BYBIT上交易合同的風險是什麼？

BYBIT上的合同交易提供了高槓桿和利潤潛力，但具有清算，資金費用，打滑和監管限制等重大風險。

2025/08/08 18:30

了解Bybit上的合同交易

BYBIT上的合同交易使用戶可以推測加密貨幣的價格變動而不擁有基礎資產。這些金融衍生品（通常稱為永久合同或期貨合約）使交易者能夠長時間（買）或短（賣出）具有槓桿作用。儘管這給利潤增大的機會提供了機會，但同樣增加了面臨重大風險的風險。該平台支持高槓桿，有時高達100倍，這可以放大損失和損失。必須了解，槓桿交易本質上是波動的，不適合所有投資者，尤其是那些不熟悉保證金機械師的投資者。

由於高槓桿作用而引起的清算風險

BYBIT合同交易中最關鍵的風險之一是清算。當交易者使用高槓桿時，即使是輕微的不利價格變動也會觸發清算事件。維護保證金是保持職位開放所需的最低股權。如果市場反對該職位，股權降至此閾值以下，則BYBIT會自動關閉該職位以防止進一步的損失。例如，使用50倍的槓桿作用，對交易者頭寸的價格移動僅為2％ ，可能會導致完全清算。為了減輕這種情況，交易者可以：

• 使用較低的槓桿來增加緩衝液的價格波動
• 交易界面上顯示的監視清算價格
• 啟用停止損失命令以限制下行曝光
• 避免在高市場波動期間過度掌握
  

  永久合同中的資金率

  
  BYBIT上的永久合同包括一種稱為融資率的機制，該機制每八個小時之間的長位置和短職位之間交換。此價格可確保合同價格保持接近現貨市場價格。如果資金率是正的，則較長的頭寸持有人會支付短職位持有人，反之亦然。長期持有職位的交易者可能會產生經常出現的資金費用，這可能會侵蝕利潤或加深損失。在打開職位之前檢查當前的資金率至關重要。管理這個：
• 查看Bybit界面上的資金率歷史記錄
• 考慮資金率低或負數時，請考慮開放位置
• 避免通過資金和解時間持有職位（00：00，08：00，16：00 UTC）
• 使用資金率計算器隨著時間的推移估算成本
  

  市場波動和滑倒

  
  加密貨幣市場以其極端波動而聞名，這直接影響了BYBIT的合同交易。突然的價格波動通常是由新聞事件或宏觀經濟因素觸發的，可能會導致滑倒- 交易的預期價格與實際執行價格之間的差異。在高波動率期間，市場訂單的價格可能比預期的要差得多。這種風險在低流動性期間或主要市場事件（例如ETF批准或中斷）中增加了這種風險。減少滑倒：
• 使用限制訂單而不是市場訂單
• 高流動性的交易
• 避免在重大新聞發布期間下訂單
• 監視訂單簿深度以評估可用的流動性
  

  平台和運營風險

  
  即使有像BYBIT這樣的信譽良好的交換，也存在特定於平台的風險。諸如服務器中斷， API故障或訂單執行緩慢之類的技術問題可以防止及時的位置管理。在極端情況下，交易者可能無法在清算之前關閉職位。此外，帳戶安全仍然是一個問題。如果由於密碼較弱或缺乏兩因素身份驗證（2FA） ，用戶帳戶被妥協，則可能會發生未經授權的交易或資金提款。提高安全性：
• 啟用Google Authenticator或硬件2FA
• 使用強大的獨特密碼
• 定期檢查登錄歷史記錄和主動會議
• 交易後將資金撤回給私人錢包
  

  監管和管轄權風險

  
  Bybit在復雜的全球監管環境中運作。儘管該平台在許多國家都可以訪問，但在某些司法管轄區（例如美國，加拿大和新加坡）受到限制。這些區域試圖訪問BYBIT的用戶可能會面臨暫停或資金凍結，如果被發現。監管變化也會導致突然的服務中斷或撤回限制。交易者必須確保遵守當地法律。保持合規：
• 驗證您所在國家 /地區的Bybit服務可用性
• 避免使用VPN繞過地理限制
• 保持最新有關BYBIT的監管公告的最新信息
• 如果地方法律的要求，僅使用KYC驗證的帳戶
  

  常見問題

  
  我可以在沒有KYC的情況下在BYBIT上交易合同嗎？
  是的，BYBIT允許用戶在不完成KYC驗證的情況下交易合同。但是，未經驗證的帳戶的提款限制較低，並且在平台審計或監管檢查期間可能會面臨限制。完成KYC會增加信任並釋放更高的交易限制。
  

  當我的位置被清算時會發生什麼？
  
  清算後，Bybit以現成的市場價格關閉您的頭寸。您將失去用於開放交易的初始保證金。在極端情況下，如果由於差距而未達到清算價格，保險基金將涵蓋損失，並且您對進一步的債務不承擔任何責任。

  Bybit如何計算未實現的PNL？
  
  未實現的利潤和損失（PNL）是根據入口價格和商標價格之間的差異乘以位置規模的。源自外部指數的商標價格可防止操縱並確保公平清算。

  有沒有辦法在使用實際資金之前模擬合同交易？
  
  是的，BYBIT提供了一個測試網（演示）環境，用戶可以通過模擬資金練習合同交易。通過testnet.bybit.com訪問它，創建一個演示帳戶，並使用它來測試沒有財務風險的策略。