Bybit의 거래 계약의 위험은 무엇입니까?

Bybit의 계약 거래는 높은 레버리지와 이익 잠재력을 제공하지만 청산, 자금 수수료, 미끄러짐 및 규제 제한과 같은 상당한 위험을 초래합니다.

2025/08/08 18:30

Bybit의 계약 거래 이해

Bybit 의 계약 거래를 통해 사용자는 기본 자산을 소유하지 않고 암호 화폐의 가격 이동을 추측 할 수 있습니다. 일반적으로 영구 계약 또는 선물 계약 으로 알려진 이러한 금융 파생 상품은 거래자가 레버리지로 길게 (구매) 또는 짧은 (판매)를 할 수 있도록합니다. 이것은 증폭 된 이익의 기회를 제공하지만 상당한 위험에 대한 노출을 똑같이 증가시킵니다. 이 플랫폼은 높은 레버리지, 때로는 최대 100x를 지원하여 이득과 손실을 모두 확대 할 수 있습니다. 레버리지 거래는 본질적으로 변동성이 있으며 모든 투자자, 특히 마진 역학에 익숙하지 않은 투자자에게 적합하지 않다는 것을 이해하는 것이 필수적입니다.

높은 레버리지로 인한 청산 위험

Bybit의 계약 거래에서 가장 중요한 위험 중 하나는 청산 입니다. 거래자가 높은 레버리지를 사용하면 사소한 불리한 가격 이동조차도 청산 이벤트를 유발할 수 있습니다. 유지 보수 마진은 위치를 개방하는 데 필요한 최소 지분입니다. 시장이 위치에 대항하여 이동하고 주식 이이 임계 값 아래로 떨어지면 Bybit은 추가 손실을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫습니다. 예를 들어, 50 배 의 레버리지를 사용하면 상인의 위치에 대한 가격 이동이 완전한 청산을 초래할 수 있습니다. 이를 완화하기 위해 거래자는 다음을 수행 할 수 있습니다.

• 낮은 레버리지를 사용하여 가격 변동성에 대한 버퍼를 늘리십시오.
• 거래 인터페이스에 표시되는 청산 가격을 모니터링합니다
• 스톱 손실 주문을 활성화하여 하락 노출을 제한하십시오
• 시장 변동성이 높은 기간 동안 지나치게 급증하지 마십시오
  

  영구 계약에서 자금 조달 비율 노출

  
  Bybit의 영구 계약에는 자금 조달 요율 이라는 메커니즘이 포함되며, 이는 8 시간 마다 길고 짧은 위치로 교환됩니다. 이 비율은 계약 가격이 현물 시장 가격에 가깝게 유지되도록합니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불하고 그 반대도 마찬가지입니다. 장기간에 걸쳐 직책을 맡은 상인은 반복적 인 자금 수수료를 발생시킬 수 있으며, 이는 이익을 침식하거나 손실을 심화시킬 수 있습니다. 포지션을 개설하기 전에 현재 자금 조달 비율을 확인하는 것이 중요합니다. 이것을 관리하려면 :
• Bybit의 인터페이스에서 자금 금리 기록을 검토하십시오
• 자금 요금이 낮거나 부정적 일 때 개설 직책을 고려하십시오.
• 자금 조달 요금 정산 시간을 통한 직책을 피하십시오 (00:00, 08:00, 16:00 UTC)
• 자금 조달 율 계산기를 사용하여 시간이 지남에 따라 비용을 추정하십시오
  

  시장 변동성 및 미끄러짐

  
  cryptocurrency 시장은 극심한 변동성으로 유명하며 이는 Bybit에 대한 계약 거래에 직접적인 영향을 미칩니다. 뉴스 사건이나 거시 경제적 요인에 의해 종종 유발되는 갑작스런 가격 변동은 거래의 예상 가격과 실제 실행 가격의 차이 인 미끄러질 수 있습니다. 변동성이 높은 동안 시장 주문은 예상보다 훨씬 나쁜 가격으로 실행할 수 있습니다. 이 위험은 유동성이 낮 거나 ETF 승인 또는 교환 정전과 같은 주요 시장 이벤트 중에 강화됩니다. 미끄러짐을 줄이기 위해 :
• 시장 주문 대신 한도 주문을 사용하십시오
• 높은 액체 시간 동안 거래
• 주요 뉴스 릴리스 중에 큰 주문을하지 마십시오
• 사용 가능한 유동성을 평가하기 위해 주문 장부 깊이를 모니터링하십시오
  

  플랫폼 및 운영 위험

  
  Bybit과 같은 평판이 좋은 교환이 있어도 플랫폼 별 위험이 존재합니다. 서버 중단 , API 실패 또는 주문 실행이 느리게 진행 되면 적시에 위치 관리를 방지 할 수 있습니다. 극단적 인 경우, 거래자는 청산 전에 직책을 닫을 수 없을 수 있습니다. 또한 계정 보안은 여전히 우려 상태입니다. 약한 암호 또는 2 요인 인증 (2FA) 이 부족하여 사용자의 계정이 손상되면 무단 거래 또는 자금 인출이 발생할 수 있습니다. 보안 향상 :
• Google 인증기 또는 하드웨어 2FA를 활성화하십시오
• 강력하고 독특한 비밀번호를 사용하십시오
• 로그인 기록 및 활성 세션을 정기적으로 확인하십시오
• 거래 후 개인 지갑에 자금을 인출하십시오
  

  규제 및 관할 위험

  
  Bybit은 복잡한 글로벌 규제 환경에서 운영됩니다. 이 플랫폼은 많은 국가에서 접근 할 수 있지만 미국, 캐나다 및 싱가포르와 같은 특정 관할 구역에서는 제한 됩니다. Bybit에 액세스하려는이 지역의 사용자는 탐지 된 경우 계정 정지 또는 펀드 동결에 직면 할 수 있습니다. 규제 변경은 또한 갑작스런 서비스 중단 또는 철수 제한 으로 이어질 수 있습니다. 거래자는 현지 법률을 준수해야합니다. 준수하려면 :
• 귀하의 국가에서 Bybit의 서비스 가용성을 확인하십시오
• VPN을 사용하여 지리적 평가를 우회하지 마십시오
• Bybit의 규제 공지 사항 을 계속 업데이트하십시오
• 현지 법률이 요구하는 경우 KYC 검증 계정 만 사용하십시오
  

  자주 묻는 질문

  
  KYC없이 Bybit에서 계약을 거래 할 수 있습니까?
  예, Bybit을 사용하면 사용자가 KYC 확인을 완료하지 않고 계약을 거래 할 수 있습니다. 그러나 검증되지 않은 계정의 철수 한도는 낮 으며 플랫폼 감사 또는 규제 점검 중에 제한에 직면 할 수 있습니다. KYC를 완료하면 신뢰가 높아지고 더 높은 거래 한도를 잠금 해제합니다.
  

  내 위치가 청산되면 어떻게됩니까?
  
  청산시 Bybit은 일반적인 시장 가격으로 귀하의 위치를 종료합니다. 거래를 시작하는 데 사용되는 초기 마진을 잃습니다. 극단적 인 경우, 차이로 인해 청산 가격이 충족되지 않으면 보험 기금은 손실을 충당하며 추가 부채에 대한 책임이 없습니다.

  Bybit은 실현되지 않은 PNL을 어떻게 계산합니까?
  
  실현되지 않은 이익 및 손실 (PNL)은 입국 가격 과 마크 가격 의 차이에 따라 위치 크기를 곱한 것에 따라 계산됩니다. 외부 지수에서 파생 된 마크 가격은 조작을 방지하고 공정한 청산을 보장합니다.

  실제 자금을 사용하기 전에 계약 거래를 시뮬레이션하는 방법이 있습니까?
  
  예, Bybit은 사용자가 시뮬레이션 자금 으로 계약 거래를 연습 할 수있는 Testnet (DEM) 환경을 제공합니다. testnet.bybit.com을 통해 액세스하고 데모 계정을 만들고 재무 위험없이 전략을 테스트하는 데 사용하십시오.