BYBIT上交易合同的风险是什么？

BYBIT上的合同交易提供了高杠杆和利润潜力，但具有清算，资金费用，打滑和监管限制等重大风险。

2025/08/08 18:30

了解Bybit上的合同交易

BYBIT上的合同交易使用户可以推测加密货币的价格变动而不拥有基础资产。这些金融衍生品（通常称为永久合同或期货合约）使交易者能够长时间（买）或短（卖出）具有杠杆作用。尽管这给利润增大的机会提供了机会，但同样增加了面临重大风险的风险。该平台支持高杠杆，有时高达100倍，这可以放大损失和损失。必须了解，杠杆交易本质上是波动的，不适合所有投资者，尤其是那些不熟悉保证金机械师的投资者。

由于高杠杆作用而引起的清算风险

BYBIT合同交易中最关键的风险之一是清算。当交易者使用高杠杆时，即使是轻微的不利价格变动也会触发清算事件。维护保证金是保持职位开放所需的最低股权。如果市场反对该职位，股权降至此阈值以下，则BYBIT会自动关闭该职位以防止进一步的损失。例如，使用50倍的杠杆作用，对交易者头寸的价格移动仅为2％ ，可能会导致完全清算。为了减轻这种情况，交易者可以：

• 使用较低的杠杆来增加缓冲液的价格波动
• 交易界面上显示的监视清算价格
• 启用停止损失命令以限制下行曝光
• 避免在高市场波动期间过度掌握
  

  永久合同中的资金率

  
  BYBIT上的永久合同包括一种称为融资率的机制，该机制每八个小时之间的长位置和短职位之间交换。此价格可确保合同价格保持接近现货市场价格。如果资金率是正的，则较长的头寸持有人会支付短职位持有人，反之亦然。长期持有职位的交易者可能会产生经常出现的资金费用，这可能会侵蚀利润或加深损失。在打开职位之前检查当前的资金率至关重要。管理这个：
• 查看Bybit界面上的资金率历史记录
• 考虑资金率低或负数时，请考虑开放位置
• 避免通过资金和解时间持有职位（00：00，08：00，16：00 UTC）
• 使用资金率计算器随着时间的推移估算成本
  

  市场波动和滑倒

  
  加密货币市场以其极端波动而闻名，这直接影响了BYBIT的合同交易。突然的价格波动通常是由新闻事件或宏观经济因素触发的，可能会导致滑倒- 交易的预期价格与实际执行价格之间的差异。在高波动率期间，市场订单的价格可能比预期的要差得多。这种风险在低流动性期间或主要市场事件（例如ETF批准或中断）中增加了这种风险。减少滑倒：
• 使用限制订单而不是市场订单
• 高流动性的交易
• 避免在重大新闻发布期间下订单
• 监视订单簿深度以评估可用的流动性
  

  平台和运营风险

  
  即使有像BYBIT这样的信誉良好的交换，也存在特定于平台的风险。诸如服务器中断， API故障或订单执行缓慢之类的技术问题可以防止及时的位置管理。在极端情况下，交易者可能无法在清算之前关闭职位。此外，帐户安全仍然是一个问题。如果由于密码较弱或缺乏两因素身份验证（2FA） ，用户帐户被妥协，则可能会发生未经授权的交易或资金提款。提高安全性：
• 启用Google Authenticator或硬件2FA
• 使用强大的独特密码
• 定期检查登录历史记录和主动会议
• 交易后将资金撤回给私人钱包
  

  监管和管辖权风险

  
  Bybit在复杂的全球监管环境中运作。尽管该平台在许多国家都可以访问，但在某些司法管辖区（例如美国，加拿大和新加坡）受到限制。这些区域试图访问BYBIT的用户可能会面临暂停或资金冻结，如果被发现。监管变化也会导致突然的服务中断或撤回限制。交易者必须确保遵守当地法律。保持合规：
• 验证您所在国家 /地区的Bybit服务可用性
• 避免使用VPN绕过地理限制
• 保持最新有关BYBIT的监管公告的最新信息
• 如果地方法律的要求，仅使用KYC验证的帐户
  

  常见问题

  
  我可以在没有KYC的情况下在BYBIT上交易合同吗？
  是的，BYBIT允许用户在不完成KYC验证的情况下交易合同。但是，未经验证的帐户的提款限制较低，并且在平台审计或监管检查期间可能会面临限制。完成KYC会增加信任并释放更高的交易限制。
  

  当我的位置被清算时会发生什么？
  
  清算后，Bybit以现成的市场价格关闭您的头寸。您将失去用于开放交易的初始保证金。在极端情况下，如果由于差距而未达到清算价格，保险基金将涵盖损失，并且您对进一步的债务不承担任何责任。

  Bybit如何计算未实现的PNL？
  
  未实现的利润和损失（PNL）是根据入口价格和商标价格之间的差异乘以位置规模的。源自外部指数的商标价格可防止操纵并确保公平清算。

  有没有办法在使用实际资金之前模拟合同交易？
  
  是的，BYBIT提供了一个测试网（演示）环境，用户可以通过模拟资金练习合同交易。通过testnet.bybit.com访问它，创建一个演示帐户，并使用它来测试没有财务风险的策略。