如何閱讀Kraken Futures Ordures Book？

Kraken Futures訂單簿顯示實時買入（BID）和銷售（詢問）訂單，幫助交易者評估流動性，現貨支持/阻力水平，並使用市場深度和訂單規模做出明智的入境/退出決策。

2025/07/23 05:56

了解Kraken Futures訂單訂單界面

在訪問Kraken Futures訂單簿時，交易者會看到特定期貨合約的買賣訂單的實時顯示。訂單簿通常分為兩個方面：左側的投標（買入訂單） ，右側的詢問（出售訂單） 。每行代表特定價格水平的訂單，顯示價格，數量，有時是總價值（價格×數量）。訂單簿在放置，修改或取消新訂單時動態更新。交易者必須認識到，顯示的數據反映了市場深度，表明以各種價格點流動性。

解釋出價並詢問價格

最高的出價是當前有競爭力的買入訂單，這是買方現在願意支付的價格。相反，最低的問題是最便宜的賣出訂單，代表賣方的需求。這兩個值之間的差異稱為點差，這是評估市場緊密度的關鍵指標。狹窄的差異通常表明流動性高和有效的價格發現，而廣泛的價差可能表明參與度或波動性較低。交易者應監控利差會隨時間變化，尤其是在高影響力新聞事件或小批量期間。

閱讀市場深度和訂單規模

市場深度通過不同價格水平的堆疊訂單可視化。在Kraken上，您可能會看到一個顏色編碼的條形圖以及數值數據，其中綠色條代表投標音量和紅色條代表問答音量。較大的條表示以該價格的流動性更多。例如，如果BTC-Perp的綠色大型酒吧的價格為50,000美元，則意味著許多買家正在等待進入該水平。這可以充當支持區。同樣，一個高51,000美元的高紅色酒吧可能表明抵抗力。交易者使用它來預測價格可能會根據訂單集中度停止或加速。

如何使用訂單書進入和退出決定

• 檢查目標入口或出口附近的大量休息訂單，這些命令可以充當磁鐵或障礙。
• 如果您要下達市場訂單，請理解它將與最佳可用詢問（購買）或出價（出售）執行。
• 使用限制訂單避免打滑 - 如果您想要更快的填充物，而無需支付全額詢問或收到全部出價，則將您的價格設置在價差內。
• 觀看訂單簿不平衡- 如果一側的體積明顯增加，則可能標誌著短期方向性偏差。
• 避免將大訂單直接放入書籍的薄區域，因為這可能會立即引起打滑或提醒其他交易者的意圖。
  

  逐步：在桌面上瀏覽Kraken的訂單書

• 登錄到您的Kraken Futures帳戶，然後選擇所需的合同（例如BTC/USD Perpetual）。
• 找到訂單簿面板 - 通常位於交易接口的右側。
• 在“價格”和“價格 +大小”視圖之間切換以查看深度欄。
• 懸停在單個訂單上，以查看隱藏的細節，例如訂單類型（限制，僅後等）。
• 單擊“崩潰”按鈕以相同的價格進行小組訂單以進行清潔閱讀。
• 使用訂單簿下方的“深度圖”選項卡，以可視化累積買賣壓力作為線圖。
  

  常見的誤解以及如何避免它們

  
  新交易者經常將訂單簿誤認為是預測工具 - 事實並非如此。它顯示了當前的意圖，而不是未來的運動。大型競標集群不能保證價格會反彈；這可能是一個偽造的命令來誤導。始終與數量數據和最新交易進行交叉檢查。另外，不要忽略時間優先級- 以相同價格的持有訂單首先填寫。 Kraken使用了價格優先匹配的引擎，因此，即使兩個投標價格為50,000美元，該引擎較早排名第一。當流動性緊張時，這很重要。
  

  常見問題

  “僅帖子”在Kraken Order Book中是什麼意思？
  
  “僅郵寄”是一種限制順序類型，可確保您的訂單不會立即執行，這僅會為書中增加流動性。如果您的價格與現有訂單相匹配，則交易將被拒絕。這有助於交易者避免支付收費費，並在書中看到他們的訂單。

  為什麼有些訂單從Kraken Futures訂單書中迅速消失？
  
  由於執行迅速，交易者的取消或自動營銷策略，訂單可能會消失。高頻交易者經常在毫秒內下達並取消訂單以測試流動性或操縱感知，這是一種稱為“引用餡料”的做法。

  我如何查看有關Kraken的歷史順序數據數據？
  
  Kraken在其界面中不提供本地歷史訂單數據數據。為了分析過去的深度，交易者必須使用Kraken的公共休息或Websocket Feed等第三方API來捕獲和存儲快照的快照。

  在高波動期間，Kraken Futures訂單訂單可靠嗎？
  
  是的，但是有警告。在極端移動期間，由於網絡延遲或API速率限制，訂單簿可能會稍微落後。始終使用最新的貿易數據驗證，並考慮使用Kraken的“最近交易”標籤以及書籍確認實際填充。