Comment lire le carnet de commandes Kraken Futures?

Comprendre l'interface de livre d'ordre à terme Kraken

Lors de l'accès au carnet de commandes à terme Kraken, les traders voient une affichage en temps réel des commandes d'achat et de vente pour un contrat à terme spécifique. Le carnet de commandes est généralement divisé en deux côtés: les offres (commandes d'achat) à gauche et les demandes (vente de vente) à droite. Chaque ligne représente une commande à un niveau de prix particulier, montrant le prix , la quantité et parfois la valeur totale (prix × quantité). Le carnet de commandes se met à jour dynamiquement lorsque de nouvelles commandes sont passées, modifiées ou annulées. Les commerçants doivent reconnaître que les données affichées reflètent la profondeur du marché , indiquant la liquidité à différents prix.

Interpréter l'offre et demander des prix

L' offre la plus élevée est l'ordre d'achat le plus compétitif actuellement actif - c'est le prix qu'un acheteur est prêt à payer dès maintenant. À l'inverse, la plus basse demande est l'ordre de vente le moins cher disponible, représentant ce qu'un vendeur exige. La différence entre ces deux valeurs est connue sous le nom de propagation , une métrique clé pour évaluer l'étanchéité du marché. Une propagation étroite indique souvent une liquidité élevée et une découverte efficace des prix, tandis qu'une large propagation peut suggérer une participation ou une volatilité plus faible. Les commerçants devraient surveiller comment la propagation change avec le temps, en particulier lors des événements d'actualités à fort impact ou des périodes à faible volume.

Profondeur du marché de la lecture et taille de commande

La profondeur du marché est visualisée par des commandes empilées à différents niveaux de prix. Sur Kraken, vous pourriez voir un graphique de barres à code couleur aux côtés des données numériques, où les barres vertes représentent le volume des offres et les barres rouges représentent le volume de demande . Des barres plus grandes indiquent plus de liquidité à ce prix. Par exemple, s'il y a une grande barre verte à 50 000 $ pour BTC-PERP, cela signifie que de nombreux acheteurs attendent de participer à ce niveau. Cela peut agir comme une zone de soutien. De même, une grande barre rouge à 51 000 $ peut indiquer une résistance. Les traders l'utilisent pour anticiper où le prix peut caler ou accélérer en fonction de la concentration de commande.

Comment utiliser le carnet de commandes pour les décisions d'entrée et de sortie

• Vérifiez les grandes commandes de repos près de votre entrée cible ou de votre sortie - elles peuvent agir comme des aimants ou des barrières.
• Si vous passez une commande de marché, comprenez qu'elle s'exécutera contre la meilleure demande disponible (acheter) ou enchérir (à vendre).
• Utilisez des commandes de limite pour éviter le glissement - placez votre prix juste à l'intérieur de l'écart si vous voulez des remplissages plus rapides sans payer la demande complète ou recevoir l'offre complète.
• Surveillez les déséquilibres des carnets de commandes - si un côté a beaucoup plus de volume, il peut signaler un biais directionnel à court terme.
• Évitez de passer des commandes importantes directement dans des zones minces du livre, car cela peut provoquer un glissement immédiat ou alerter d'autres commerçants à votre intention.

  Étape par étape: naviguer dans le carnet de commandes de Kraken sur le bureau

• Connectez-vous à votre compte Kraken Futures et sélectionnez le contrat souhaité (par exemple, BTC / USD perpétuel).
• Localisez le panneau de carnet de commandes, généralement sur le côté droit de l'interface de trading.
• Basculez entre la vue «Prix» et «Prix + Taille» pour voir les barres de profondeur.
• Souvient des commandes individuelles pour voir les détails cachés comme le type de commande (limite, post-uniquement, etc.).
• Cliquez sur le bouton «effondrer» pour regrouper les commandes au même prix pour la lecture plus propre.
• Utilisez l'onglet «Tableau de profondeur» sous le carnet de commandes pour visualiser la pression d'achat / vente cumulative comme graphique de ligne.

  Interprétations erronées courantes et comment les éviter

  Les nouveaux commerçants confondent souvent le carnet de commandes avec un outil prédictif - ce n'est pas le cas. Il montre l'intention actuelle, pas le mouvement futur. Un grand groupe d'offres ne garantit pas que le prix rebondira; Ce pourrait être un ordre usurpé destiné à induire en erreur. Vérifiez toujours les données de volume et les transactions récentes. De plus, n'ignorez pas la priorité du temps - les commandes plus souples au même prix sont en premier. Kraken utilise un moteur de correspondance prioritaire de prix, donc même si deux offres sont à 50 000 $, celle placée plus tôt s'exécute en premier. Cela compte lorsque la liquidité est serrée.

  Questions fréquemment posées

  Que signifie «publier uniquement» dans le carnet de commandes Kraken? «Publier uniquement» est un type de commande limite qui garantit que votre commande ne s'exécute pas immédiatement - elle ajoute seulement de la liquidité au livre. Si votre prix correspondait à une commande existante, le commerce est rejeté. Cela aide les commerçants à éviter de payer des frais de preneur et de garder leurs commandes visibles dans le livre.

  Pourquoi certaines commandes disparaissent-elles rapidement du carnet de commandes Kraken Futures? Les ordres peuvent disparaître en raison d'une exécution rapide, d'une annulation par le commerçant ou de stratégies automatisées de marché. Les traders à haute fréquence passent souvent et annulent les commandes en quelques millisecondes pour tester la liquidité ou manipuler la perception - une pratique connue sous le nom de «farce de cite».

  Comment puis-je voir des données historiques de carnet de commandes sur Kraken? Kraken ne fournit pas de données de carnet de commandes historiques natives dans son interface. Pour analyser la profondeur passée, les commerçants doivent utiliser des API tiers comme le repos public de Kraken ou les flux WebSocket pour capturer et stocker des instantanés au fil du temps.

  Le carnet de commandes Kraken Futures est-il fiable pendant la forte volatilité? Oui, mais avec des mises en garde. Pendant les mouvements extrêmes, le carnet de commandes peut être légèrement en retard en raison de retards de réseau ou de limites de taux d'API. Vérifiez toujours avec les données commerciales récentes et envisagez d'utiliser l'onglet «Trades récents» de Kraken aux côtés du livre pour confirmer les remplissages réels.