“保證金比率”在期貨交易中意味著什麼？

了解期貨交易的保證金比率

1。保證比率是用於評估交易者頭寸健康的期貨交易中使用的關鍵指標。它反映了期貨帳戶中維護保證金與總保證金餘額之間的關係。當交易者打開槓桿頭寸時，他們必須存放一定數量的抵押品，稱為初始保證金。隨著市場價格的波動，該職位的價值變化，這會影響可用權益。

2。此比率有助於確定交易者面對清算的距離。如果保證比率下降到零以下，則表明該帳戶不再滿足最低維護要求，從而觸發自動清算過程。交流和經紀人使用此計算來管理風險並保護自己免受由於違約職位而導致的潛在損失。

3。高利潤率表明該帳戶相對於其負債具有足夠的資金，這意味著即使市場略微反對，該職位也是安全的。相反，較低的利潤率標誌著脆弱性，尤其是在價格快速波動可以快速侵蝕權益的波動市場中。

4。交易者必須不斷監視其保證金比率，尤其是在高波動率時期。自動化系統通常會在此圖上提供實時更新，從而使用戶可以在達到危險水平之前添加更多資金（保證金充值）或降低杠桿作用。

保證金比率如何計算？

1。計算保證比率的公式為：（總保證金餘額 - 維護保證金） /總保證金餘額×100％。這給出了一個百分比值，代表在清算之前剩餘的緩衝區。一些平台可能以不同的方式顯示，例如將權益與維護保證金要求進行比較。

2。例如，如果交易者的總保證金餘額為$ 10,000，並且其當前職位所需的維護保證金為900美元，則保證金比率為（10,000美元至900美元） / $ 10,000 = 91％。這表明具有較大安全墊的強度很強。

3。不同的交換採用不同的方法來根據是否使用了隔離或跨金色模式來計算此比率。在孤立的邊緣模式下，僅針對計算的特定貿易計數的分配邊緣。在交叉修理模式下，所有可用的帳戶權益都支持開放位置。

4.了解特定交換所使用的確切方法至關重要，因為解釋的差異可能導致意外的清算。始終查看平台的文檔，以了解如何得出保證金比率。

利潤率低的風險

1。保證金比率下降增加了清算的可能性，尤其是在快速發展的市場中。一旦可用的利潤率低於維護閾值，系統可能會以不利的價格自動開始關閉位置。

2。部分或完全清算會導致立即損失資本，如果市場逆轉，則消除了任何恢復的機會。當許多交易者的職位在有利的周轉之前被清算時，許多交易者會感到沮喪。

3。高槓桿擴大了損益，從而使利潤率的比率下降了，在不利的價格變動中。 100倍的槓杆位置可以通過對交易者的1％移動來消滅，從而大大降低了利潤率的比率。

4。極端波動期間的滑倒會進一步惡化。即使設置了停止損失，定價差距也可能導致執行遠低於預期水平，從而加速了保證金餘額的耗盡。

維持健康邊緣比率的策略

1。降低杠桿是維持穩定邊緣比率的最有效方法之一。儘管高槓桿率提供了較大的回報，但它也帶來了更高的風險。保守的槓桿可為價格波動帶來更多空間，而不會危害該職位。

2。定期上漲邊緣餘額可以防止比率突然下降。積極的資金確保即使在縮減期間，帳戶仍在關鍵閾值之上。

3。使用停止損失訂單有助於限制下行曝光。儘管不是萬無一失的，但這些工具有助於在不利條件下維護資本並保持可接受的邊際水平。

4.在不相關的資產中多樣化會降低總體投資組合風險。如果資產經歷湍流，將過多的資本集中在單個期貨合約上可能會導致利潤率急劇下降。

常見問題

邊距比率達到零時會發生什麼？當邊緣比達到零時，該位置被認為是核算的。大多數交易平台將立即開始清算以防止進一步的損失。交易者損失了分配給該職位的整個保證金，任何剩餘的債務都可以由保險基金或社交損失涵蓋，具體取決於交換。

打開職位後，我可以增加保證金比率嗎？是的，交易者可以手動將資金添加到其保證金帳戶中，以提高保證金比率。該動作增加了總保證金平衡，從而改善了緩衝液的清算。大多數平台允許為此目的從現貨錢包到期貨的即時轉移。

資金率會影響保證金比率嗎？間接，是的。資金付款（無論是付款還是收到）與期貨帳戶中的股權有關。由於高資金率而導致的常規流出可以逐漸降低利潤率的餘額，從而隨著時間的流逝降低了利潤率的比率，尤其是在延長的交易中。

所有加密貨幣交換的保證比率是否相同？不，每個交換都根據其自身的風險模型來定義和計算保證金比率。有些將其顯示為一個百分比，另一些作為小數甚至簡單的警告指標。維護保證金要求和利用規則的差異也會導致比率在平台之間的行為方式變化。