“保证金比率”在期货交易中意味着什么？

了解期货交易的保证金比率

1。保证比率是用于评估交易者头寸健康的期货交易中使用的关键指标。它反映了期货帐户中维护保证金与总保证金余额之间的关系。当交易者打开杠杆头寸时，他们必须存放一定数量的抵押品，称为初始保证金。随着市场价格的波动，该职位的价值变化，这会影响可用权益。

2。此比率有助于确定交易者面对清算的距离。如果保证比率下降到零以下，则表明该帐户不再满足最低维护要求，从而触发自动清算过程。交流和经纪人使用此计算来管理风险并保护自己免受由于违约职位而导致的潜在损失。

3。高利润率表明该帐户相对于其负债具有足够的资金，这意味着即使市场略微反对，该职位也是安全的。相反，较低的利润率标志着脆弱性，尤其是在价格快速波动可以快速侵蚀权益的波动市场中。

4。交易者必须不断监视其保证金比率，尤其是在高波动率时期。自动化系统通常会在此图上提供实时更新，从而使用户可以在达到危险水平之前添加更多资金（保证金充值）或降低杠杆作用。

保证金比率如何计算？

1。计算保证比率的公式为：（总保证金余额 - 维护保证金） /总保证金余额×100％。这给出了一个百分比值，代表在清算之前剩余的缓冲区。一些平台可能以不同的方式显示，例如将权益与维护保证金要求进行比较。

2。例如，如果交易者的总保证金余额为$ 10,000，并且其当前职位所需的维护保证金为900美元，则保证金比率为（10,000美元至900美元） / $ 10,000 = 91％。这表明具有较大安全垫的强度很强。

3。不同的交换采用不同的方法来根据是否使用了隔离或跨金色模式来计算此比率。在孤立的边缘模式下，仅针对计算的特定贸易计数的分配边缘。在交叉修理模式下，所有可用的帐户权益都支持开放位置。

4.了解特定交换所使用的确切方法至关重要，因为解释的差异可能导致意外的清算。始终查看平台的文档，以了解如何得出保证金比率。

利润率低的风险

1。保证金比率下降增加了清算的可能性，尤其是在快速发展的市场中。一旦可用的利润率低于维护阈值，系统可能会以不利的价格自动开始关闭位置。

2。部分或完全清算会导致立即损失资本，如果市场逆转，则消除了任何恢复的机会。当许多交易者的职位在有利的周转之前被清算时，许多交易者会感到沮丧。

3。高杠杆扩大了损益，从而使利润率的比率下降了，在不利的价格变动中。 100倍的杠杆位置可以通过对交易者的1％移动来消灭，从而大大降低了利润率的比率。

4。极端波动期间的滑倒会进一步恶化。即使设置了停止损失，定价差距也可能导致执行远低于预期水平，从而加速了保证金余额的耗尽。

维持健康边缘比率的策略

1。降低杠杆是维持稳定边缘比率的最有效方法之一。尽管高杠杆率提供了较大的回报，但它也带来了更高的风险。保守的杠杆可为价格波动带来更多空间，而不会危害该职位。

2。定期上涨边缘余额可以防止比率突然下降。积极的资金确保即使在缩减期间，帐户仍在关键阈值之上。

3。使用停止损失订单有助于限制下行曝光。尽管不是万无一失的，但这些工具有助于在不利条件下维护资本并保持可接受的边际水平。

4.在不相关的资产中多样化会降低总体投资组合风险。如果资产经历湍流，将过多的资本集中在单个期货合约上可能会导致利润率急剧下降。

常见问题

边距比率达到零时会发生什么？当边缘比达到零时，该位置被认为是核算的。大多数交易平台将立即开始清算以防止进一步的损失。交易者损失了分配给该职位的整个保证金，任何剩余的债务都可以由保险基金或社交损失涵盖，具体取决于交换。

打开职位后，我可以增加保证金比率吗？是的，交易者可以手动将资金添加到其保证金帐户中，以提高保证金比率。该动作增加了总保证金平衡，从而改善了缓冲液的清算。大多数平台允许为此目的从现货钱包到期货的即时转移。

资金率会影响保证金比率吗？间接，是的。资金付款（无论是付款还是收到）与期货帐户中的股权有关。由于高资金率而导致的常规流出可以逐渐降低利润率的余额，从而随着时间的流逝降低了利润率的比率，尤其是在延长的交易中。

所有加密货币交换的保证比率是否相同？不，每个交换都根据其自身的风险模型来定义和计算保证金比率。有些将其显示为一个百分比，另一些作为小数甚至简单的警告指标。维护保证金要求和利用规则的差异也会导致比率在平台之间的行为方式变化。