Was bedeutet "Margin Ratio" im Futures -Handel?

Verständnis der Margenquote im Futures -Handel

1. Die Margenquote ist eine kritische Metrik, die im Futures -Handel verwendet wird, um die Gesundheit der Position eines Händlers zu bewerten. Es spiegelt die Beziehung zwischen der Wartungsmarge und dem Gesamtmargensaldo in einem Futures -Konto wider. Wenn Händler gehebelte Positionen eröffnen, müssen sie einen bestimmten Betrag von Sicherheiten, der als anfängliche Marge bezeichnet wird, einzulegen. Wenn die Marktpreise schwanken, ändert sich der Wert der Position, was sich auf das verfügbare Eigenkapital auswirkt.

2. Dieses Verhältnis ermittelt, wie eng ein Händler an der Liquidation steht. Wenn das Margenverhältnis auf oder unter Null sinkt, zeigt dies an, dass das Konto nicht mehr den Mindestwartungsanforderungen entspricht und einen automatischen Liquidationsprozess ausgelöst wird. Börsen und Makler verwenden diese Berechnung, um das Risiko zu verwalten und sich aufgrund potenzieller Verluste aufgrund von Standardpositionen vor potenziellen Verlusten zu schützen.

3. Ein Verhältnis mit hoher Marge legt nahe, dass das Konto über ausreichende Mittel in Bezug auf seine Verbindlichkeiten verfügt, was bedeutet, dass die Position sicher ist, selbst wenn sich der Markt leicht dagegen bewegt. Umgekehrt signalisiert ein niedriges Margenverhältnis die Verwundbarkeit, insbesondere in volatilen Märkten, in denen schnelle Preisschwankungen schnell das Eigenkapital untergraben können.

4. Händler müssen ihre Margenquote kontinuierlich überwachen, insbesondere in Zeiten hoher Volatilität. Automatisierte Systeme bieten häufig Echtzeit-Updates in dieser Abbildung, sodass Benutzer weitere Mittel hinzufügen oder die Hebelwirkung reduzieren können, bevor sie gefährliche Niveaus erreichen.

Wie wird das Randverhältnis berechnet?

1. Die Formel zur Berechnung des Randverhältnisses lautet: (Gesamtmarge -Guthaben - Wartungsmarge) / Gesamtmargenbilanz × 100%. Dies ergibt einen prozentualen Wert, der den verbleibenden Puffer darstellt, bevor Liquidation auftritt. Einige Plattformen können es anders darstellen, z. B. den Vergleich der Eigenkapital mit den Anforderungen an die Wartungsmarge.

2. Wenn beispielsweise der Gesamtwert eines Händlers 10.000 US -Dollar beträgt und die für die aktuelle Position erforderliche Wartungsmarge 900 USD beträgt, würde die Margenquote (10.000 bis 900 USD) / 10.000 USD = 91%betragen. Dies weist auf eine starke Position mit einem großen Sicherheitskissen hin.

3. Verschiedene Börsen wenden unterschiedliche Methoden an, um dieses Verhältnis zu berechnen, basierend darauf, ob isolierte oder Kreuzmargenmodi verwendet werden. Im isolierten Randmodus zählt nur der zugewiesene Rand für eine bestimmte Handelsgeschäftszahlen in Richtung der Berechnung. Im Cross-Margin-Modus unterstützt alle verfügbaren Konto-Aktien offene Positionen.

4. Die genaue Methode zu verstehen, die von einem bestimmten Austausch verwendet wird, ist wesentlich, da Unstimmigkeiten in der Interpretation zu unerwarteten Liquidationen führen können. Überprüfen Sie immer die Dokumentation der Plattform, um zu wissen, wie Ihr Randverhältnis abgeleitet ist.

Risiken, die mit niedrigen Randverhältnissen verbunden sind

1. Ein rückläufiges Margenverhältnis erhöht die Liquidationswahrscheinlichkeit, insbesondere in sich schnell bewegenden Märkten. Sobald die verfügbare Marge unter den Wartungsschwellenwert fällt, kann das System möglicherweise automatisch die Positionen schließen, häufig zu ungünstigen Preisen.

2. Die teilweise oder vollständige Liquidation führt zu einem sofortigen Kapitalverlust und beseitigt eine Erholungsgefahr, wenn sich der Markt danach umkehrt. Viele Händler erleben frustriert, wenn ihre Positionen kurz vor einer günstigen Wende liquidiert werden.

3. Die hohe Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste, wodurch die Margenquoten bei unerwünschten Preisbewegungen schneller sinken. Eine 100 -fache Hebelposition kann durch nur 1% Wechsel gegen den Händler ausgelöscht werden, was das Margenverhältnis in Sekunden drastisch verringert.

V. Auch wenn ein Stopp-Verlust festgelegt ist, können Lücken in der Preisgestaltung zu weit unter den erwarteten Niveaus führen, wodurch die Abbau des Margenbilanzs beschleunigt wird.

Strategien zur Aufrechterhaltung eines gesunden Margenverhältnisses

1. Die Reduzierung der Hebelwirkung ist eine der effektivsten Möglichkeiten, um ein stabiles Margenverhältnis aufrechtzuerhalten. Während hoher Hebel größere Renditen bietet, bringt es auch ein erhöhtes Risiko mit. Der konservative Hebel ermöglicht mehr Platz für Preisschwankungen, ohne die Position zu gefährden.

2. Das regelmäßige Aufstieg der Margenbilanzen verhindert plötzliche Tropfen im Verhältnis. Proaktive Finanzierung stellt sicher, dass das Konto selbst bei Drawdowns über den kritischen Schwellenwerten bleibt.

3. Die Verwendung von Stop-Loss-Bestellungen hilft bei der Begrenzung der Abwärtsbeschaffung. Obwohl diese Werkzeuge nicht narrensicher sind, helfen sie bei der Erhaltung des Kapitals und der Aufrechterhaltung der akzeptablen Margenniveaus unter unerwünschten Bedingungen.

4. Die Diversifizierung über unkorrelierte Vermögenswerte verringert das Gesamtportfoliorisiko. Das Konzentrieren von zu viel Kapital auf einen einzelnen Futures -Vertrag kann zu einem starken Rückgang des Margenverhältnisses führen, wenn dieser Vermögenswert Turbulenzen erlebt.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn das Margenverhältnis Null erreicht? Wenn das Randverhältnis Null erreicht, wird die Position als unterkollateralisiert angesehen. Die meisten Handelsplattformen leiten die Liquidation sofort ein, um weitere Verluste zu vermeiden. Der Händler verliert die gesamte Marge, die dieser Position zugewiesen wird, und die verbleibenden Schulden können je nach Austausch durch Versicherungsmittel oder sozialisierte Verluste gedeckt werden.

Kann ich mein Randverhältnis nach dem Öffnen einer Position erhöhen? Ja, Händler können ihr Margin -Konto manuell Fonds hinzufügen, um die Margenquote zu steigern. Diese Aktion erhöht den Gesamtmargenbilanz und verbessert damit den Puffer gegen die Liquidation. Die meisten Plattformen ermöglichen sofortige Übertragungen von Spot Wallets zu Futures -Konten für diesen Zweck.

Beeinflusst die Finanzierungsrate das Margenverhältnis? Indirekt, ja. Finanzierungszahlungen - ob bezahlt oder erhalten - betrifft das Eigenkapital auf einem Futures -Konto. Regelmäßige Abflüsse aufgrund hoher Finanzierungsraten können den Margenbilanz allmählich verringern und das Margen -Verhältnis im Laufe der Zeit, insbesondere bei verlängerten Geschäften, verringern.

Ist das Randverhältnis über alle Kryptowährungsbörsen gleich? Nein, jeder Austausch definiert und berechnet das Margenverhältnis nach seinem eigenen Risikomodell. Einige zeigen es als Prozentsatz an, andere als Dezimal- oder sogar einfache Warnindikator. Unterschiede in den Anforderungen an die Wartungsmarge und die Hebelregeln tragen auch zu einer Variation der Art und Weise bei, wie sich das Verhältnis über Plattformen hinweg verhält.