加密合同中的長位置是什麼？

加密合同的長期立場意味著購買期貨或永久合同，下注資產的價格將上漲，從而使交易者可以使用槓桿從向上的價格轉移中獲利。

2025/08/07 18:29

了解加密合同中長期位置的概念

加密合同的長期立場是指交易策略，即交易者購買加密貨幣期貨或永久合同，並期望將來基礎資產的價格上漲。通過開頭，交易者同意以當前價格購買資產，旨在以更高的價格以較高的價格出售以實現利潤。這種方法反映了傳統的投資，但在衍生工具的框架內執行，從而允許槓桿和更複雜的風險管理。

當交易者進入漫長的職位時，他們本質上表達了對資產的看漲情緒。例如，如果Bitcoin的交易價格為30,000美元，而交易員認為其價值會增加，則他們可以在與Bitcoin相關的期貨合約上開設長期頭寸。如果價格上漲至35,000美元，則交易員可以關閉該職位，並將差額作為利潤，減去費用和資金率（永久合同）。

重要的是要區分持有實際的加密貨幣和在衍生合同中持有長期位置。在現貨市場中，購買Bitcoin意味著直接擁有資產。相比之下，期貨合約中的長期立場不涉及資產的所有權；這是基於價格變動的財務協議。

如何在加密衍生品平台上打開長位置

在加密衍生品交換上開設一個長位置涉及幾個精確的步驟。交易者必須首先選擇一個有信譽的平台，該平台提供期貨或永久合同，例如binance，bybit或okx。登錄後，導航到衍生品交易部分。

• 確保您的帳戶具有USDT，USD或其他公認的Stablecoin或Cryptocurency的形式的足夠抵押。
• 選擇特定的合同，例如BTC/USDT永久性，並驗證當前的市場價格。
• 選擇槓桿水平，這會放大潛在的收益和損失。共同選擇範圍從2倍到125倍，具體取決於平台和合同。
• 將訂單類型切換為“長”或在接口中選擇“購買”。
• 輸入所需的合同規模或投資金額。
• 確認之前，請查看清算價格和保證金要求。

執行訂單後，長位置就處於活動狀態。交易者的損益將根據基礎資產的市場價格實時波動。由於加密貨幣的波動以及與槓桿交易有關的風險，密切監視該位置至關重要。

槓桿在長位置上的作用

槓桿是加密合同中長位置的關鍵組成部分。它允許交易者以較小的資本控制更大的位置。例如，使用10倍槓桿意味著交易者只能控制價值10,000美元的Bitcoin，而利潤率僅為$ 1,000。

儘管槓桿作用可以大大增加回報，但也會增加清算的風險。如果市場反對較長的位置，價格下降到清算水平，則交換將自動關閉該職位以防止進一步的損失。清算價格是根據入口價格，槓桿和費用計算的。

交易者應在應用高槓桿之前仔細評估其風險承受能力。使用諸如停止損失訂單之類的工具可以幫助減輕潛在的損失。當價格達到預定水平時，這些訂單會自動關閉該職位，並保留一部分利潤率。

考慮永久合同中的資金率也很重要。在擔任較長職位時，如果資金率為正面，交易者可能必須向處於較短職位的人支付資金，而這在渴望統治市場時就會發生。

期貨和永久合同中長位的差異

加密衍生品有兩種主要形式：期貨合約和永久合同。儘管兩者都允許長位置，但它們在不同的機制下運行。

期貨合約有固定的到期日期。期貨合同中的較長職位必須在該日期通過現金解決或實體交付來解決，具體取決於交換。交易者必須在到期前管理其職位，或將其納入新合同。

另一方面，永久合同不會到期。這使交易者能夠無限期地擔任較長的職位，只要他們保持足夠的利潤並支付週期性的資金費用即可。資金機制有助於使合同價格接近基礎資產的現貨價格。

兩種合同類型都支持槓桿和保證金交易，但由於其靈活性，永久合同在零售商中更受歡迎。但是，對於對沖和機構策略，期貨合約通常是首選。

長期職位時的風險和考慮因素

像加密貨幣這樣的動盪市場中保持長期位置有幾種風險。最直接的是價格波動。突然的市場下滑會觸發清算，尤其是在使用高槓桿時。

另一個風險是保證金電話。如果附帶的價值下降到維護保證金水平以下，則交換可能需要額外的資金或關閉位置。交易者應監控其保證金比率，並避免過度擴張其資本。

市場操縱和鯨魚活動也會影響較長的位置。大型交易者或機構可能會急劇上漲，從而觸發槓桿市場的級聯清算。在高波動性或重大新聞事件期間，經常觀察到這種現象。

此外，諸如平台中斷或連接問題之類的技術風險可以防止及時的職位管理。確保穩定的Internet連接並使用與強大的基礎架構進行交流是必不可少的。

如何有效地關閉長位置

結束長位置與打開一個同樣重要。要退出，交易者必須為其最初購買的合同規模下達賣出訂單。

• 導航到Exchange上的“打開位置”選項卡。
• 找到活躍的長位置。
• 單擊“關閉”或手動在市場上下達賣出訂單或限制價格。
• 確認交易並驗證貿易歷史記錄中的損益。

使用限制訂單關閉，可以控制退出價格，而市場訂單確保以當前價格立即執行。交易者應考慮滑倒，尤其是在低流動性市場中。

關閉後，已實現的PNL（損益）將記入錢包，並釋放任何剩餘利潤。建議審查貿易績效並相應地調整未來策略。

常見問題

我可以使用期貨合約長期使用Altcoins嗎？

是的，許多交易所為以太坊，Solana和Cardano等主要山寨幣提供了期貨和永久合同。該過程與長期使用Bitcoin相同 - 選擇合同，設置槓桿並打開長位置。

如果我的長位置被清算，會發生什麼？

如果價格降至您的清算價格，則交易所將自動關閉您的頭寸。您將失去分配給該交易的利潤，不會在這一點之外產生進一步的損失。

開設較長職位時，我需要支付費用嗎？

是的，在打開和關閉職位時適用交易費。這些通常是貿易價值的百分比，並且根據平台和訂單類型（製造商或Taker）而有所不同。

是否有可能在周末或在市場關閉期間保持較長的位置？

加密貨幣市場運營24/7，因此可以隨時舉行較長的職位，包括週末。但是，在非高峰時段，流動性降低可能會增加滑倒和波動性風險。