加密合同中的长位置是什么？

加密合同的长期立场意味着购买期货或永久合同，下注资产的价格将上涨，从而使交易者可以使用杠杆从向上的价格转移中获利。

2025/08/07 18:29

了解加密合同中长期位置的概念

加密合同的长期立场是指交易策略，即交易者购买加密货币期货或永久合同，并期望将来基础资产的价格上涨。通过开头，交易者同意以当前价格购买资产，旨在以更高的价格以较高的价格出售以实现利润。这种方法反映了传统的投资，但在衍生工具的框架内执行，从而允许杠杆和更复杂的风险管理。

当交易者进入漫长的职位时，他们本质上表达了对资产的看涨情绪。例如，如果Bitcoin的交易价格为30,000美元，而交易员认为其价值会增加，则他们可以在与Bitcoin相关的期货合约上开设长期头寸。如果价格上涨至35,000美元，则交易员可以关闭该职位，并将差额作为利润，减去费用和资金率（永久合同）。

重要的是要区分持有实际的加密货币和在衍生合同中持有长期位置。在现货市场中，购买Bitcoin意味着直接拥有资产。相比之下，期货合约中的长期立场不涉及资产的所有权；这是基于价格变动的财务协议。

如何在加密衍生品平台上打开长位置

在加密衍生品交换上开设一个长位置涉及几个精确的步骤。交易者必须首先选择一个有信誉的平台，该平台提供期货或永久合同，例如binance，bybit或okx。登录后，导航到衍生品交易部分。

• 确保您的帐户具有USDT，USD或其他公认的Stablecoin或Cryptocurency的形式的足够抵押。
• 选择特定的合同，例如BTC/USDT永久性，并验证当前的市场价格。
• 选择杠杆水平，这会放大潜在的收益和损失。共同选择范围从2倍到125倍，具体取决于平台和合同。
• 将订单类型切换为“长”或在接口中选择“购买”。
• 输入所需的合同规模或投资金额。
• 确认之前，请查看清算价格和保证金要求。

执行订单后，长位置就处于活动状态。交易者的损益将根据基础资产的市场价格实时波动。由于加密货币的波动以及与杠杆交易有关的风险，密切监视该位置至关重要。

杠杆在长位置上的作用

杠杆是加密合同中长位置的关键组成部分。它允许交易者以较小的资本控制更大的位置。例如，使用10倍杠杆意味着交易者只能控制价值10,000美元的Bitcoin，而利润率仅为$ 1,000。

尽管杠杆作用可以大大增加回报，但也会增加清算的风险。如果市场反对较长的位置，价格下降到清算水平，则交换将自动关闭该职位以防止进一步的损失。清算价格是根据入口价格，杠杆和费用计算的。

交易者应在应用高杠杆之前仔细评估其风险承受能力。使用诸如停止损失订单之类的工具可以帮助减轻潜在的损失。当价格达到预定水平时，这些订单会自动关闭该职位，并保留一部分利润率。

考虑永久合同中的资金率也很重要。在担任较长职位时，如果资金率为正面，交易者可能必须向处于较短职位的人支付资金，而这在渴望统治市场时就会发生。

期货和永久合同中长位的差异

加密衍生品有两种主要形式：期货合约和永久合同。尽管两者都允许长位置，但它们在不同的机制下运行。

期货合约有固定的到期日期。期货合同中的较长职位必须在该日期通过现金解决或实体交付来解决，具体取决于交换。交易者必须在到期前管理其职位，或将其纳入新合同。

另一方面，永久合同不会到期。这使交易者能够无限期地担任较长的职位，只要他们保持足够的利润并支付周期性的资金费用即可。资金机制有助于使合同价格接近基础资产的现货价格。

两种合同类型都支持杠杆和保证金交易，但由于其灵活性，永久合同在零售商中更受欢迎。但是，对于对冲和机构策略，期货合约通常是首选。

长期职位时的风险和考虑因素

像加密货币这样的动荡市场中保持长期位置有几种风险。最直接的是价格波动。突然的市场下滑会触发清算，尤其是在使用高杠杆时。

另一个风险是保证金电话。如果附带的价值下降到维护保证金水平以下，则交换可能需要额外的资金或关闭位置。交易者应监控其保证金比率，并避免过度扩张其资本。

市场操纵和鲸鱼活动也会影响较长的位置。大型交易者或机构可能会急剧上涨，从而触发杠杆市场的级联清算。在高波动性或重大新闻事件期间，经常观察到这种现象。

此外，诸如平台中断或连接问题之类的技术风险可以防止及时的职位管理。确保稳定的Internet连接并使用与强大的基础架构进行交流是必不可少的。

如何有效地关闭长位置

结束长位置与打开一个同样重要。要退出，交易者必须为其最初购买的合同规模下达卖出订单。

• 导航到Exchange上的“打开位置”选项卡。
• 找到活跃的长位置。
• 单击“关闭”或手动在市场上下达卖出订单或限制价格。
• 确认交易并验证贸易历史记录中的损益。

使用限制订单关闭，可以控制退出价格，而市场订单确保以当前价格立即执行。交易者应考虑滑倒，尤其是在低流动性市场中。

关闭后，已实现的PNL（损益）将记入钱包，并释放任何剩余利润。建议审查贸易绩效并相应地调整未来策略。

常见问题

我可以使用期货合约长期使用Altcoins吗？

是的，许多交易所为以太坊，Solana和Cardano等主要山寨币提供了期货和永久合同。该过程与长期使用Bitcoin相同 - 选择合同，设置杠杆并打开长位置。

如果我的长位置被清算，会发生什么？

如果价格降至您的清算价格，则交易所将自动关闭您的头寸。您将失去分配给该交易的利润，不会在这一点之外产生进一步的损失。

开设较长职位时，我需要支付费用吗？

是的，在打开和关闭职位时适用交易费。这些通常是贸易价值的百分比，并且根据平台和订单类型（制造商或Taker）而有所不同。

是否有可能在周末或在市场关闭期间保持较长的位置？

加密货币市场运营24/7，因此可以随时举行较长的职位，包括周末。但是，在非高峰时段，流动性降低可能会增加滑倒和波动性风险。