Kraken的維護保證金是多少？

在Kraken Futures上，維護保證金是保持槓杆位置開放所需的最低股權 - 降至其下方，您可能會局部或完全清算。

2025/07/30 03:42

了解Kraken的維護保證金

在用槓桿期貨進行槓桿作用時，維護利潤率的概念對於管理風險和避免強迫清算至關重要。與初始保證金（開放槓桿頭寸所需的金額）不同，維護保證金是必須保留在您的保證金帳戶中以保持該職位的最低股權。如果您的帳戶權益由於不利的價格變動而低於此門檻，則KRAKEN可能會觸發保證金電話或自動清算部分或所有職位以彌補短缺。

這種機制可保護交易者和克萊克免受負餘額。重要的是要了解維護保證金不是固定的美元金額，而是總職位價值的百分比，並且根據所使用的資產和槓桿作用而變化。

Kraken如何計算維護保證金

Kraken使用分層系統來確定維護保證金要求，這意味著基於位置大小的百分比變化。例如，較小的位置可能具有較低的維護利潤率（例如0.5％），而較大的位置可能需要2％或以上。您可以根據“保證金要求”找到Kraken官方文件中每個期貨合約的確切維持利潤率。

計算您的維護保證金：

• 將您的位置大小（以美元）乘以該資產的維護保證金率
• 結果是您必須維持的最低股權避免清算

例如，如果您擁有10,000美元的BTC/USD期貨職位，維護保證金利率為1％，則必須在保證金帳戶中保持至少100美元的股權。如果您的股權低於$ 100（損失損失），您就有清算風險。

如何在Kraken上檢查您的維護保證金狀態

實時監視維護保證金：

• 登錄到您的Kraken帳戶
• 導航到期貨選項卡
• 選擇要檢查的特定位置
• 在位置詳細信息中查找“維護保證金”字段
  

  隨著市場的移動和未實現的損益變化，此值會動態更新。 Kraken還顯示您的保證金利用率，這表明您與維護閾值的距離有多近。比率高於100％的比率意味著您要低於維護保證金，並且有清算風險。

  您也可以使用Kraken的API編程檢索此數據：

  • 致電/private/GetOrders端點
  • 解析marginRequirements對象
  • 提取每個開放位置的維護maintenanceMargin值

  這對於想要在清算之前設置自動警報或關閉位置的算法交易者特別有用。

  當您違反維護保證金時會發生什麼？

  
  如果您的帳戶權益低於維護保證金級別：
• Kraken將發布保證金電話，這是自動通知
• 您必須存入額外的資金或立即減小位置規模
• 如果沒有採取任何措施，Kraken將開始部分或完全清算您的位置
  

  清算以現成的市場價格執行，這可能會導致滑倒和進一步的損失。 Kraken使用清算發動機，可以優先考慮對市場的影響，同時有效地關閉位置。該過程是透明的 - 一旦清算開始，您將收到電子郵件和應用內通知。

  重要的是要注意，Kraken不收取清算費用的額外費用，但是由於執行過程中的不良定價，您可能會造成損失。這就是為什麼監視維護保證金對於風險管理至關重要的原因。

  保持維護保證金的策略

  
  避免清算並保持健康的保證金：
• 使用較低的槓桿來減少維護保證金要求
• 設置停止損失訂單以自動關閉位置，然後股權下降太低
• 定期監視您的保證金利用率並增加資金，如果接近90％
• 避免在一夜或高揮發性事件（例如CPI發行）期間保持大型位置
  

  您還可以啟用Kraken的自動驅動器（ADL）功能，該功能逐漸減小了位置大小，而不是一次清算。這為您提供了更多時間來做出回應，並有可能避免全部損失。

  對於高級用戶，集成第三方風險管理工具（例如自定義腳本或儀表板）可以幫助實時跟踪跨多個位置的維護保證金。這對於投資組合保證金帳戶特別有用。

  常見問題

  Kraken的初始保證金和維護保證金有什麼區別？
  
  初始保證金是打開槓杆位置所需的金額，而維護保證金是保持其開放所需的最低權益。維護利潤率通常低於初始保證金，但充當安全網。

  違反維護保證金後，我可以將資金添加到我的保證金帳戶中嗎？
  
  是的。如果您收到保證金電話，則可以立即將資金存入保證金錢包，以將您的股權恢復到維護閾值之上並避免清算。

  維護利潤率在交易期間會發生變化嗎？
  
  是的。如果您的位置大小由於部分關閉而變化，或者Kraken調整了資產的保證金要求（例如，在高波動性期間），則維護保證金將相應更新。

  對於Kraken的所有期貨合約，維護保證金是否相同？
  
  否。每份期貨合約（例如BTC/USD，ETH/USD）都有其自己的維護利率，Kraken基於波動性，流動性和風險概況而設置。在打開職位之前，請務必檢查特定速率。