Kraken的维护保证金是多少？

在Kraken Futures上，维护保证金是保持杠杆位置开放所需的最低股权 - 降至其下方，您可能会局部或完全清算。

2025/07/30 03:42

了解Kraken的维护保证金

在用杠杆期货进行杠杆作用时，维护利润率的概念对于管理风险和避免强迫清算至关重要。与初始保证金（开放杠杆头寸所需的金额）不同，维护保证金是必须保留在您的保证金帐户中以保持该职位的最低股权。如果您的帐户权益由于不利的价格变动而低于此门槛，则KRAKEN可能会触发保证金电话或自动清算部分或所有职位以弥补短缺。

这种机制可保护交易者和克莱克免受负余额。重要的是要了解维护保证金不是固定的美元金额，而是总职位价值的百分比，并且根据所使用的资产和杠杆作用而变化。

Kraken如何计算维护保证金

Kraken使用分层系统来确定维护保证金要求，这意味着基于位置大小的百分比变化。例如，较小的位置可能具有较低的维护利润率（例如0.5％），而较大的位置可能需要2％或以上。您可以根据“保证金要求”找到Kraken官方文件中每个期货合约的确切维持利润率。

计算您的维护保证金：

• 将您的位置大小（以美元）乘以该资产的维护保证金率
• 结果是您必须维持的最低股权避免清算

例如，如果您拥有10,000美元的BTC/USD期货职位，维护保证金利率为1％，则必须在保证金帐户中保持至少100美元的股权。如果您的股权低于$ 100（损失损失），您就有清算风险。

如何在Kraken上检查您的维护保证金状态

实时监视维护保证金：

• 登录到您的Kraken帐户
• 导航到期货选项卡
• 选择要检查的特定位置
• 在位置详细信息中查找“维护保证金”字段
  

  随着市场的移动和未实现的损益变化，此值会动态更新。 Kraken还显示您的保证金利用率，这表明您与维护阈值的距离有多近。比率高于100％的比率意味着您要低于维护保证金，并且有清算风险。

  您也可以使用Kraken的API编程检索此数据：

  • 致电/private/GetOrders端点
  • 解析marginRequirements对象
  • 提取每个开放位置的维护maintenanceMargin值

  这对于想要在清算之前设置自动警报或关闭位置的算法交易者特别有用。

  当您违反维护保证金时会发生什么？

  
  如果您的帐户权益低于维护保证金级别：
• Kraken将发布保证金电话，这是自动通知
• 您必须存入额外的资金或立即减小位置规模
• 如果没有采取任何措施，Kraken将开始部分或完全清算您的位置
  

  清算以现成的市场价格执行，这可能会导致滑倒和进一步的损失。 Kraken使用清算发动机，可以优先考虑对市场的影响，同时有效地关闭位置。该过程是透明的 - 一旦清算开始，您将收到电子邮件和应用内通知。

  重要的是要注意，Kraken不收取清算费用的额外费用，但是由于执行过程中的不良定价，您可能会造成损失。这就是为什么监视维护保证金对于风险管理至关重要的原因。

  保持维护保证金的策略

  
  避免清算并保持健康的保证金：
• 使用较低的杠杆来减少维护保证金要求
• 设置停止损失订单以自动关闭位置，然后股权下降太低
• 定期监视您的保证金利用率并增加资金，如果接近90％
• 避免在一夜或高挥发性事件（例如CPI发行）期间保持大型位置
  

  您还可以启用Kraken的自动驱动器（ADL）功能，该功能逐渐减小了位置大小，而不是一次清算。这为您提供了更多时间来做出回应，并有可能避免全部损失。

  对于高级用户，集成第三方风险管理工具（例如自定义脚本或仪表板）可以帮助实时跟踪跨多个位置的维护保证金。这对于投资组合保证金帐户特别有用。

  常见问题

  Kraken的初始保证金和维护保证金有什么区别？
  
  初始保证金是打开杠杆位置所需的金额，而维护保证金是保持其开放所需的最低权益。维护利润率通常低于初始保证金，但充当安全网。

  违反维护保证金后，我可以将资金添加到我的保证金帐户中吗？
  
  是的。如果您收到保证金电话，则可以立即将资金存入保证金钱包，以将您的股权恢复到维护阈值之上并避免清算。

  维护利润率在交易期间会发生变化吗？
  
  是的。如果您的位置大小由于部分关闭而变化，或者Kraken调整了资产的保证金要求（例如，在高波动性期间），则维护保证金将相应更新。

  对于Kraken的所有期货合约，维护保证金是否相同？
  
  否。每份期货合约（例如BTC/USD，ETH/USD）都有其自己的维护利率，Kraken基于波动性，流动性和风险概况而设置。在打开职位之前，请务必检查特定速率。