加密期貨交易的初始利潤率是多少？

在加密期貨交易中，初始保證金是開放槓杆位置所需的抵押品，該職位因資產，交換和槓桿水平而異。

2025/08/08 15:42

了解加密期貨交易的初始利潤

在加密期貨交易中，初始保證金是指交易者必須存入其交易帳戶的最低資金才能開設槓桿頭寸。這筆數量充當抵押品，並確保交易者在簽訂期貨合約之前在遊戲中具有皮膚。與現貨交易以當前市場價格買賣的現貨交易不同，期貨交易使交易者可以使用槓桿推測價格變動，這會放大潛在的損益和虧損。初始保證金通常表示為總合同價值的百分比，並取決於交換，特定合同和所使用的槓桿水平。

例如，如果期貨合約的價值為10,000美元，所需的初始保證金為10％，則交易者必須存入1,000美元才能打開該職位。這並不代表合同的全部成本，而是交換以減輕風險所需的最低保證金。

初始保證金與維護餘量有何不同

區分初始邊緣和維護邊緣至關重要。雖然初始保證金是打開職位所需的前期押金，但維護保證金是必須在帳戶中維護的最低股權才能保持職位開放。如果由於價格變動而導致的帳戶餘額低於維護保證金水平，則交易者將獲得保證金電話或面對自動清算。

例如，交易所可能需要10％的初始保證金，但維護利潤率僅為5％。這意味著，如果交易者頭寸的價值下降到股權降至合同價值的5％以下的地步，則係統將要求額外的資金或關閉該職位以防止進一步的損失。

計算初始邊距：逐步示例

要計算加密期貨合約的初始保證金，交易者需要了解合同規模，基礎資產的當前價格以及交易所設定的槓桿或保證金要求。請按照以下步驟：

• 確定合同規模（例如，每份合同1 BTC）。
• 檢查當前資產的市場價格（例如，BTC的交易價格為30,000美元）。
• 確定所提供的槓桿比率（例如10倍槓桿）。
• 使用公式：
  初始保證金=（合同規模×市場價格） /槓桿

應用數字：

（1 BTC×$ 30,000） / 10 = $ 3,000

這意味著交易者必須存入3,000美元作為初始保證金，以開設1 BTC期貨職位，並具有10倍的槓桿作用。一些交易所可能以百分比而不是槓桿作用顯示保證金要求。在這種情況下，如果將保證金要求列為10％，則計算將變為：
初始保證金=合同價值×保證金百分比

$ 30,000×10％= $ 3,000

初始利潤在風險管理中的作用

最初的保證金在交易者和交易所的風險管理中起著至關重要的作用。通過在打開槓杆位置之前需要存款，交換減少了違約的可能性。對於交易者而言，了解初始保證金有助於計劃資本分配並避免過度使用。

交易所利用初始保證金在波動市場條件下吸收潛在的損失。 Bitcoin或以太坊等加密貨幣的高波動性使這一要求更加關鍵。突然的價格波動會迅速侵蝕權益，沒有足夠的初始邊距，可以過早清算頭寸。

交易者還應意識到，較高的槓桿作用減少了初始保證金要求，但增加了清算風險。例如，在$ 30,000的BTC合同上使用50倍槓桿只需要600美元作為初始保證金，但該職位對價格變化非常敏感。

交換如何設置初始保證金要求

每個加密貨幣交換都基於幾個因素獨立設置其初始保證金要求：

• 基礎加密貨幣的波動性。諸如Solana或Doge硬幣之類的揮發性資產可能需要更高的初始保證金百分比。
• 提供的槓桿層。交易所通常提供分層的槓桿作用，其中更高的位置大小需要更高的初始保證金來減輕系統性風險。
• 市場狀況。在高波動性或重大新聞事件的期間，交流可能會暫時增加初始保證金要求。
• 監管指南。一些司法管轄區施加了交流必須遵循的最低保證金標準。

例如，binance和bybit根據位置大小動態顯示保證金要求。小型BTC期貨頭寸可能只需要1％的初始保證金（100倍槓桿），而較大的位置可能會降至5％（20倍槓桿），以阻止過度冒險。

存放和使用初始保證金的實用步驟

為了開始交易加密期貨，交易者必須首先確保其帳戶擁有足夠的資產來滿足初始保證金要求。這是在典型的交流中進行操作的方法：

• 在Bybit ， Binance或OKX等平台上登錄您的期貨交易帳戶。
• 導航到期貨部分，然後選擇所需的合同（例如，BTCUSD季刊）。
• 使用槓桿選擇器選擇您的槓桿水平。
• 該平台將自動計算並顯示所需的初始邊距。
• 如有必要，將資金從現貨錢包轉移到期貨錢包。
• 確認交易。最初的邊距將在位置打開時鎖定。

確保您的錢包包含足夠的USDT ， BTC或其他公認的抵押品。一些平台支持交叉邊緣模式，其中所有資金中的所有資金都充當抵押，而孤立的保證金模式將風險限制為指定的初始保證金金額。

常見問題

打開期貨職位後，我可以撤回初始保證金嗎？

不，一旦位置打開後，初始邊距就會鎖定。它只有在關閉位置並解決利潤或損失時才能釋放。

初始保證金會在加密交易所獲得利息嗎？

某些交易所（例如BYBIT ）提供了保證金貸款計劃，其中未使用的資金可以藉出利息。但是，用作主動職位的初始利潤的資金並不賺取利息。

如果我沒有足夠的資金來初始保證金會怎樣？

交易所將拒絕交易。您必須存入額外的資金或減少頭寸規模，以滿足初始保證金要求。

所有加密貨幣的初始邊距是否相同？

不，初始保證金要求在加密貨幣之間有所不同。與Bitcoin或以太坊（以太坊）相比，更多的揮發性或較低流動性硬幣通常需要更高的初始保證金百分比。