암호화 선물 거래의 초기 마진은 얼마입니까?

암호화 선물 거래의 초기 마진 이해

암호화 선물 거래 에서, 초기 마진은 거래자가 거래 계좌에 입금하여 레버리지 포지션을 개설 해야하는 최소의 자금을 나타냅니다. 이 금액은 담보 역할을하며 거래자가 선물 계약을 체결하기 전에 게임에서 피부를 갖도록합니다. 현재 시장 가격으로 자산을 구매 및 판매하는 SPOT 거래와 달리, 선물 거래는 트레이더가 레버리지를 사용하여 가격 변동을 추측 할 수 있도록하여 잠재적 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 초기 마진 은 일반적으로 총 계약 값의 백분율로 표시되며 교환, 특정 계약 및 사용 된 레버리지 수준에 따라 다릅니다.

예를 들어, 선물 계약의 가치가 $ 10,000이고 필요한 초기 마진이 10%인 경우, 상인은 직책을 개설하기 위해 $ 1,000를 예금해야합니다. 이는 계약의 전체 비용이 아니라 위험을 완화하기 위해 거래소가 요구하는 최소 보증금을 나타냅니다.

초기 마진이 유지 보수 마진과 다른 방법

초기 마진 과 유지 보수 마진을 구별하는 것이 중요합니다. 초기 마진은 위치를 개방하는 데 필요한 선불 예금이지만 유지 보수 마진은 위치를 열어두기 위해 계정에서 유지 해야하는 최소 자본입니다. 불리한 가격 변동으로 인해 계정 잔액이 유지 보수 마진 수준 아래로 떨어지면 거래자는 마진 전화를 받거나 자동 청산을받습니다.

예를 들어, 교환에는 10%의 초기 마진이 필요하지만 5%의 유지 보수 마진 이 필요할 수 있습니다. 이는 상인의 위치의 가치가 계약 가치의 5% 미만으로 주식이 하락하는 지점으로 감소하면 시스템은 추가 자금을 요구하거나 추가 손실을 방지하기 위해 위치를 마감한다는 것을 의미합니다.

초기 마진 계산 : 단계별 예제

암호화 선물 계약의 초기 마진을 계산하려면 거래자는 계약 규모, 기본 자산의 현재 가격 및 Exchange에서 설정 한 레버리지 또는 마진 요구 사항을 알아야합니다. 다음 단계를 따르십시오.

• 계약 규모를 결정하십시오 (예 : 계약 당 1 BTC).
• 자산의 현재 시장 가격을 확인하십시오 (예 : BTC는 $ 30,000로 거래됩니다).
• 제공되는 레버리지 비율 (예 : 10X 레버리지)을 식별하십시오.
• 공식 사용 : 초기 마진 = (계약 규모 × 시장 가격) / 레버리지

숫자 적용 : (1 BTC × $ 30,000) / 10 = $ 3,000

이는 거래자가 10 배의 레버리지로 1 BTC 선물 포지션을 열기 위해 3,000 달러를 초기 마진 으로 입금해야 함을 의미합니다. 일부 거래소는 레버리지 대신 백분율로 마진 요구 사항을 표시 할 수 있습니다. 이러한 경우 마진 요구 사항이 10%로 표시되면 계산이 다음과 같습니다. 초기 마진 = 계약 값 × 마진 백분율 $ 30,000 × 10% = $ 3,000

위험 관리에서 초기 마진의 역할

초기 마진은 거래자와 거래소 모두의 위험 관리에 중요한 역할을합니다. 레버리지 위치를 열기 전에 예금을 요구함으로써 교환은 기본값의 가능성을 줄입니다. 거래자의 경우 초기 마진을 이해하면 자본 할당을 계획하고 과도한 수신을 피하는 데 도움이됩니다.

거래소는 초기 마진을 사용하여 휘발성 시장 조건에서 잠재적 손실을 흡수합니다. Bitcoin 또는 Ethereum 과 같은 암호 화폐의 변동성이 높으면이 요구 사항이 더욱 중요합니다. 갑작스런 가격 스윙은 자본을 빠르게 침식 할 수 있으며, 초기 마진이 충분하지 않으면 위치가 조기에 청산 될 수 있습니다.

거래자들은 또한 레버리지가 높을수록 초기 마진 요건을 줄이고 청산의 위험을 증가 시킨다는 것을 알고 있어야합니다. 예를 들어, $ 30,000 BTC 계약에서 50 배의 레버리지를 사용하려면 초기 마진 으로 $ 600 만 필요하지만 포지션은 가격 변동에 매우 민감 해집니다.

교환이 초기 마진 요구 사항을 설정하는 방법

각 cryptocurrency exchange는 몇 가지 요인에 따라 초기 마진 요구 사항을 독립적으로 설정합니다.

• 근본적인 암호 화폐의 변동성 . Solana 또는 Doge 코인과 같은 더 많은 휘발성 자산은 초기 마진 백분율이 더 높을 수 있습니다.
• 제공되는 레버리지 계층 . 교환은 종종 계층 레버리지를 제공하며, 높은 위치 크기는 체계적 위험을 완화하기 위해 초기 마진이 더 높아집니다.
• 시장 상황 . 높은 변동성 또는 주요 뉴스 이벤트 기간 동안 거래소는 일시적으로 초기 마진 요구 사항을 증가시킬 수 있습니다.
• 규제 지침 . 일부 관할 구역은 교환이 따라야하는 최소 마진 표준을 부과합니다.

예를 들어, Binance 및 Bybit 디스플레이 마진 요구 사항은 위치 크기에 따라 동적으로 동적입니다. 소규모 BTC 선물 위치는 1%의 초기 마진 (100 배의 레버리지) 만 필요할 수 있으며, 더 큰 위치는 과도한 위험 감수를 방해하기 위해 5% (20 배의 레버리지)로 떨어질 수 있습니다.

초기 마진을 입금하고 사용하기위한 실제 단계

암호화 선물 거래를 시작하려면 거래자는 먼저 초기 마진 요건을 충족시키기에 충분한 자산으로 계정에 자금을 조달해야합니다. 일반적인 교환에서 수행하는 방법은 다음과 같습니다.

• Bybit , Binance 또는 OKX 와 같은 플랫폼에서 선물 거래 계정에 로그인하십시오.
• 선물 섹션으로 이동하여 원하는 계약 (예 : BTCUSD Quarterly)을 선택하십시오.
• 레버리지 선택기를 사용하여 레버리지 레벨을 선택하십시오.
• 플랫폼은 필요한 초기 마진을 자동으로 계산하고 표시합니다.
• 필요한 경우 스팟 지갑에서 선물 지갑으로 자금을 이체하십시오.
• 거래를 확인하십시오. 초기 마진은 위치 개구부에 잠겨 있습니다.

지갑에 충분한 USDT , BTC 또는 기타 허용 된 담보가 포함되어 있는지 확인하십시오. 일부 플랫폼은 선물 지갑의 모든 자금이 담보 역할을하는 크로스 마진 모드를 지원하는 반면, 고립 된 마진 모드는 지정된 초기 마진 금액으로 위험을 제한합니다.

자주 묻는 질문

선물 포지션을 개설 한 후 초기 마진을 철회 할 수 있습니까? 아니요, 위치가 열리면 초기 마진이 잠겨 있습니다. 포지션이 폐쇄되고 이익이나 손실이 해결 될 때만 해제 할 수 있습니다.

초기 마진은 암호화 거래소에 대한이자를 얻습니까? Bybit과 같은 일부 거래소는 사용하지 않은 자금이이자를 위해 빌려줄 수있는 마진 대출 프로그램을 제공합니다. 그러나 활성 위치에서 초기 마진 으로 사용되는 자금은이자를 얻지 못합니다.

초기 마진에 대한 자금이 충분하지 않으면 어떻게됩니까? 거래소는 거래를 거부 할 것입니다. 초기 마진 요건을 충족시키기 위해 추가 자금을 입금하거나 위치 규모를 줄여야합니다.

모든 cryptocurrencies에서 초기 마진이 동일합니까? 아니요, 초기 마진 요구 사항은 암호 화폐마다 다릅니다. 변동성이 높거나 액체가 낮은 동전은 종종 Bitcoin 또는 Ethereum 과 같은 주요 자산에 비해 초기 마진 백분율이 더 높아집니다.