合同交易和現貨交易之間有什麼區別？

Spot trading offers direct ownership of crypto assets with lower risk, while contract trading provides leveraged exposure and tools for short-term speculation.

2025/09/21 07:18

了解現貨交易機制

1。現貨交易涉及以當前市場價格的立即交換加密貨幣。交易立即定居，所有權直接轉移給買方。

2。貿易商獲取可以轉讓，存儲在錢包中或在分散平台上使用的實際數字資產。這種交易形式強調擁有和長期持有策略。

3。現貨市場的流動性通常來自集中交易所匹配的直接買賣訂單。價格波動受到實時供應動態的影響，而無需放大。

4。與合同交易相比，費用通常更低，大多數平台根據交易量收取統一費率。這些交易中沒有涉及的到期或資金率。

主要優勢在於資產所有權，使現貨交易非常適合專注於積累而不是投機的用戶。

合同交易的性質

1。合同交易允許參與者在不擁有基礎資產的情況下推測價格變動。這些工具包括期貨，永久互換以及與加密基準相關的選項。

2。可以用槓桿率開放職位，使交易者能夠以最少的資本來控制大型曝光。利用損失既有收益和損失，從而大大增加了風險。

3.永久合同主導著景觀，其資金率定期交換了長期和短持有人之間的付款，以將價格定為現貨市場。

4。與現貨市場不同，由於清算風險，合同職位需要主動管理。如果保證金水平低於維護閾值，則會發生自動關閉。

該模型符合短期策略，為在揮發性環境中提供用於對沖的工具和定向賭注。

風險概況和市場行為

1。在現貨交易中，最大損失僅限於投資金額。即使在陡峭的下滑期間，用戶也會保留其持股，除非他們選擇出售。

2。合同交易引入了不對稱的風險結構。有了高槓桿率，當價格轉移到開放位置時，可以迅速消除帳戶餘額。

3。由於集中的訂單書籍和清算簇觸發級聯效應，在衍生品市場中的市場操縱嘗試更為普遍。

p> 4。體積分佈顯示，永久期貨中發生的交易活動的很大一部分，通常在增長的波動期間的主要交易所上的現貨量通常超過現貨量。

由於非補充槓桿和不透明清除機制構成的全身風險，監管審查傾向於更多地關注衍生品。

流動性和和解差異

1。現貨市場依靠錢包存款和提款來促進交易，需要區塊鏈確認以進行交換。和解是最終的，不可逆轉。

2。合同位置是合成的，僅存在於交換生態系統中。結束職位會導致穩定幣或天然令牌的損益計算。

3.套利機會在永久合同保費偏離現貨價格時會吸引重新平衡差異的算法交易者。

4。資金率作為平衡工具的起作用，通過對主導方面的定期成本施加定期成本來阻止長時間和短期利息之間的長時間失衡。

定居力學揭示了基本的分歧：一個植根於所有權，另一個植根於財務敞口。

常見問題

是什麼決定永久合同的資金率？資金率是根據永久合同和基礎現貨指數之間的價格差異計算的。當合同交易上方交易時，渴望支付短褲；在下面，短褲付出渴望。費率每8小時調整一次以保持對齊方式。

我可以將期貨職位轉換為實際的加密貨幣嗎？否。期貨合約不授予基本資產的所有權。解決方案後，利潤或虧損通常以現金支付，通常以USDT或USD的價格支付。要獲得物理硬幣，需要單獨購買。

儘管回報率較低，為什麼有些交易者比合同更喜歡合同？現場交易消除了清算風險，並避免了複雜的利潤系統。它符合以資產保留，參與積分的參與以及與需要實際令牌餘額的DEFI協議的參與為中心的投資理念。

利用合同交易中的清算如何影響清算？較高的槓桿作用會在清算發生之前降低價格緩衝。例如，如果市場對交易員的行動僅1％，則可能關閉100倍的槓杆位置。交易所使用標記價格來確定此閾值並防止基於操縱的清算。

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