合同交易和现货交易之间有什么区别？

Spot trading offers direct ownership of crypto assets with lower risk, while contract trading provides leveraged exposure and tools for short-term speculation.

2025/09/21 07:18

了解现货交易机制

1。现货交易涉及以当前市场价格的立即交换加密货币。交易立即定居，所有权直接转移给买方。

2。贸易商获取可以转让，存储在钱包中或在分散平台上使用的实际数字资产。这种交易形式强调拥有和长期持有策略。

3。现货市场的流动性通常来自集中交易所匹配的直接买卖订单。价格波动受到实时供应动态的影响，而无需放大。

4。与合同交易相比，费用通常更低，大多数平台根据交易量收取统一费率。这些交易中没有涉及的到期或资金率。

主要优势在于资产所有权，使现货交易非常适合专注于积累而不是投机的用户。

合同交易的性质

1。合同交易允许参与者在不拥有基础资产的情况下推测价格变动。这些工具包括期货，永久互换以及与加密基准相关的选项。

2。可以用杠杆率开放职位，使交易者能够以最少的资本来控制大型曝光。利用损失既有收益和损失，从而大大增加了风险。

3.永久合同主导着景观，其资金率定期交换了长期和短持有人之间的付款，以将价格定为现货市场。

4。与现货市场不同，由于清算风险，合同职位需要主动管理。如果保证金水平低于维护阈值，则会发生自动关闭。

该模型符合短期策略，为在挥发性环境中提供用于对冲的工具和定向赌注。

风险概况和市场行为

1。在现货交易中，最大损失仅限于投资金额。即使在陡峭的下滑期间，用户也会保留其持股，除非他们选择出售。

2。合同交易引入了不对称的风险结构。有了高杠杆率，当价格转移到开放位置时，可以迅速消除帐户余额。

3。由于集中的订单书籍和清算簇触发级联效应，在衍生品市场中的市场操纵尝试更为普遍。

p> 4。体积分布显示，永久期货中发生的交易活动的很大一部分，通常在增长的波动期间的主要交易所上的现货量通常超过现货量。

由于非补充杠杆和不透明清除机制构成的全身风险，监管审查倾向于更多地关注衍生品。

流动性和和解差异

1。现货市场依靠钱包存款和提款来促进交易，需要区块链确认以进行交换。和解是最终的，不可逆转。

2。合同位置是合成的，仅存在于交换生态系统中。结束职位会导致稳定币或天然令牌的损益计算。

3.套利机会在永久合同保费偏离现货价格时会吸引重新平衡差异的算法交易者。

4。资金率作为平衡工具的起作用，通过对主导方面的定期成本施加定期成本来阻止长时间和短期利息之间的长时间失衡。

定居力学揭示了基本的分歧：一个植根于所有权，另一个植根于财务敞口。

常见问题

是什么决定永久合同的资金率？资金率是根据永久合同和基础现货指数之间的价格差异计算的。当合同交易上方交易时，渴望支付短裤；在下面，短裤付出渴望。费率每8小时调整一次以保持对齐方式。

我可以将期货职位转换为实际的加密货币吗？否。期货合约不授予基本资产的所有权。解决方案后，利润或亏损通常以现金支付，通常以USDT或USD的价格支付。要获得物理硬币，需要单独购买。

尽管回报率较低，为什么有些交易者比合同更喜欢合同？现场交易消除了清算风险，并避免了复杂的利润系统。它符合以资产保留，参与积分的参与以及与需要实际令牌余额的DEFI协议的参与为中心的投资理念。

利用合同交易中的清算如何影响清算？较高的杠杆作用会在清算发生之前降低价格缓冲。例如，如果市场对交易员的行动仅1％，则可能关闭100倍的杠杆位置。交易所使用标记价格来确定此阈值并防止基于操纵的清算。

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