계약 거래와 현물 거래의 차이점은 무엇입니까?

스팟 거래 역학을 이해합니다

1. 스팟 거래에는 현재 시장 가격에서 암호 화폐를 즉시 교환하는 것이 포함됩니다. 거래는 즉시 해결되며 소유권은 구매자에게 직접 전송됩니다.

2. 거래자는 양도, 지갑에 저장되거나 분산 된 플랫폼에서 사용될 수있는 실제 디지털 자산을 확보합니다. 이러한 형태의 거래는 소유 및 장기 보유 전략을 강조합니다.

3. 스팟 마켓의 유동성은 일반적으로 중앙 집중식 거래소에서 일치하는 직접 구매 및 판매 주문에서 비롯됩니다. 가격 변동성은 레버리지 증폭없이 실시간 공급 및 수요 역학의 영향을받습니다.

4. 수수료는 일반적으로 계약 거래에 비해 낮으며 대부분의 플랫폼은 거래량에 따라 정액 요금을 청구합니다. 이러한 거래와 관련된 만료 또는 자금 조달 비율은 없습니다.

주요 장점은 자산 소유권에 있으며, 스팟 거래는 추측보다는 축적에 중점을 둔 사용자에게 이상적입니다.

계약 거래의 성격

1. 계약 거래를 통해 참가자는 기본 자산을 소유하지 않고 가격 변동을 추측 할 수 있습니다. 이 기기에는 선물, 영구 교환 및 암호화 벤치 마크와 관련된 옵션이 포함됩니다.

2. 레버리지로 위치를 열 수 있으므로 거래자는 자본을 최소화하여 큰 노출을 제어 할 수 있습니다. 레버리지는 이익과 손실을 모두 확대하여 위험을 크게 증가시킵니다.

3. 영구 계약은 환경을 지배하며, 장거리와 짧은 소지자 간의 지불을 현장 시장에 정박하기 위해 주기적으로 지불을 교환하는 자금 조달 요율을 특징으로합니다.

4. 스팟 시장과 달리 계약 직책은 청산 위험으로 인해 적극적인 관리가 필요합니다. 마진 레벨이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 자동 폐쇄가 발생합니다.

이 모델은 단기 전략을 수용하여 휘발성 환경에서 헤징 및 방향 베팅을위한 도구를 제공합니다.

위험 프로파일 및 시장 행동

1. 현장 거래에서 최대 손실은 투자 금액으로 제한됩니다. 가파른 침체기에도 사용자는 판매를 선택하지 않는 한 지분을 유지합니다.

2. 계약 거래는 비대칭 위험 구조를 소개합니다. 레버리지가 높으면 가격이 개방 된 위치에 대해 이동할 때 계정 잔액을 빠르게 삭제할 수 있습니다.

3. 캐스케이드 효과를 유발하는 집중된 주문서 및 청산 클러스터로 인해 시장 조작 시도는 파생 상품 시장에서 더 널리 퍼져 있습니다.

p> 4. 볼륨 분포는 영구 미래에서 거래 활동의 상당 부분이 발생하며, 종종 변동성이 높아진 동안 주요 거래소에서 현장 거래량을 초과합니다.

규제 조사는 비 끊임없는 레버리지 및 불투명 한 청소 메커니즘으로 인한 체계적인 위험으로 인해 파생 상품에 더 집중하는 경향이 있습니다.

유동성 및 결제 차이

1. 스팟 마켓은 지갑 예금 및 인출에 의존하여 거래를 촉진하여 교환 오프 교환 이동에 대한 블록 체인 확인이 필요합니다. 정착은 최종적이고 돌이킬 수 없습니다.

2. 계약 위치는 합성이며 교환 생태계 내에만 존재합니다. 위치를 닫으면 stablecoin 또는 기본 토큰에서 이익 또는 손실 계산이 발생합니다.

3. 영구 계약 보험료가 현물 가격에서 벗어나면서 불일치를 재조정하는 알고리즘 거래자를 유치 할 때 중재 기회가 나타납니다.

4. 자금 조달 요율은 평형 도구 역할을하며, 지배적 인 측면에주기적인 비용을 부과함으로써 길고 짧은이자 사이의 장기 불균형을 방해합니다.

정착 역학은 근본적인 발산을 드러냅니다. 하나는 소유권에 뿌리를두고 있고, 다른 하나는 재무 노출에 있습니다.

자주 묻는 질문

영구 계약의 자금 요금을 결정하는 것은 무엇입니까? 자금 조달 비율은 영구 계약과 기본 지점 지수의 가격 차이에 따라 계산됩니다. 계약이 자리에서 거래 될 때, 오랫동안 반바지를 지불합니다. 아래에서 반바지는 오래 지불합니다. 속도는 8 시간마다 조정하여 정렬을 유지합니다.

선물 위치를 실제 cryptocurrency로 변환 할 수 있습니까? 아니요. 선물 계약은 기본 자산의 소유권을 부여하지 않습니다. 합의시 이익 또는 손실은 일반적으로 USDT 또는 USD로 현금으로 지불됩니다. 물리적 동전을 얻으려면 별도의 장소 구매가 필요합니다.

일부 거래자는 왜 낮은 수익에도 불구하고 계약보다 자리를 차지합니까? 스팟 거래는 청산 위험을 제거하고 복잡한 마진 시스템을 피합니다. 그것은 자산 유지, 스테이 킹 참여 및 실제 토큰 잔액이 필요한 Defi 프로토콜과의 참여에 중점을 둔 투자 철학과 일치합니다.

레버리지는 계약 거래에서 청산에 어떤 영향을 미칩니 까? 레버리지가 높을수록 청산이 발생하기 전에 가격 완충액이 줄어 듭니다. 예를 들어, 시장이 거래자에 대해 1% 만 이동하면 100 배의 레버리지 위치가 폐쇄 될 수 있습니다. 거래소는 마크 가격을 사용 하여이 임계 값을 결정하고 조작 기반 청산을 방지합니다.