如何計算HTX合同的損益？未實現的損益代表什麼？

HTX（以前是Huobi）提供期貨和期權合約；計算P＆L涉及有效加密交易的入境/退出價格，合同規模和槓桿作用。

2025/05/02 08:57

HTX合同簡介

HTX，以前稱為Huobi，是領先的加密貨幣交易所，提供各種交易產品，包括期貨和期權合約。了解如何計算這些合同的損益（P＆L）對於希望有效地導航加密市場的交易者至關重要。在本文中，我們將深入研究HTX合同計算P＆L的細節，並探討未實現的損益的概念。

了解HTX期貨合約

HTX期貨合約是在指定的未來日期以預定價格購買或出售加密貨幣的協議。這些合同在HTX平台上進行了標準化和交易，使交易者可以推測加密貨幣的未來價格變動而無需擁有基礎資產。

要計算HTX期貨合約的損益，您需要考慮幾個關鍵因素：

• 入門價格：您輸入合同的價格。
• 退出價格：您退出合同的價格。
• 合同規模：一份合同涵蓋的加密貨幣量。
• 槓桿：用於增加投資潛在回報的借入資金數量。

計算HTX期貨合約的損益

要計算HTX期貨合約的利潤和損失，請遵循以下步驟：

• 確定價格差異：從退出價格中減去入口價格以找到價格差。
• 計算每個合同的損益：將價格差乘以合同規模。
• 調整槓桿：如果使用槓桿，則將每個合同的損益乘以槓桿比率。

這是一個說明此過程的示例：

• 假設您以30,000美元的入門價格進入Bitcoin期貨合約上的長位置。
• 您以32,000美元的退出價格退出職位。
• 合同規模為1 BTC。
• 您正在使用10倍槓桿。

計算將如下：

• 價格差異：$ 32,000- $ 30,000 = $ 2,000
• 每份合同利潤：$ 2,000 1 BTC = $ 2,000
• 調整利潤：$ 2,000 10 = $ 20,000

在此示例中，您從期貨合同中獲利將為20,000美元。

了解HTX選項合同

HTX期權合約賦予買方以某個日期或在特定日期（到期日）之前或以指定價格（罷工價格）購買或出售加密貨幣的權利，但沒有義務。有兩種類型的選項：調用選項並放置選項。

• 電話選項：賦予買方購買基礎資產的權利。
• 觀點選項：賦予買方出售基礎資產的權利。

與期貨合約相比，計算HTX期權合約的利潤和損失涉及不同的注意事項：

• 保費：該期權支付的價格。
• 罷工價格：可以行使期權的價格。
• 基礎資產價格：加密貨幣的當前市場價格。

計算HTX期權合同的損益

要計算HTX期權合約的利潤和損失，請遵循以下步驟：

• 用於通話選項：

  • 內部貨幣（ITM） ：如果基本資產價格高於行使價格，則將利潤計算為基礎資產價格和罷工價格之間的差額，減去支付的保費。
  • 貨幣外（OTM） ：如果基本資產價格低於行使價格，則損失等於支付的保費。

• 對於put選項：

  • 內部貨幣（ITM） ：如果基本資產價格低於罷工價格，則將利潤計算為罷工價格和基礎資產價格之間的差額，減去支付的保費。
  • 貨幣外部（OTM） ：如果基本資產價格高於罷工價格，則損失等於支付的保費。

這是一個說明此過程的示例：

• 假設您在Bitcoin上購買了一個呼叫選項，打擊價格為30,000美元，溢價為1,000美元。
• 到期時，基礎資產價格為32,000美元。

計算將如下：

• 利潤：（$ 32,000- $ 30,000） - $ 1,000 = $ 1,000

在此示例中，您從通話選項中獲利為$ 1,000。

什麼是未實現的損益？

未實現的利潤和損失是指尚未關閉的職位上的潛在損益。它代表當前市場價格與合同的入境價格之間的差異。

對於HTX期貨合約，未實現的損益表的計算如下：

• 長位置：（當前市場價格 - 入口價格）合同規模槓桿
• 職位短：（入口價格 - 當前市場價格）合同規模槓桿

對於HTX期權合約，未實現的損益是根據基礎資產的當前市場價格和該期權的內在價值計算的：

• 通話選項：最大（0，當前市場價格 - 罷工價格） - 高級支付
• 看台選項：最大（0，行李價格 - 當前市場價格） - 溢價支付

未實現的損益很重要，因為它為交易者以當前的市場價格關閉頭寸，對交易者進行實時估算。

監視和管理未實現的損益

要有效管理HTX合同上未實現的損益，請考慮以下策略：

• 設置停止命令：如果市場反對您，使用停止損失訂單自動關閉位置，從而限制了潛在的損失。
• 付費訂單：設置一個分利潤訂單，以鎖定市場對您有利時的利潤。
• 定期監控：密切關注市場運動，並相應地調整您的位置以管理未實現的損益。

常見問題

問題1：我可以手動計算HTX合同的利潤和損失，還是需要使用特定工具？

A1：您可以使用本文提供的公式手動計算HTX合同的損益。但是，HTX還在其平台上提供內置工具和計算器，可以簡化流程並提供實時數據。

問題2：到期日期如何影響HTX期權合約的利潤和損失？

A2：HTX期權合約的到期日期至關重要，因為它決定了可以行使期權的最後一天。如果期權是在有效期內的貨幣貨幣，則利潤和損失是根據行使價格和基礎資產價格之間的差額計算的，減去支付的保費。如果該期權在到期時沒有貨幣貨幣，則該期權無價值，並且損失等於支付的保費。

問題3：如果我持有HTX期貨合約直到和解日期，會發生什麼？

A3：如果您持有HTX期貨合同直到和解日期，則該合同將根據最終結算價格解決。如果您處於較長的位置，並且結算價格高於您的入境價格，那麼您將獲得利潤。如果結算價格較低，您將意識到損失。如果您處於較短的位置，則相反的適用。

問題4：如何最大程度地減少HTX合同中未實現損失的風險？

A4：為了最大程度地降低HTX合同中未實現損失的風險，請考慮使用諸如停止失敗訂單，多樣化投資組合以及定期監視市場條件等風險管理工具。此外，避免過度掌握您的位置，因為這可以擴大潛在的損失和損失。