Comment calculer le profit et la perte des contrats HTX? Que représente le profit et la perte non réalisés?

HTX, anciennement Huobi, propose des contrats à terme et d'options; Le calcul du P&L implique des prix d'entrée / de sortie, de la taille du contrat et de l'effet de levier pour un échange de cryptographie efficace.

May 02, 2025 at 08:57 am

Introduction aux contrats HTX

HTX, anciennement connu sous le nom de Huobi, est l'un des principaux échanges de crypto-monnaie qui propose une variété de produits commerciaux, y compris des contrats à terme et d'options. Comprendre comment calculer le profit et la perte (P&L) de ces contrats est crucial pour les commerçants qui cherchent à naviguer efficacement sur les marchés de cryptographie volatils. Dans cet article, nous nous plongerons dans les détails du calcul de P&L pour les contrats HTX et explorerons le concept de profit et de perte non réalisés.

Comprendre les contrats à terme HTX

Les contrats à terme HTX sont des accords pour acheter ou vendre une crypto-monnaie à un prix prédéterminé à une date future spécifiée. Ces contrats sont standardisés et négociés sur la plate-forme HTX, permettant aux commerçants de spéculer sur les futurs mouvements de prix des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent.

Pour calculer le profit et la perte des contrats à terme HTX, vous devez considérer plusieurs facteurs clés:

• Prix ​​d'entrée : le prix auquel vous avez conclu le contrat.
• Prix ​​de sortie : le prix auquel vous quittez le contrat.
• Taille du contrat : le montant de la crypto-monnaie couverte par un contrat.
• Effet de levier : le montant des fonds empruntés utilisés pour augmenter le rendement potentiel d'un investissement.

Calcul du bénéfice et de la perte pour les contrats à terme HTX

Pour calculer le profit et la perte d'un contrat à terme HTX, suivez ces étapes:

• Déterminez la différence de prix : soustrayez le prix d'entrée du prix de sortie pour trouver la différence de prix.
• Calculez le profit ou la perte par contrat : Multipliez la différence de prix par la taille du contrat.
• Ajuster l'effet de levier : si l'effet de levier est utilisé, multipliez le profit ou la perte par contrat par le ratio de levier.

Voici un exemple pour illustrer ce processus:

• Supposons que vous entriez une position longue sur un contrat à terme Bitcoin à un prix d'entrée de 30 000 $.
• Vous quittez le poste à un prix de sortie de 32 000 $.
• La taille du contrat est de 1 BTC.
• Vous utilisez un effet de levier 10x.

Le calcul serait le suivant:

• Différence de prix : 32 000 $ - 30 000 $ = 2 000 $
• Bénéfice par contrat : 2 000 $ 1 BTC = 2 000 $
• Bénéfice ajusté : 2 000 $ 10 = 20 000 $

Dans cet exemple, votre bénéfice du contrat à terme serait de 20 000 $.

Comprendre les contrats d'options HTX

Les contrats d'options HTX donnent à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre une crypto-monnaie à un prix spécifié (prix d'exercice) avant ou à une certaine date (date d'expiration). Il existe deux types d'options: les options d'appel et les options de put.

• Options d'appel : donnez à l'acheteur le droit d'acheter l'actif sous-jacent.
• Options de posez : donnez à l'acheteur le droit de vendre l'actif sous-jacent.

Le calcul du bénéfice et de la perte des contrats d'options HTX implique des considérations différentes par rapport aux contrats à terme:

• Prime : le prix payé pour l'option.
• Prix ​​d'exercice : le prix auquel l'option peut être exercée.
• Prix ​​de l'actif sous-jacent : le prix actuel du marché de la crypto-monnaie.

Calcul des bénéfices et de la perte pour les contrats d'options HTX

Pour calculer le profit et la perte d'un contrat d'options HTX, suivez ces étapes:

• Pour les options d'appel :

  • En monnaie (ITM) : Si le prix de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice, le bénéfice est calculé comme la différence entre le prix de l'actif sous-jacent et le prix d'exercice, moins la prime payée.
  • Hors de monnaie (OTM) : Si le prix de l'actif sous-jacent est inférieur au prix d'exercice, la perte est égale à la prime payée.

• Pour les options de vente :

  • En monnaie (ITM) : Si le prix de l'actif sous-jacent est inférieur au prix du début, le bénéfice est calculé comme la différence entre le prix d'exercice et le prix de l'actif sous-jacent, moins la prime payée.
  • Ordonnant (OTM) : Si le prix de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice, la perte est égale à la prime payée.

Voici un exemple pour illustrer ce processus:

• Supposons que vous achetiez une option d'appel sur Bitcoin avec un prix d'exercice de 30 000 $ et une prime de 1 000 $.
• À l'expiration, le prix de l'actif sous-jacent est de 32 000 $.

Le calcul serait le suivant:

• Bénéfice : (32 000 $ - 30 000 $) - 1 000 $ = 1 000 $

Dans cet exemple, votre bénéfice de l'option d'appel serait de 1 000 $.

Qu'est-ce que le profit et la perte non réalisés?

Le bénéfice et la perte non réalisés se réfèrent au bénéfice ou à la perte potentiel sur une position qui n'a pas encore été clôturée. Il représente la différence entre le prix du marché actuel et le prix d'entrée d'un contrat.

Pour les contrats à terme HTX, P&L non réalisé est calculé comme suit:

• Position longue : (Prix du marché actuel - Prix d'entrée) Taille du contrat
• Position courte : (Prix d'entrée - Prix du marché actuel) Taille du contrat

Pour les contrats d'options HTX, P&L non réalisé est calculé en fonction du prix du marché actuel de l'actif sous-jacent et de la valeur intrinsèque de l'option:

• Options d'appel : Max (0, prix du marché actuel - Prix d'exercice) - Premium payé
• Options de put : Max (0, prix d'exercice - prix du marché actuel) - Premium payé

Le P&L non réalisé est important car il fournit aux commerçants une estimation en temps réel de leurs gains ou pertes potentiels s'ils devaient fermer leurs positions au prix actuel du marché.

Surveillance et gestion des bénéfices et des pertes non réalisées

Pour gérer efficacement les bénéfices et les pertes non réalisés sur les contrats HTX, considérez les stratégies suivantes:

• Définissez les ordres de stop-loss : utilisez les ordres de stop-loss pour fermer automatiquement les positions si le marché s'accumule contre vous, ce qui limite les pertes potentielles.
• Ordonnages à but lucratif : Définissez les ordres à but lucratif pour verrouiller les bénéfices lorsque le marché se déplace en votre faveur.
• Surveillance régulière : gardez un œil sur les mouvements du marché et ajustez vos positions en conséquence pour gérer P&L non réalisé.

Questions fréquemment posées

Q1: Puis-je calculer manuellement le profit et la perte des contrats HTX, ou dois-je utiliser un outil spécifique?

A1: Vous pouvez calculer le profit et la perte des contrats HTX manuellement en utilisant les formules fournies dans cet article. Cependant, HTX propose également des outils et des calculatrices intégrés sur leur plate-forme qui peuvent simplifier le processus et fournir des données en temps réel.

Q2: Comment la date d'expiration affecte-t-elle le profit et la perte des contrats d'options HTX?

A2: La date d'expiration des contrats d'options HTX est cruciale car elle détermine le dernier jour où l'option peut être exercée. Si l'option est en argent à l'expiration, le profit et la perte sont calculés en fonction de la différence entre le prix d'exercice et le prix de l'actif sous-jacent, moins la prime payée. Si l'option est à l'expiration de l'argent à l'expiration, elle expire sans valeur et la perte est égale à la prime payée.

Q3: Que se passe-t-il si je détiens un contrat à terme HTX jusqu'à la date du règlement?

A3: Si vous détienz un contrat à terme HTX jusqu'à la date du règlement, le contrat sera réglé en fonction du prix du règlement final. Si vous êtes dans une position longue et que le prix du règlement est plus élevé que votre prix d'entrée, vous réaliserez un profit. Si le prix du règlement est inférieur, vous réaliserez une perte. L'inverse s'applique si vous êtes en position courte.

Q4: Comment puis-je minimiser le risque de pertes non réalisées sur les contrats HTX?

A4: Pour minimiser le risque de pertes non réalisées sur les contrats HTX, envisagez d'utiliser des outils de gestion des risques tels que les commandes d'arrêt, la diversification de votre portefeuille et surveillant régulièrement les conditions du marché. De plus, évitez de surévaluer vos positions, car cela peut amplifier à la fois des gains et des pertes potentiels.