如何计算HTX合同的损益？未实现的损益代表什么？

HTX（以前是Huobi）提供期货和期权合约；计算P＆L涉及有效加密交易的入境/退出价格，合同规模和杠杆作用。

2025/05/02 08:57

HTX合同简介

HTX，以前称为Huobi，是领先的加密货币交易所，提供各种交易产品，包括期货和期权合约。了解如何计算这些合同的损益（P＆L）对于希望有效地导航加密市场的交易者至关重要。在本文中，我们将深入研究HTX合同计算P＆L的细节，并探讨未实现的损益的概念。

了解HTX期货合约

HTX期货合约是在指定的未来日期以预定价格购买或出售加密货币的协议。这些合同在HTX平台上进行了标准化和交易，使交易者可以推测加密货币的未来价格变动而无需拥有基础资产。

要计算HTX期货合约的损益，您需要考虑几个关键因素：

• 入门价格：您输入合同的价格。
• 退出价格：您退出合同的价格。
• 合同规模：一份合同涵盖的加密货币量。
• 杠杆：用于增加投资潜在回报的借入资金数量。

计算HTX期货合约的损益

要计算HTX期货合约的利润和损失，请遵循以下步骤：

• 确定价格差异：从退出价格中减去入口价格以找到价格差。
• 计算每个合同的损益：将价格差乘以合同规模。
• 调整杠杆：如果使用杠杆，则将每个合同的损益乘以杠杆比率。

这是一个说明此过程的示例：

• 假设您以30,000美元的入门价格进入Bitcoin期货合约上的长位置。
• 您以32,000美元的退出价格退出职位。
• 合同规模为1 BTC。
• 您正在使用10倍杠杆。

计算将如下：

• 价格差异：$ 32,000- $ 30,000 = $ 2,000
• 每份合同利润：$ 2,000 1 BTC = $ 2,000
• 调整利润：$ 2,000 10 = $ 20,000

在此示例中，您从期货合同中获利将为20,000美元。

了解HTX选项合同

HTX期权合约赋予买方以某个日期或在特定日期（到期日）之前或以指定价格（罢工价格）购买或出售加密货币的权利，但没有义务。有两种类型的选项：调用选项并放置选项。

• 电话选项：赋予买方购买基础资产的权利。
• 观点选项：赋予买方出售基础资产的权利。

与期货合约相比，计算HTX期权合约的利润和损失涉及不同的注意事项：

• 保费：该期权支付的价格。
• 罢工价格：可以行使期权的价格。
• 基础资产价格：加密货币的当前市场价格。

计算HTX期权合同的损益

要计算HTX期权合约的利润和损失，请遵循以下步骤：

• 用于通话选项：

  • 内部货币（ITM） ：如果基本资产价格高于行使价格，则将利润计算为基础资产价格和罢工价格之间的差额，减去支付的保费。
  • 货币外（OTM） ：如果基本资产价格低于行使价格，则损失等于支付的保费。

• 对于put选项：

  • 内部货币（ITM） ：如果基本资产价格低于罢工价格，则将利润计算为罢工价格和基础资产价格之间的差额，减去支付的保费。
  • 货币外部（OTM） ：如果基本资产价格高于罢工价格，则损失等于支付的保费。

这是一个说明此过程的示例：

• 假设您在Bitcoin上购买了一个呼叫选项，打击价格为30,000美元，溢价为1,000美元。
• 到期时，基础资产价格为32,000美元。

计算将如下：

• 利润：（$ 32,000- $ 30,000） - $ 1,000 = $ 1,000

在此示例中，您从通话选项中获利为$ 1,000。

什么是未实现的损益？

未实现的利润和损失是指尚未关闭的职位上的潜在损益。它代表当前市场价格与合同的入境价格之间的差额。

对于HTX期货合约，未实现的损益表的计算如下：

• 长位置：（当前市场价格 - 入口价格）合同规模杠杆
• 职位短：（入口价格 - 当前市场价格）合同规模杠杆

对于HTX期权合约，未实现的损益是根据基础资产的当前市场价格和该期权的内在价值计算的：

• 通话选项：最大（0，当前市场价格 - 罢工价格） - 高级支付
• 看台选项：最大（0，行李价格 - 当前市场价格） - 溢价支付

未实现的损益很重要，因为它为交易者以当前的市场价格关闭头寸，对交易者进行实时估算。

监视和管理未实现的损益

要有效管理HTX合同上未实现的损益，请考虑以下策略：

• 设置停止命令：如果市场反对您，使用停止损失订单自动关闭位置，从而限制了潜在的损失。
• 付费订单：设置一个分利润订单，以锁定市场对您有利时的利润。
• 定期监控：密切关注市场运动，并相应地调整您的位置以管理未实现的损益。

常见问题

问题1：我可以手动计算HTX合同的利润和损失，还是需要使用特定工具？

A1：您可以使用本文提供的公式手动计算HTX合同的损益。但是，HTX还在其平台上提供内置工具和计算器，可以简化流程并提供实时数据。

问题2：到期日期如何影响HTX期权合约的利润和损失？

A2：HTX期权合约的到期日期至关重要，因为它决定了可以行使期权的最后一天。如果期权是在有效期内的货币货币，则利润和损失是根据行使价格和基础资产价格之间的差额计算的，减去支付的保费。如果该期权在到期时没有货币货币，则该期权无价值，并且损失等于支付的保费。

问题3：如果我持有HTX期货合约直到和解日期，会发生什么？

A3：如果您持有HTX期货合同直到和解日期，则该合同将根据最终结算价格解决。如果您处于较长的位置，并且结算价格高于您的入境价格，那么您将获得利润。如果结算价格较低，您将意识到损失。如果您处于较短的位置，则相反的适用。

问题4：如何最大程度地减少HTX合同中未实现损失的风险？

A4：为了最大程度地降低HTX合同中未实现损失的风险，请考虑使用诸如停止失败订单，多样化投资组合以及定期监视市场条件等风险管理工具。此外，避免过度掌握您的位置，因为这可以扩大潜在的损失和损失。