如何計算 Bitfinex 合約交易費用

Bitfinex 獨特的交易費用結構使活躍交易者能夠有效管理成本，製造商回饋和基於交易量的折扣顯著降低了高頻交易策略的費用。

2024/11/12 13:25

如何計算 Bitfinex 合約交易費用

Bitfinex 是一家領先的加密貨幣交易所，提供多種合約交易選項，包括永續掉期、期貨和選擇權。了解與這些合約相關的交易費用對於有效制定交易策略至關重要。這份綜合指南將深入探討計算 Bitfinex 合約交易費用的複雜性，確保交易者能夠做出明智的決策並優化其交易績效。

1. 了解 Bitfinex 的合約費用結構

• 掛單費用：透過下限價單但未立即執行向市場提供流動性的交易者有資格獲得掛單回饋。永續合約和期貨的掛牌費為-0.02%，而選擇權的掛牌費為0%。
• 接受者費用：透過執行市價訂單或填寫其他交易者下達的限價訂單從市場獲取流動性的交易者會產生接受者費用。永續掉期和期貨的受助者費用為 0.07%，而選擇權的受助者費用通常在 0.05% 至 0.20% 之間，具體取決於合約類型和期限。

2. 計算合約價值

• 永續掉期與期貨：合約價值的計算方法是合約名目價值（交易入場時的基礎資產價值）乘以合約乘數。例如，名義價值為 10,000 美元且乘數為 100 的永續掉期合約的合約價值為 1,000,000 美元。
• 選擇權：合約價值是為取得選擇權合約而支付的權利金。溢價受到標的資產價格、執行價格、到期時間和隱含波動率等因素的影響。

3. 確定交易費用

• 掛單費用：對於掛單來說，交易費用是依照合約價值的-0.02%計算。使用上面的永續合約範例，掛單費用為 20 美元（0.02% x 1,000,000 美元）。
• Taker費用：對Taker來說，交易費用是依照合約價值的0.07%計算。在同一範例中，接受者費用為 70 美元（0.07% x 1,000,000 美元）。

4. 其他注意事項

• Bitfinex Plus 費用等級：維持高交易量和帳戶餘額的交易者可能有資格享受 Bitfinex Plus 費用折扣。這些折扣最多可降低 30% 的交易費用。
• 基於交易量的回饋： Bitfinex 向產生大量交易量的交易者提供基於交易量的回饋。這些回扣可以進一步降低交易費用，這對高頻交易者來說是有利的。

5. 內聯計算範例

• 交易者簽訂了一份名義價值為 20,000 美元、乘數為 50 的永續掉期合約。
• 合約價值 = $20,000 x 50 = $1,000,000
• 掛單費用 = -0.02% x $1,000,000 = -$20
• 淨交易費用 = $0（因為製造商收到回扣）

6. 風險管理考慮因素

• 交易費用會對交易獲利能力產生重大影響，特別是對於活躍交易者和使用高槓桿的交易者而言。
• 交易者應在整體交易策略和風險管理實務中仔細考慮交易費用。

7. 與其他交易所的費用比較

• Bitfinex 的合約交易費用與其他主要交易所相比總體上具有競爭力。然而，具體的費用結構可能會根據交易所和合約類型的不同而有所不同。
• 交易者應研究並比較不同交易所的費用，以確定最適合其需求的交易平台。

8. 持續費用監控

• Bitfinex 可能會定期調整其費用結構。交易者應定期查看交易所的費用表，以隨時了解可能影響其交易策略的任何變更。