So berechnen Sie die Transaktionsgebühren für Bitfinex-Verträge

Die einzigartige Transaktionsgebührenstruktur von Bitfinex ermöglicht es aktiven Händlern, die Kosten effektiv zu verwalten, wobei Herstellerrabatte und volumenbasierte Rabatte die Gebühren für Hochfrequenzhandelsstrategien erheblich senken.

Nov 12, 2024 at 01:25 pm

So berechnen Sie die Transaktionsgebühren für Bitfinex-Verträge

Bitfinex, eine führende Kryptowährungsbörse, bietet eine vielfältige Auswahl an Vertragshandelsoptionen, darunter Perpetual Swaps, Futures und Optionen. Das Verständnis der mit diesen Verträgen verbundenen Transaktionsgebühren ist für die Entwicklung einer effektiven Handelsstrategie von entscheidender Bedeutung. Dieser umfassende Leitfaden befasst sich mit den Feinheiten der Berechnung der Transaktionsgebühren für Bitfinex-Verträge und stellt sicher, dass Händler fundierte Entscheidungen treffen und ihre Handelsleistung optimieren können.

1. Verständnis der Vertragsgebührenstruktur von Bitfinex

• Maker-Gebühren: Händler, die dem Markt Liquidität zur Verfügung stellen, indem sie Limit-Orders platzieren, die nicht sofort ausgeführt werden, haben Anspruch auf Maker-Rabatte. Die Maker-Gebühr für Perpetual Swaps und Futures beträgt -0,02 %, während sie für Optionen 0 % beträgt.
• Taker-Gebühren: Händler, die dem Markt Liquidität entziehen, indem sie Market-Orders ausführen oder von anderen Händlern erteilte Limit-Orders erfüllen, müssen Taker-Gebühren zahlen. Die Taker-Gebühr für Perpetual Swaps und Futures beträgt 0,07 %, während sie für Optionen je nach Vertragsart und Laufzeit typischerweise zwischen 0,05 % und 0,20 % liegt.

2. Berechnung des Vertragswerts

• Perpetual Swaps und Futures: Der Kontraktwert wird berechnet, indem der Nominalwert des Kontrakts (der zugrunde liegende Vermögenswert zum Zeitpunkt des Handelseintritts) mit dem Kontraktmultiplikator multipliziert wird. Beispielsweise hätte ein unbefristeter Swap-Vertrag mit einem Nominalwert von 10.000 USD und einem Multiplikator von 100 einen Vertragswert von 1.000.000 USD.
• Optionen: Der Vertragswert ist die für den Erwerb des Optionsvertrags gezahlte Prämie. Die Prämie wird von Faktoren wie dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, dem Ausübungspreis, der Laufzeit und der impliziten Volatilität beeinflusst.

3. Festlegung der Transaktionsgebühren

• Maker-Gebühren: Für Maker wird die Transaktionsgebühr mit -0,02 % des Vertragswerts berechnet. Unter Verwendung des obigen Beispiels für einen ewigen Swap würde die Maker-Gebühr 20 $ (0,02 % x 1.000.000 $) betragen.
• Taker-Gebühren: Für Taker beträgt die Transaktionsgebühr 0,07 % des Vertragswerts. Im gleichen Beispiel würde die Abnehmergebühr 70 $ (0,07 % x 1.000.000 $) betragen.

4. Zusätzliche Überlegungen

• Bitfinex Plus-Gebührenstufe: Händler, die ein hohes Handelsvolumen und einen hohen Kontostand haben, können sich für Bitfinex Plus-Gebührenrabatte qualifizieren. Durch diese Rabatte können die Transaktionsgebühren um bis zu 30 % gesenkt werden.
• Volumenbasierte Rabatte: Bitfinex bietet volumenbasierte Rabatte für Händler, die ein erhebliches Handelsvolumen generieren. Durch diese Rabatte können die Transaktionsgebühren weiter gesenkt werden, was für Hochfrequenzhändler von Vorteil ist.

5. Beispiel für eine Inline-Berechnung

• Ein Händler schließt einen unbefristeten Swap-Kontrakt mit einem Nominalwert von 20.000 $ und einem Multiplikator von 50 ab. Der Händler ist ein Hersteller und führt eine Limit-Order aus.
• Vertragswert = 20.000 $ x 50 = 1.000.000 $
• Herstellergebühr = -0,02 % x 1.000.000 $ = -20 $
• Netto-Transaktionsgebühr = 0 $ (da Hersteller einen Rabatt erhalten)

6. Überlegungen zum Risikomanagement

• Transaktionsgebühren können einen erheblichen Einfluss auf die Handelsrentabilität haben, insbesondere für aktive Händler und diejenigen, die eine hohe Hebelwirkung nutzen.
• Händler sollten die Transaktionsgebühren in ihrer gesamten Handelsstrategie und ihren Risikomanagementpraktiken sorgfältig berücksichtigen.

7. Gebührenvergleich mit anderen Börsen

• Die Vertragstransaktionsgebühren von Bitfinex sind im Allgemeinen mit denen anderer großer Börsen konkurrenzfähig. Spezifische Gebührenstrukturen können jedoch je nach Börse und Vertragstyp variieren.
• Händler sollten die Gebühren verschiedener Börsen recherchieren und vergleichen, um die für ihre Bedürfnisse am besten geeignete Handelsplattform zu ermitteln.

8. Kontinuierliche Gebührenüberwachung

• Bitfinex kann seine Gebührenstruktur regelmäßig anpassen. Händler sollten die Gebührenordnung der Börse regelmäßig überprüfen, um über alle Änderungen informiert zu bleiben, die sich auf ihre Handelsstrategie auswirken könnten.