如何计算 Bitfinex 合约交易费用

Bitfinex 独特的交易费用结构使活跃交易者能够有效管理成本，制造商回扣和基于交易量的折扣显着降低了高频交易策略的费用。

2024/11/12 13:25

如何计算 Bitfinex 合约交易费用

Bitfinex 是一家领先的加密货币交易所，提供多种合约交易选项，包括永续掉期、期货和期权。了解与这些合约相关的交易费用对于有效制定交易策略至关重要。这份综合指南将深入探讨计算 Bitfinex 合约交易费用的复杂性，确保交易者能够做出明智的决策并优化其交易绩效。

1. 了解 Bitfinex 的合约费用结构

• 挂单费用：通过下限价单但未立即执行向市场提供流动性的交易者有资格获得挂单返利。永续合约和期货的挂牌费为-0.02%，而期权的挂牌费为0%。
• 接受者费用：通过执行市价订单或填写其他交易者下达的限价订单从市场获取流动性的交易者会产生接受者费用。永续掉期和期货的接受者费用为 0.07%，而期权的接受者费用通常在 0.05% 至 0.20% 之间，具体取决于合约类型和期限。

2. 计算合同价值

• 永续掉期和期货：合约价值的计算方法是合约名义价值（交易入场时的基础资产价值）乘以合约乘数。例如，名义价值为 10,000 美元且乘数为 100 的永续掉期合约的合约价值为 1,000,000 美元。
• 期权：合约价值是为获得期权合约而支付的权利金。溢价受到标的资产价格、执行价格、到期时间和隐含波动率等因素的影响。

3. 确定交易费用

• 挂单费用：对于挂单来说，交易费用按合约价值的-0.02%计算。使用上面的永续合约示例，挂单费用为 20 美元（0.02% x 1,000,000 美元）。
• Taker费用：对于Taker来说，交易费用按合约价值的0.07%计算。在同一示例中，接受者费用为 70 美元（0.07% x 1,000,000 美元）。

4. 其他注意事项

• Bitfinex Plus 费用等级：保持高交易量和账户余额的交易者可能有资格享受 Bitfinex Plus 费用折扣。这些折扣最多可降低 30% 的交易费用。
• 基于交易量的回扣： Bitfinex 向产生大量交易量的交易者提供基于交易量的回扣。这些回扣可以进一步降低交易费用，这对高频交易者来说是有利的。

5. 内联计算示例

• 交易者签订了一份名义价值为 20,000 美元、乘数为 50 的永续掉期合约。该交易者是挂单者并填写了限价单。
• 合同价值 = $20,000 x 50 = $1,000,000
• 挂单费用 = -0.02% x $1,000,000 = -$20
• 净交易费用 = $0（因为制造商收到回扣）

6. 风险管理考虑因素

• 交易费用会对交易盈利能力产生重大影响，特别是对于活跃交易者和使用高杠杆的交易者而言。
• 交易者应在整体交易策略和风险管理实践中仔细考虑交易费用。

7. 与其他交易所的费用比较

• Bitfinex 的合约交易费用与其他主要交易所相比总体上具有竞争力。然而，具体的费用结构可能会根据交易所和合约类型的不同而有所不同。
• 交易者应研究并比较不同交易所的费用，以确定最适合其需求的交易平台。

8. 持续费用监控

• Bitfinex 可能会定期调整其费用结构。交易者应定期查看交易所的费用表，以随时了解可能影响其交易策略的任何变化。