Bitfinex契約取引手数料の計算方法

Bitfinex の独自の取引手数料体系により、メーカー リベートと数量ベースの割引により、高頻度取引戦略の手数料が大幅に削減され、アクティブ トレーダーはコストを効果的に管理できます。

2024/11/12 13:25

Bitfinex 契約取引手数料の計算方法

大手暗号通貨取引所である Bitfinex は、永久スワップ、先物、オプションなど、幅広い契約取引オプションを提供しています。これらの契約に関連する取引手数料を理解することは、効果的な取引戦略を開発するために非常に重要です。この包括的なガイドでは、Bitfinex 契約取引手数料の計算の複雑さを掘り下げ、トレーダーが情報に基づいた意思決定を行い、取引パフォーマンスを最適化できるようにします。

1. Bitfinex の契約料金体系を理解する

• メーカー手数料:すぐには執行されない指値注文を発注することで市場に流動性を提供するトレーダーは、メーカーリベートを受ける資格があります。無期限スワップと先物のメーカー手数料は -0.02% ですが、オプションの場合は 0% です。
• テイカー手数料:成行注文を実行するか、他のトレーダーが発注した指値注文を約定することによって市場から流動性を引き出すトレーダーには、テイカー手数料がかかります。無期限スワップと先物のテイカー手数料は 0.07% ですが、オプションの場合は、契約の種類と期間に応じて、通常 0.05% から 0.20% の間です。

2. 契約金額の計算

• 無期限スワップおよび先物: 契約価値は、契約想定元本価値 (取引開始時の原資産価値) に契約乗数を乗じて計算されます。たとえば、想定元本が 10,000 ドルで乗数が 100 の永久スワップ契約の契約額は 1,000,000 ドルになります。
• オプション: 契約金額は、オプション契約を取得するために支払われるプレミアムです。プレミアムは、原資産価格、権利行使価格、満了までの時間、インプライド・ボラティリティなどの要因によって影響されます。

3. 取引手数料の決定

• メーカー手数料:メーカーの場合、取引手数料は契約金額の -0.02% として計算されます。上記の永久スワップの例を使用すると、メーカー手数料は 20 ドル (0.02% x 1,000,000 ドル) になります。
• テイカー手数料:テイカーの場合、取引手数料は契約金額の 0.07% として計算されます。同じ例では、テイカー手数料は 70 ドル (0.07% x 1,000,000 ドル) になります。

4. 追加の考慮事項

• Bitfinex Plus 手数料枠:高い取引量と口座残高を維持しているトレーダーは、Bitfinex Plus 手数料の割引を受ける資格がある場合があります。これらの割引により、取引手数料が最大 30% 削減されます。
• 出来高ベースのリベート: Bitfinex は、相当な取引量を生み出すトレーダーに出来高ベースのリベートを提供します。これらのリベートにより取引手数料がさらに引き下げられるため、高頻度のトレーダーにとって有利になります。

5. インライン計算の例

• トレーダーは、想定元本 20,000 ドル、乗数 50 の永久スワップ契約を締結します。トレーダーはメーカーであり、指値注文を約定します。
• 契約額 = 20,000 ドル x 50 = 1,000,000 ドル
• メーカー手数料 = -0.02% x 1,000,000 ドル = -20 ドル
• 正味取引手数料 = $0 (メーカーがリベートを受け取るため)

6. リスク管理の考慮事項

• 取引手数料は、特にアクティブトレーダーやハイレバレッジを使用するトレーダーにとって、取引の収益性に大きな影響を与える可能性があります。
• トレーダーは、全体的な取引戦略とリスク管理の実践において、取引手数料を慎重に考慮する必要があります。

7. 他取引所との手数料比較

• Bitfinex の契約取引手数料は、一般的に他の主要取引所と競争力があります。ただし、具体的な料金体系は取引所や契約の種類によって異なる場合があります。
• トレーダーは、さまざまな取引所の手数料を調査および比較して、ニーズに最適な取引プラットフォームを決定する必要があります。

8. 継続的な料金監視

• Bitfinex は定期的に料金体系を調整することがあります。トレーダーは定期的に取引所の手数料スケジュールを確認し、取引戦略に影響を与える可能性のある変更について常に最新情報を入手する必要があります。