如何購買貝萊德 IBIT Bitcoin ETF？ （逐步）

了解 IBIT 及其監管框架

1. 貝萊德的 iShares Bitcoin Trust (IBIT) 是美國證券交易委員會 (SEC) 於 2024 年 1 月批准的現貨 Bitcoin 交易所交易基金。

2. 它根據《投資公司法》第 12d1-4 條運作，允許其通過 Coinbase Custody 作為其唯一託管人直接持有 Bitcoin。

3. 與基於期貨的ETF不同，IBIT在鏈上持有實際的BTC，持有量每天進行驗證並在貝萊德官方網站上公佈。

4. 基金僅通過授權參與者（AP）（例如主要經紀自營商和做市商）發行和贖回股票。

5. 股票在納斯達克交易，股票代碼為“IBIT”，並通過存管信託與清算公司（DTCC）進行結算，確保標準的股權結算週期。

選擇兼容的經紀平台

1.並非所有零售經紀商推出後立即支持IBIT交易；兼容性取決於與 Nasdaq 和 DTCC 系統的集成。

2. Fidelity、Charles Schwab、E*TRADE 和 Interactive Brokers 等主要平台在 SEC 批准後 48 小時內即可購買 IBIT。

3. 一些經紀商施加限制，例如，僅將 IBIT 限制為保證金賬戶，或者在啟用與加密貨幣相關的 ETF 訪問之前要求達到最低賬戶餘額。

4、交易前必須完成賬戶驗證；這包括身份確認、納稅表提交 (W-9/W-8BEN) 以及某些司法管轄區的適用性評估。

5. 國際投資者面臨額外障礙：由於當地證券法的監管分類，非美國居民可能無法購買 IBIT。

執行購買交易

1. 登錄您的經紀賬戶並使用平台的代碼查找工具搜索“IBIT”。

2. 下單前查看實時買賣價差、交易量數據和資產淨值（NAV）偏差指標。

3. 選擇訂單類型：市價訂單以現行價格立即執行，而限價訂單允許價格控制，但在波動性高峰期間存在不執行的風險。

4. 輸入數量並確認佣金結構——一些經紀商在促銷期間免除 IBIT 交易費用，其他經紀商則採用標準股票佣金率。

5.提交訂單；執行發生在納斯達克常規交易時間（東部時間上午 9:30 – 下午 4:00）；盤後訂單會流向價差更大的延長交易時間流動性池。

監控持有量和稅務影響

1. IBIT 頭寸與傳統股票一起出現在投資組合摘要中，大多數綜合經紀商會自動跟踪成本基礎。

2. 每一股代表冷庫中持有的 BTC 的部分所有權；該比率每天根據管理的總資產和流通股更新。

3. 分配很少——IBIT不產生收入，因此不發放股息；資本收益可能來自投資組合重新平衡或贖回。

4. 美國納稅人必須在8949表和附表D上報告IBIT交易；如果在 30 天內出售和回購，則適用洗售規則。

5. 成本基礎方法各不相同——除非在銷售時選擇具體標識，否則默認採用先進先出法，這會影響長期與短期資本收益處理。

常見問題解答

Q1.我可以使用 IRA 等退休賬戶購買 IBIT 嗎？是的，許多自我管理的 IRA 和經紀管理的 IRA 允許購買 IBIT，前提是託管人支持納斯達克上市的 ETF 並已通過內部合規審查。

Q2。 IBIT 有最低投資額嗎？不存在官方最低限度；投資者最多可以購買一股，但不支持零碎股份——最低支出等於當前股價加上佣金。

Q3。 IBIT是否收取管理費，如何扣除？ IBIT 的年費用率為 0.12%；費用每日累積並自動減少資產淨值——不會單獨計費或直接從投資者賬戶中扣除。

Q4。如果 Coinbase 託管遭遇安全漏洞會發生什麼？貝萊德持有 2.5 億美元的保險單，涵蓋保管損失；該信託協議還包括賠償條款，並要求跨地理位置的多重簽名密鑰管理協議。