Comment acheter l’ETF IBIT Bitcoin de BlackRock ? (Pas à pas)

Comprendre l'IBIT et son cadre réglementaire

1. iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock est un fonds négocié en bourse au comptant Bitcoin approuvé par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en janvier 2024.

2. Il fonctionne conformément à la règle 12d1-4 de la loi sur les sociétés d'investissement, lui permettant de détenir Bitcoin directement via Coinbase Custody en tant que dépositaire unique.

3. Contrairement aux ETF basés sur des contrats à terme, IBIT détient de véritables BTC en chaîne, avec des avoirs vérifiés quotidiennement et publiés sur le site officiel de BlackRock.

4. Le fonds émet et rachète des actions exclusivement par l'intermédiaire de participants autorisés (AP), tels que les principaux courtiers et teneurs de marché.

5. Les actions se négocient au Nasdaq sous le symbole « IBIT » et sont réglées via la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), garantissant des cycles de règlement des actions standard.

Sélection d'une plateforme de courtage compatible

1. Tous les courtiers de détail ne prennent pas en charge le trading IBIT immédiatement après le lancement ; la compatibilité dépend de l'intégration avec les systèmes Nasdaq et DTCC.

2. Les principales plateformes telles que Fidelity, Charles Schwab, E*TRADE et Interactive Brokers ont permis les achats IBIT dans les 48 heures suivant l'approbation de la SEC.

3. Certains courtiers imposent des restrictions, par exemple en limitant l'IBIT aux comptes sur marge uniquement ou en exigeant des soldes de compte minimum avant d'autoriser l'accès aux ETF liés à la cryptographie.

4. La vérification du compte doit être effectuée avant la négociation ; cela comprend la confirmation d'identité, la soumission du formulaire fiscal (W-9/W-8BEN) et les évaluations d'adéquation pour certaines juridictions.

5. Les investisseurs internationaux sont confrontés à des obstacles supplémentaires : les résidents non américains peuvent être empêchés d'acheter des IBIT en raison des classifications réglementaires en vertu des lois locales sur les valeurs mobilières.

Exécution de la transaction d'achat

1. Connectez-vous à votre compte de courtage et recherchez « IBIT » à l'aide de l'outil de recherche de symboles de la plateforme.

2. Examinez les écarts acheteur/vendeur en temps réel, les données de volume et les indicateurs d'écart de la valeur liquidative (VNI) avant de passer un ordre.

3. Choisissez le type d'ordre : les ordres de marché s'exécutent instantanément aux prix en vigueur, tandis que les ordres à cours limité permettent de contrôler les prix mais risquent de ne pas être exécutés en cas de pics de volatilité.

4. Saisissez la quantité et confirmez la structure des commissions : certains courtiers renoncent aux frais pour les transactions IBIT pendant les périodes promotionnelles, d'autres appliquent des taux de commission sur actions standard.

5. Soumettez la commande ; l'exécution a lieu pendant les heures normales de négociation du Nasdaq (de 9 h 30 à 16 h HE) ; les ordres en dehors des heures d'ouverture sont acheminés vers des pools de liquidités à heures prolongées avec des spreads plus larges.

Surveillance des avoirs et des implications fiscales

1. Les positions IBIT apparaissent dans les résumés de portefeuille aux côtés des actions traditionnelles, avec une base de coûts suivie automatiquement par la plupart des courtiers intégrés.

2. Chaque action représente une fraction de propriété du BTC détenu en chambre froide ; le ratio est mis à jour quotidiennement en fonction du total des actifs sous gestion et des actions en circulation.

3. Les distributions sont rares : l'IBIT ne génère pas de revenus, donc aucun dividende n'est émis ; des gains en capital peuvent découler du rééquilibrage du portefeuille ou des rachats.

4. Les contribuables américains doivent déclarer les transactions IBIT sur le formulaire 8949 et l'annexe D ; les règles de vente de lavage s’appliquent en cas de vente et de rachat dans les 30 jours.

5. Les méthodes de base des coûts varient : le FIFO est la valeur par défaut, sauf si une identification spécifique est choisie au moment de la vente, ce qui affecte le traitement des gains en capital à long terme par rapport à celui à court terme.

Foire aux questions

T1. Puis-je acheter de l'IBIT en utilisant un compte de retraite comme un IRA ? Oui, de nombreux IRA autogérés et IRA administrés par des courtiers autorisent les achats IBIT, à condition que le dépositaire prenne en charge les ETF cotés au Nasdaq et ait autorisé les examens de conformité internes.

Q2. Y a-t-il un montant minimum d’investissement pour l’IBIT ? Il n’existe aucun minimum officiel ; les investisseurs peuvent acheter aussi peu qu'une action, bien que les fractions d'actions ne soient pas prises en charge : la mise de fonds minimale est égale au prix actuel de l'action plus la commission.

Q3. IBIT facture-t-il des frais de gestion et comment sont-ils déduits ? L'IBIT comporte un ratio de dépenses annuel de 0,12 % ; les frais s'accumulent quotidiennement et réduisent automatiquement la valeur liquidative : aucune facturation distincte ni déduction directe des comptes des investisseurs n'a lieu.

Q4. Que se passe-t-il si Coinbase Custody subit une faille de sécurité ? BlackRock maintient une police d'assurance de 250 millions de dollars couvrant les pertes liées à la garde ; l'accord de fiducie comprend également des clauses d'indemnisation et nécessite des protocoles de gestion de clés multi-signatures sur des sites géographiquement dispersés.