Bitcoin ETF在歐洲可用嗎？

歐洲投資者可以通過WisdomTree的BTCW或21Shares的SBTC等ETP訪問Bitcoin，從而無需直接所有權提供加密貨幣曝光。

2025/07/19 11:14

了解Bitcoin ETF及其相關性

Bitcoin交易所交易基金（ETF）是跟踪Bitcoin和傳統證券交易所貿易的投資工具。這些資金允許投資者在不直接擁有加密貨幣的情況下獲得Bitcoin的風險，這使其成為機構和零售投資者的流行選擇。 Bitcoin ETF的概念在全球範圍內獲得了吸引力，因為它有可能為加密貨幣市場帶來更多合法性，流動性和監管監督。

在高度發達和規范金融市場的歐洲，對Bitcoin ETF的需求正在穩步增長，尤其是當數字資產變得更加主流時。但是，它們的可用性與不同歐洲國家的金融當局的監管框架和批准密切相關。

歐洲的監管景觀

歐洲Bitcoin ETF的監管環境因國家而異，但主要受歐洲證券和市場管理局（ESMA）的約束。 ESMA提供了總體準則，而單個國家監管機構（例如英國金融行為管理局（FCA））或德國聯邦金融監督管理局（BAFIN）就產品批准做出了最終決定。

截至目前，歐洲還沒有與最近批准的歐洲相似的位置Bitcoin ETF 。但是，一些提供商提供了與ETF相似的功能的Bitcoin ETP（交換產品） 。這些ETP通常是由發行人持有的物理Bitcoin支持的債務工具的結構。

在歐洲可用Bitcoin連接的產品

儘管歐洲尚未獲得Bitcoin ETF ，但在歐洲主要交易所（例如德意志Börse和六個瑞士交易所）上列出了Bitcoin ETP 。像21shares（以前為HODL1），WisdomTree和Coinshares這樣的提供商提供了一系列產品，使投資者可以接觸Bitcoin的價格變動。

這些ETP像股票一樣交易，可以通過傳統的經紀帳戶訪問。例如：

• WisdomTree物理Bitcoin（BTCW）在Amsterdam上列出。
• 21shares Bitcoin ETP（SBTC）可在瑞士六交易所提供。
• CoinShares物理Bitcoin（BIBI）通過倫敦證券交易所提供了對Bitcoin的接觸。

這些產品與法律結構的ETF不同，但有類似的目的：允許投資者參與Bitcoin的性能，而無需管理私鑰或錢包。

在歐洲投資Bitcoin ETP的步驟

對於有興趣通過ETP獲得Bitcoin的歐洲投資者，該過程涉及多個關鍵步驟：

• 選擇一個經紀平台：確保您的經紀人支持歐洲交易所中列出的ETP的交易。
• 研究可用產品：比較各種Bitcoin ETP的費用，結構和基礎資產背景。
• 打開或登錄您的交易帳戶：訪問您的經紀帳戶並確保其資助。
• 搜索ETP股票符號：使用正確的股票符號為所需的Bitcoin ETP下訂單。
• 下達買入訂單：根據當前市場條件在市場訂單和限制訂單之間確定。
• 定期監視持有人：跟踪性能並了解ETP結構或監管發展的任何變化。

每個步驟都需要仔細注意細節，尤其是在確認平台是否支持跨境交易並了解與持有加密貨幣掛鉤證券相關的稅收影響時。

稅收和報告考慮

在歐洲，投資Bitcoin ETP的特定稅收義務，這取決於投資者的居住國。在許多司法管轄區中，ETP的收益可能會繳納資本利得稅，而股息（如果有）可能會有所不同。

對於投資者而言，與熟悉加密貨幣法規的當地稅務顧問進行協商至關重要。此外，某些平台會自動向當地稅務機構報告交易，特別是在歐盟的共同報告標準（CRS）框架內。

投資者還應意識到，如果ETP居住在其他司法管轄區中，則可能適用的扣稅。了解這些細微差別有助於避免意外的責任，並確保遵守當地法律。

常見問題（常見問題解答）

問：我可以直接在歐洲購買Bitcoin ETF？

答：目前，歐洲沒有斑點Bitcoin ETF ，但是投資者可以訪問提供類似暴露和功能的ETP Bitcoin ETP 。

問：Bitcoin ETP與直接加密所有權相比是否安全？

答： Bitcoin ETP消除了對私人密鑰管理的需求，從而增強了許多投資者的安全性。但是，它們仍然承擔市場風險，並取決於發行人的信譽。

問：Bitcoin ETP與實際Bitcoin所有權有何不同？

答：儘管ETP反映了Bitcoin的價格，但它們不授予基礎資產的所有權。投資者持有ETP而不是實際硬幣的股份，這意味著他們依靠發行人的監護權安排。

問：哪些歐洲國家提供最容易獲得的Bitcoin ETP？

答：德國，瑞士和荷蘭是Bitcoin ETP最活躍的市場之一，在德意志·伯斯（DeutscheBörse），六個瑞士交易所（Swiss Exchange）和歐洲網站（Euronext）等主要交易所上列出了上市。