Bitcoin ETF在欧洲可用吗？

欧洲投资者可以通过WisdomTree的BTCW或21Shares的SBTC等ETP访问Bitcoin，从而无需直接所有权提供加密货币曝光。

2025/07/19 11:14

了解Bitcoin ETF及其相关性

Bitcoin交易所交易基金（ETF）是跟踪Bitcoin和传统证券交易所贸易的投资工具。这些资金允许投资者在不直接拥有加密货币的情况下获得Bitcoin的风险，这使其成为机构和零售投资者的流行选择。 Bitcoin ETF的概念在全球范围内获得了吸引力，因为它有可能为加密货币市场带来更多合法性，流动性和监管监督。

在高度发达和规范金融市场的欧洲，对Bitcoin ETF的需求正在稳步增长，尤其是当数字资产变得更加主流时。但是，它们的可用性与不同欧洲国家的金融当局的监管框架和批准密切相关。

欧洲的监管景观

欧洲Bitcoin ETF的监管环境因国家而异，但主要受欧洲证券和市场管理局（ESMA）的约束。 ESMA提供了总体准则，而单个国家监管机构（例如英国金融行为管理局（FCA））或德国联邦金融监督管理局（BAFIN）就产品批准做出了最终决定。

截至目前，欧洲还没有与最近批准的欧洲相似的位置Bitcoin ETF 。但是，一些提供商提供了与ETF相似的功能的Bitcoin ETP（交换产品） 。这些ETP通常是由发行人持有的物理Bitcoin支持的债务工具的结构。

在欧洲可用Bitcoin连接的产品

尽管欧洲尚未获得Bitcoin ETF ，但在欧洲主要交易所（例如德意志Börse和六个瑞士交易所）上列出了Bitcoin ETP 。像21shares（以前为HODL1），WisdomTree和Coinshares这样的提供商提供了一系列产品，使投资者可以接触Bitcoin的价格变动。

这些ETP像股票一样交易，可以通过传统的经纪帐户访问。例如：

• WisdomTree物理Bitcoin（BTCW）在Amsterdam上列出。
• 21shares Bitcoin ETP（SBTC）可在瑞士六交易所提供。
• CoinShares物理Bitcoin（BIBI）通过伦敦证券交易所提供了对Bitcoin的接触。

这些产品与法律结构的ETF不同，但有类似的目的：允许投资者参与Bitcoin的性能，而无需管理私钥或钱包。

在欧洲投资Bitcoin ETP的步骤

对于有兴趣通过ETP获得Bitcoin的欧洲投资者，该过程涉及多个关键步骤：

• 选择一个经纪平台：确保您的经纪人支持欧洲交易所中列出的ETP的交易。
• 研究可用产品：比较各种Bitcoin ETP的费用，结构和基础资产背景。
• 打开或登录您的交易帐户：访问您的经纪帐户并确保其资助。
• 搜索ETP股票符号：使用正确的股票符号为所需的Bitcoin ETP下订单。
• 下达买入订单：根据当前市场条件在市场订单和限制订单之间确定。
• 定期监视持有人：跟踪性能并了解ETP结构或监管发展的任何变化。

每个步骤都需要仔细注意细节，尤其是在确认平台是否支持跨境交易并了解与持有加密货币挂钩证券相关的税收影响时。

税收和报告考虑

在欧洲，投资Bitcoin ETP的特定税收义务，这取决于投资者的居住国。在许多司法管辖区中，ETP的收益可能会缴纳资本利得税，而股息（如果有）可能会有所不同。

对于投资者而言，与熟悉加密货币法规的当地税务顾问进行协商至关重要。此外，某些平台会自动向当地税务机构报告交易，特别是在欧盟的共同报告标准（CRS）框架内。

投资者还应意识到，如果ETP居住在其他司法管辖区中，则可能适用的扣税。了解这些细微差别有助于避免意外的责任，并确保遵守当地法律。

常见问题（常见问题解答）

问：我可以直接在欧洲购买Bitcoin ETF？

答：目前，欧洲没有斑点Bitcoin ETF ，但是投资者可以访问提供类似暴露和功能的ETP Bitcoin ETP 。

问：Bitcoin ETP与直接加密所有权相比是否安全？

答： Bitcoin ETP消除了对私人密钥管理的需求，从而增强了许多投资者的安全性。但是，它们仍然承担市场风险，并取决于发行人的信誉。

问：Bitcoin ETP与实际Bitcoin所有权有何不同？

答：尽管ETP反映了Bitcoin的价格，但它们不授予基础资产的所有权。投资者持有ETP而不是实际硬币的股份，这意味着他们依靠发行人的监护权安排。

问：哪些欧洲国家提供最容易获得的Bitcoin ETP？

答：德国，瑞士和荷兰是Bitcoin ETP最活跃的市场之一，在德意志·伯斯（DeutscheBörse），六个瑞士交易所（Swiss Exchange）和欧洲网站（Euronext）等主要交易所上列出了上市。