什麼是洗滌貿易？

WASH交易通過協調的買賣訂單，誤導投資者和破壞市場完整性，人為地膨脹加密貨幣交易量。

2025/07/08 15:49

了解洗滌貿易的概念

WASH貿易是指個人或團體同時購買和出售資產以創建人工交易量的一種欺騙性交易活動。這種做法通常與加密貨幣市場有關，在該市場可以通過誇大特定數字資產的知名度或流動性來誤導其他商人和投資者。

在這種情況下，相同的實體控制著交易的兩面 - 他們在相同的價格和短時間內以相同的價格下達買賣訂單。目標不是從價格轉移中獲利，而是要操縱市場認知。結果， WASH交易可能會扭曲關鍵市場指標，例如交易量，訂單深度和價格行動。

洗滌貿易被認為是不道德的，在許多司法管轄區，非法。

它破壞了市場完整性，並可能導致監管審查。

洗滌貿易如何工作？

要了解WASH貿易的工作原理，請考慮交易者想要提高對特定加密貨幣的明顯需求的情況。他們可以在同一交易所上使用多個帳戶，或與另一方合謀執行這些帳戶之間的交易。

• 交易者從一個帳戶下訂單。
• 同時，他們從另一個帳戶下達了匹配的賣出訂單。
• 這些交易是自動執行的，從而產生了真實市場活動的幻想。

由於沒有真正的錢超出交易費用，因此相關方的淨經濟利益可以忽略不計。但是，對市場數據的影響很大。交易所通常會出色地顯示24小時的交易量，大量交易可以吸引新的交易者，他們認為對該資產有濃厚的興趣。

這種操縱技術在低CAP山寨幣中尤為普遍。

這些加密貨幣具有較小的市值和較低的自然交易量，使它們更容易成為人造通貨膨脹的目標。

確定洗滌交易活動

檢測洗滌交易可能具有挑戰性，尤其是對於休閒觀察者而言。但是，幾個危險信號可能表明可疑行為：

• 沒有相應的新聞或發展的交易量突然峰值。
• 重複交易以固定的間隔或涉及相同的價格水平進行。
• 控制大多數交易活動的少數地址。

區塊鏈分析工具和高級市場分析軟件可以幫助發現與WASH交易一致的模式。例如，在短時間內進行許多交易涉及的跟踪錢包地址可以揭示與數量膨脹的協調努力。

有時交換本身會從事或容忍清洗交易，以表現出更多的液體。

一些平台根據交易量提供激勵措施，鼓勵用戶產生假活動。

法律和道德意義

從法律的角度來看，許多國家的證券法律通常禁止WASH交易。例如，在美國，它違反了商品期貨貿易委員會（CFTC）執行的商品交流法規。

加密貨幣交換沒有明確的監管監督可能不會面臨直接的後果，但是隨著政府對加密貨幣市場的審查，執法行動的可能性更大。

從道德上講， WASH交易損害投資者信託並扭曲了公平的市場動態。依靠數量指標做出決定的交易者可能最終會投資具有人為膨脹價值的資產，從而導致操縱停止時損失。

監管機構越來越專注於打擊加密貨幣市場的WASH交易。

正在部署諸如交易跟踪和基於AI的異常檢測的工具，以識別和懲罰罪犯。

對市場參與者的影響

WASH交易的影響超出了誤導性的量統計數據。特別是散戶投資者，由於依賴不准確的市場信號而受到損失。當他們以操縱數據為基礎投資決策時，他們有可能進入缺乏真正支持的職位。

對於機構投資者而言，WASH交易的存在使盡職調查過程複雜化，並增加了評估真正市場狀況的困難。這也引起了人們對某些交流和列出的代幣合法性的擔憂。

市場分析師和研究人員必須濾除Wash交易噪聲以提供準確的見解。

不這樣做會導致報告和建議有缺陷。

此外，如果涉嫌人工產生的交易量，推出新代幣的項目可能會發現更難建立信譽。這可能會阻礙採用和長期增長前景。

常見問題

問：WASH交易可以影響加密貨幣的價格嗎？

儘管Wash交易並不能直接改變加密貨幣的價格，但它可以通過創建虛假需求或供應信號間接影響它。如果足夠的交易者對人工銷量做出反應，它可能會觸發真正的買賣壓力。

問：所有大批量交易是否都算是WASH交易？

不，僅交易量很高就不會表明WASH交易。諸如主要新聞事件，產品發布或宏觀經濟轉變之類的合法因素可能會導致數量激增。當體積增加而沒有明顯的外部原因時，就會引起懷疑。

問：交易所如何從允許WASH交易中受益？

一些交流鼓勵或忽略WASH交易看起來比它們更活躍。較高的報告的數量可以吸引更多的用戶，增加新令牌的上市費用，並提高列出流行交流的第三方平台上的排名。

問：哪些工具可以檢測到WASH交易？

幾家區塊鏈分析公司和市場情報平台提供服務以檢測WASH交易。其中包括跟踪錢包地址活動，分析訂單圖案模式以及使用機器學習算法的標誌異常交易行為的工具。