ウォッシュトレードとは何ですか？

洗濯貿易の概念を理解する

洗浄貿易とは、個人またはグループが同時に資産を購入して販売して人為的な取引量を作成する欺cept的な取引活動の一種を指します。この慣行は一般に暗号通貨市場に関連しており、特定のデジタル資産の知覚された人気や流動性を高めることにより、他のトレーダーや投資家を誤解させることができます。

このシナリオでは、同じエンティティが貿易の両側を制御します。つまり、多くの場合、同様の価格で短い時間枠内で、同じ暗号通貨で注文を購入して販売することを意味します。目標は、価格の動きから利益を得ることではなく、市場認識を操作することです。その結果、ウォッシュトレーディングは、取引量、注文の深さ、価格アクションなどの主要な市場指標を歪める可能性があります。

洗浄取引は非倫理的であると考えられており、多くの管轄区域では違法です。

それは市場の完全性を損ない、規制の精査につながる可能性があります。

洗濯貿易はどのように機能しますか？

洗浄貿易がどのように機能するかを理解するには、トレーダーが特定の暗号通貨に対する明らかな需要を高めたい状況を検討してください。同じ交換で複数のアカウントを使用したり、他の当事者と共謀してこれらのアカウント間で取引を実行する場合があります。

• トレーダーは、1つのアカウントから購入注文を配置します。
• 同時に、彼らは別のアカウントから一致する販売注文を置きます。
• これらの取引は自動的に実行され、実際の市場活動の幻想が生じます。

実際のお金は取引手数料を超えて手を変えることはないため、関係者の純財政的利益はごくわずかです。ただし、市場データへの影響は重要です。多くの場合、取引所は24時間の取引量を際立たせて表示し、大量にその資産に強い関心があると仮定する新しいトレーダーを引き付けることができます。

この操作手法は、低速度のアルトコインの間で特に一般的です。

これらの暗号通貨には、時価総額が小さく、自然取引量が少ないため、人工インフレのターゲットが容易になります。

洗浄取引活動の識別

特にカジュアルなオブザーバーにとって、洗浄取引の検出は困難な場合があります。ただし、いくつかの赤い旗は疑わしい行動を示している可能性があります。

• 対応するニュースや開発なしに、取引量の突然の急増。
• 固定間隔で発生する、または同じ価格レベルを含む反復取引。
• 取引活動のほとんどを制御する少数のアドレス。

ブロックチェーン分析ツールと高度な市場分析ソフトウェアは、洗浄取引と一致するパターンを明らかにするのに役立ちます。たとえば、短期間にわたって多数の取引に関与するウォレットアドレスを追跡すると、量を膨らませるための調整された努力が明らかになる可能性があります。

交換自体は、洗浄の取引に従事したり、より流動的に見えるようにしたりすることがあります。

一部のプラットフォームは、取引量に基づいてインセンティブを提供し、ユーザーが偽のアクティビティを生成することを奨励しています。

法的および倫理的な意味

法的観点から、多くの国の証券法の下で洗浄取引は一般に禁止されています。たとえば、米国では、商品先物取引委員会（CFTC）によって施行された商品交換法規制に違反しています。

明確な規制上の監視なしに運営されている暗号通貨交換は、即時の結果に直面しない可能性がありますが、政府が暗号市場の精査を増やすにつれて、執行措置がより可能性が高くなります。

倫理的には、洗面所は投資家の信頼に損害を与え、公正市場のダイナミクスを歪めます。意思決定を行うためにボリュームメトリックに依存しているトレーダーは、人為的に膨らんだ資産に投資することになる可能性があり、操作が終了すると損失につながります。

規制当局は、暗号市場でのウォッシュ取引との闘いにますます注力しています。

トランザクショントレースやAIベースの異常検出などのツールが展開されており、犯罪者を特定してペナルティを科しています。

市場参加者への影響

洗浄取引の影響は、誤解を招くボリューム統計を超えています。特に、小売投資家は、不正確な市場シグナルに依存しているために苦しんでいます。彼らが操作されたデータに基づいて投資決定を下すと、彼らは真のサポートを欠くポジションに入るリスクがあります。

機関投資家にとって、洗面所の取引の存在はデューデリジェンスプロセスを複雑にし、真の市場の状況を評価することの難しさを高めます。また、特定の交換とそれらにリストされているトークンの正当性に関する懸念を提起します。

市場アナリストと研究者は、正確な洞察を提供するために洗浄騒音を除外する必要があります。

そうしないと、レポートや推奨事項が欠陥のある可能性があります。

さらに、新しいトークンを立ち上げるプロジェクトは、取引量が人為的に生成された疑いがある場合、信頼性を構築するのが難しい場合があります。これにより、採用や長期的な成長の見通しを妨げる可能性があります。

よくある質問

Q：洗浄取引は暗号通貨の価格に影響を与えることができますか？洗浄取引は暗号通貨の価格を直接変更するわけではありませんが、誤った需要または供給信号を作成することで間接的に影響を与える可能性があります。十分なトレーダーが人工ボリュームに反応した場合、実際の売買圧力を引き起こす可能性があります。

Q：すべての大量の取引は洗濯取引と見なされますか？いいえ、高い取引量だけでは洗浄取引を示していません。主要なニュースイベント、製品の発売、マクロ経済的変化などの正当な要因は、ボリュームの急増を引き起こす可能性があります。明らかな外部原因なしにボリュームが増加すると疑われます。

Q：交換は、洗浄取引を許可することでどのように利益を得ますか？一部の交換では、洗浄取引を奨励または無視して、よりアクティブに見えることがあります。報告されたボリュームが高いほど、より多くのユーザーを引き付けることができ、新しいトークンのリスト料金を引き上げ、人気のある交換をリストするサードパーティのプラットフォームでのランキングを改善できます。

Q：どのツールで洗浄取引を検出できますか？いくつかのブロックチェーン分析企業と市場インテリジェンスプラットフォームは、洗浄取引を検出するためのサービスを提供しています。これらには、ウォレットアドレスアクティビティを追跡し、注文帳パターンを分析し、機械学習アルゴリズムを使用して異常な取引行動をフラグを立てるツールが含まれます。