什麼是最受歡迎的穩定菌？

USDT，USDC和DAI之類的Stablecoins通過將其固定在菲亞特或加密資產上，提供價格穩定，從而實現安全的，低成本的交易和Defi集成。

2025/08/09 11:00

了解穩定幣及其目的

Stablecoins是一個旨在保持相對於特定資產的穩定價值的加密貨幣類別，通常是像美元這樣的菲亞特貨幣。與Bitcoin或以太坊這樣的揮發性加密貨幣不同，穩定幣的目的是通過將其固定在儲備或使用算法機制上來降低價格波動。這種穩定使它們非常適合日常交易，匯款和作為加密市場中的對沖工具。 Stablecoin的主要目標是將加密貨幣的即時處理和安全性與傳統貨幣的穩定價值相結合。大多數Stablecoins都是在以太坊，二元智能鏈或Solana等區塊鏈平台上發行的，從而使它們可以以最小的費用和延誤在全球轉移。

穩定的類型

穩定劑是根據他們如何保持釘子的方式進行分類的。這三種主要類型是：

• 菲亞特 - 合成的穩定穩定性：這些由菲亞特貨幣（例如美元）在銀行賬戶中持有的菲亞特貨幣儲備後1：1。示例包括Tether（USDT）和USD硬幣（USDC） 。儘管發行人之間的透明度水平有所不同，但定期審核應該驗證這些儲備金。
• 加密合併的穩定穩定性：這些由其他加密貨幣作為抵押品的支持，通常過於征服，以吸收價格波動。由Makerdao發行的Dai是一個傑出的例子。它使用基於以太坊的資產作為抵押品，並依靠智能合約來維持穩定性。
• 算法stablecoins ：這些使用算法和智能合約來控制供求，調整流通中的令牌數量以維護PEG。一個例子是現已滅絕的Terrausd（UST） ，由於失去了信心和PEG機制失敗，該圖在2022年倒塌。

每種類型都有其自身的風險概況，由於其切實的支持，通常認為更可靠的硬幣。

頂部菲亞特 - 加色穩定穩定桿菌蛋白

使用最廣泛的穩定菌屬屬於菲亞特 - 合成類別。他們之中：

• Tether（USDT） ：作為第一個主要的Stablecoin， USDT主導了整個交易所的交易量。它在多個區塊鏈上運行，包括以太坊（作為ERC-20令牌） ， Tron和Bitcoin的Omni層。儘管關於儲備透明度的爭議，但它仍然是交易最多的Stablecoin。
• USD Coin（USDC） ：由Circle與Coinbase合作發行， USDC完全支持現金和短期美國財政債券。它通過會計師事務所每月進行證明，提供的透明度高於USDT。 USDC在DEFI平台和集中交易所被廣泛接受。
• Tureusd（TUSD） ： Tusd由Trusttoken開發，強調法律保護和常規的第三方驗證。它支持多個區塊鏈，並旨在提供增強的投資者保障措施。

這些硬幣經常用於交易對，跨境支付以及市場波動期間的避風港。

領先的加密式穩定穩定性：dai

Dai脫穎而出是最受歡迎的分散穩定。與USDT或USDC不同，Dai不是由菲亞特（Fiat）的支持，而是由鎖定在以太坊區塊鏈上的智能合約的加密資產。用戶通過存放抵押品（例如ETH或WBTC ）來產生DAI。該系統使用自動清算和穩定費用來維持釘子。如果附帶的價值下降到閾值以下，則將自動出售以保護系統。

與dai互動：

• 將Web3錢包（例如MetAmask）連接到Makerdao應用程序。
• 導航到抵押債務頭寸（CDP）門戶。
• 選擇附帶類型和存款資產。
• 生成DAI達到一定的貸款價值。
• 償還DAI加上穩定費以檢索抵押品。

DAI的治理由MKR代幣持有人管理，後者對風險參數和系統升級進行投票。該分散的模型吸引了優先使用信任和透明度的用戶。

其他值得注意的穩定

除了主要參與者之外，其他幾個Stablecoins為利基市場服務或提供獨特的功能：

• Binance USD（BUSD） ：Binance與Paxos合作發行的受監管的Stablecoin。它得到了紐約州金融服務部（NYDFS）的批准。但是，在2023年，由於監管壓力，Paxos停止了新的BUSD，從而限制了其未來的增長。
• PAX Dollar（USDP） ：以前是Paxos標準， USDP是Paxos的另一種產品。它是完全支持的，可兌換1：1。它支持以太坊和BNB鏈，並用於各種Defi應用中。
• 中微子USD（USDN） ：建立在波浪區塊鏈上，USDN是一種由波浪代幣支持的算法stablecoin。它在市場壓力期間面臨著對波動性的批評。

這些替代方案提供了與特定生態系統的互操作性和集成，儘管它們的市值和採用通常比USDT或USDC低。

如何在實踐中使用Stablecoin

使用Stablecoins涉及幾個直接的步驟：

• 選擇諸如Coinbase ， Binance或Kraken之類的知名交易所。
• 如果需要，請完成身份驗證（KYC） 。
• 通過銀行轉讓或卡存入法定貨幣（例如，USD）。
• 購買所需的Stablecoin（例如， USDC或USDT ）。
• 將Stablecoin提取到個人錢包或直接在Defi協議中使用。

用於fefi用法：

• 將錢包連接到AAVE ， UNISWAP或化合物等平台。
• 存入穩定幣以賺取利息或提供流動性。
• 在承諾資金之前，監控收益率和智能合同風險。

始終驗證穩定幣的合同地址以避免騙局，尤其是在分散交易所時。

常見問題

Stablecoins可以安全持有長期嗎？

儘管穩定的穩定性比其他加密貨幣的揮發性較小，但風險包括發行人破產，監管鎮壓和釘子的損失。大量持有對手風險，尤其是像Tether這樣的透明發行人較少。

stablecoins可以失去釘子嗎？

是的。諸如銀行運行（例如，由於矽谷銀行曝光而在2023年失去PEG）之類的事件或市場恐慌（例如，UST崩潰）可能會導致臨時或永久性的de腳。監視儲備健康和新聞至關重要。

Stablecoins會賺取利息嗎？

許多平台通過貸款協議或儲蓄帳戶對Stablecoin存款提供了興趣。例如， AAVE和Blockfi （破產之前）提供了收率。存入之前，請務必評估平台信譽。

斯abablecoins如何徵稅？

在美國這樣的司法管轄區，如果價值發生變化，將穩定的加密貨幣交換為其他加密貨幣可能會觸發資本利得稅。持有穩定的不交易通常不會徵收稅款，但積分或貸款可能被視為應稅收入。