加密貨幣中的期貨和選擇是什麼？

加密貨幣交易的期貨

1.加密市場中的期貨合約是在未來設定日期以預定價格以預定價格購買或出售特定加密貨幣的協議。這些工具使交易者可以在不擁有基礎硬幣的情況下推測數字資產的價格流動。

2。加密期貨通常以二手衍生物交易所（例如二元，bybit和okx）進行交易。這些平台提供季度和永久性期貨合約，由於資金率機制使合同價格接近現貨價格，後者沒有到期日期。

3.交易者使用期貨對沖投資組合或獲得槓桿風險。槓桿實現的位置比初始邊距大得多，從而擴大了潛在的利潤和損失。這種高風險，高回報的性質使未來在經驗豐富的貿易商中流行。

4.期貨的結算可以以現金或實際加密貨幣為基礎，具體取決於交換和合同類型。現金分配的合同支付了價格差異，而物理定居的合同要求在到期後交付資產。

5。期貨市場為更廣泛的加密生態系統提供了至關重要的價格發現和流動性，反映了市場的情緒並實現了複雜的交易策略。

加密市場的選擇

1。加密貨幣選項賦予持有人的權利，但沒有義務，以購買（呼叫選項）或出售（放置選項）以指定的罷工價格在到期日之前以指定的罷工價格出售（PUT選項）。這種靈活性將期權與期貨區分開，在該期貨中，雙方都必須履行合同。

2。期權用於對沖，通過保費銷售或下跌有限的定向下注。例如，持有Bitcoin的交易者可能會購買預先選擇以防止價格下跌，為此保險支付保費。

3。兩種主要選項類型是美國風格的，可以在到期前的任何時間進行行動，並且只能在到期時行使歐洲風格。主要交易所上的大多數加密選擇都遵循歐洲模式。

4。期權的保費受到基礎資產的價格，波動性，到期時間和罷工價格等因素的影響。由於不確定性增加，加密貨幣市場的高波動性通常會導致更高的期權保費。

5。期權提供戰略多功能性，使交易者能夠構建複雜的立場，例如跨國公司，扼殺和點差，從波動性或範圍結合的市場中獲利。

加密衍生物的風險和力學

1。期貨和期權都是槓桿儀器，這意味著小價格變動會導致巨大的收益或損失。保證金通話和清算在波動市場中很常見，尤其是當槓桿率超過10倍時。

2。加密市場的分散性質意味著監管監督因管轄區而有所不同。一些國家限製或禁止衍生品交易，而另一些國家則允許在嚴格的許可條件下進行交易。

3.永久期貨的資金率會影響持有成本。當長位占主導地位時，資金率是正面的，需要渴望支付短褲。這種機制平衡了市場的情緒，並防止了現貨價格的極端差異。

4。由於theta，隨著時間的流逝，期權隨著時間的流逝而衰減，隨著到期的臨近，它會侵蝕外部價值。這次衰減福利期權銷售商和對付依靠大型價格轉移的買家。

5。較小的交易所的市場操縱和低流動性可能會扭曲定價和執行，這對於在信譽良好的高批量平台上進行貿易衍生品至關重要。

關於加密期貨和選擇的常見問題

期貨合約和加密貨幣期權有什麼區別？期貨合約義務雙方在將來的日期執行交易，而期權則賦予買方（但不是義務）買賣資產的權利。這意味著期權的風險有限（已支付的保費），而期貨則使交易者面臨潛在的無限損失。

在加密期貨交易中利用工作如何？槓桿率使交易者能夠以少量資本（稱為利潤率）來控制一個龐大的職位。例如，20倍槓桿意味著$ 1,000的保證金可以控制20,000美元的職位。儘管這放大了收益，但如果市場反對該職位，它也會增加清算的風險。

散戶投資者可以交易加密貨幣選擇嗎？是的，諸如Deribit，Okx和Binance之類的幾次交流為零售用戶提供加密選項。但是，這些工具需要對定價模型，波動性和風險管理有深入的了解。許多平台為初學者提供教育資源和演示帳戶。

隱含波動性在加密貨幣選項定價中起什麼作用？隱含的波動率反映了市場對未來價格波動的期望。較高的隱含波動率增加了期權保費，因為價格更有可能達到罷工。諸如過度或宏觀經濟新聞之類的事件通常暗示著加密空間中的波動。