암호화의 선물과 옵션은 무엇입니까?

암호 화폐 거래의 선물

1. Crypto 시장의 선물 계약은 향후 정해진 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 암호 화폐를 구매 또는 판매하는 계약입니다. 이 기기를 통해 거래자들은 기본 코인을 소유하지 않고 디지털 자산의 가격 이동을 추측 할 수 있습니다.

2. 암호화 선물은 일반적으로 Binance, Bybit 및 OKX와 같은 전문 파생 상품 거래소에서 거래됩니다. 이 플랫폼은 분기 별 및 영구 미래 계약을 모두 제공하며, 후자는 계약 가격을 현장 가격에 가까이 유지하는 자금 금리 메커니즘으로 인해 만료 날짜가 없습니다.

3. 거래자는 선물을 사용하여 포트폴리오를 헤지하거나 활용 노출을 얻습니다. 레버리지는 초기 마진보다 훨씬 큰 위치를 가능하게하여 잠재적 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 이 고위험 고 보상 자연은 경험이 풍부한 거래자들 사이에서 선물을 인기로 만듭니다.

4. 선물의 결제는 거래소 및 계약 유형에 따라 현금 또는 실제 암호 화폐로 발생할 수 있습니다. 현금으로 정착 된 계약은 가격 차이를 지불하는 반면, 물리적으로 정착 한 계약은 만료시 자산을 제공해야합니다.

5. 선물 시장은 시장 감정을 반영하고 정교한 거래 전략을 가능하게하는 광범위한 암호화 생태계에 중요한 가격 발견 및 유동성을 제공합니다.

암호화 시장의 옵션

1. 암호화 옵션 옵션은 보유자에게 의무를 부여하지는 않지만 의무를 부여하지는 않지만 만료일 또는 만료일에 지정된 파업 가격에 암호 화폐를 구매하거나 판매 (PUT 옵션) 할 권리를 부여합니다. 이 유연성은 양 당사자가 계약을 이행 해야하는 선물과 옵션을 구별합니다.

2. 옵션은 헤지, 프리미엄 판매를 통한 소득 창출 또는 단점이 제한된 방향 베팅에 사용됩니다. 예를 들어, Bitcoin을 보유한 상인은 가격 하락으로부터 보호하기 위해 풋 옵션을 구입 하여이 보험에 대한 보험료를 지불 할 수 있습니다.

3. 주요 거래소의 대부분의 암호화 옵션은 유럽 모델을 따릅니다.

4. 옵션에 대한 보험료는 기본 자산 가격, 변동성, 만료 시간 및 타격 가격과 같은 요소의 영향을받습니다. 암호화 시장에서의 변동성이 높으면 불확실성이 증가하여 옵션 프리미엄이 더 높아집니다.

5. 옵션은 전략적 다양성을 제공하여 트레이더가 스트래들, 교살 및 확산과 같은 복잡한 위치를 건설 할 수있게합니다.

암호화 유도체의 위험과 역학

1. 선물과 옵션 모두 레버리지 도구이므로 작은 가격 변동이 상당한 이익이나 손실을 초래할 수 있음을 의미합니다. 휘발성 시장에서는 마진 호출과 청산이 일반적입니다. 특히 레버리지가 10 배를 초과 할 때.

2. 암호화 시장의 분산 특성은 규제 감독이 관할권에 따라 다르다는 것을 의미합니다. 일부 국가는 파생 상품 거래를 제한하거나 금지하는 반면, 다른 국가는 엄격한 라이센스 조건 하에서이를 허용합니다.

3. 영원한 미래의 자금 조달 비율은 보유 비용에 영향을 줄 수 있습니다. 긴 포지션이 지배적 일 때, 자금 조달 비율은 긍정적이므로 반바지를 지불해야합니다. 이 메커니즘은 시장 감정의 균형을 맞추고 현물 가격과의 극도로 발산을 방지합니다.

4. theta로 인해 시간이 지남에 따라 옵션이 붕괴되는데, 이는 만료가 접근 할 때 외적 가치를 침식합니다. 이번에는 혜택 옵션 판매자가 부패하고 대규모 가격 이동에 의존하는 구매자에 대항합니다.

5. 소규모 거래소에서 시장 조작 및 유동성이 낮을수록 가격과 실행을 왜곡 할 수있어 평판이 좋고 대용량이 많은 플랫폼에서 파생 상품을 거래하는 데 필수적입니다.

암호화 선물 및 옵션에 대한 일반적인 질문

선물 계약과 암호화 옵션의 차이점은 무엇입니까? 선물 계약은 양 당사자가 미래에 거래를 실행해야하며, 옵션은 구매자에게 자산을 구매하거나 판매 할 의무를 부여 할 권리를 부여합니다. 이는 옵션이 위험이 제한되어 있으며 (보험료가 지불) 미래는 거래자를 잠재적으로 무한한 손실로 노출시킵니다.

암호화 선물 거래에서 레버리지는 어떻게 작동합니까? 레버리지를 통해 거래자는 마진으로 알려진 소량의 자본으로 큰 위치를 제어 할 수 있습니다. 예를 들어, 20 배의 레버리지는 $ 1,000 마진이 $ 20,000 포지션을 제어 할 수 있음을 의미합니다. 이로 인해 이익이 확대되지만 시장이 포지션에 대비하면 청산의 위험이 높아집니다.

소매 투자자가 암호화 옵션을 거래 할 수 있습니까? 예, DeRibit, Okx 및 Binance와 같은 여러 교환은 소매 사용자에게 암호화 옵션을 제공합니다. 그러나 이러한 기기에는 가격 모델, 변동성 및 위험 관리에 대한 확실한 이해가 필요합니다. 많은 플랫폼은 초보자에게 교육 자료와 데모 계정을 제공합니다.

암호화 옵션 가격에서 묵시적 변동성이 어떤 역할을합니까? 묵시적 변동성은 시장의 미래 가격 변동에 대한 기대를 반영합니다. 묵시적 변동성이 높을수록 옵션 프리미엄이 증가하면 가격이 파업에 도달 할 가능성이 높기 때문입니다. Halvings 또는 Macroeconomic News와 같은 사건은 종종 암호화 공간에서 변동성을 암시했습니다.