暗号の先物とオプションは何ですか？

暗号通貨取引の先物

1.暗号市場の先物契約は、将来の設定日に特定の暗号通貨を所定の価格で売買する契約です。これらの機器により、トレーダーは、基礎となるコインを所有することなく、デジタル資産の価格移動について推測することができます。

2。暗号先物は通常、Binance、Bybit、OKXなどの特殊なデリバティブ交換で取引されます。これらのプラットフォームは、四半期ごとと永続的な先物契約の両方を提供し、後者は契約価格をスポット価格に近づける資金調達メカニズムのために有効期限がありません。

3.トレーダーは、先物を使用してポートフォリオをヘッジしたり、レバレッジドエクスポージャーを獲得したりします。レバレッジは、初期マージンよりもはるかに大きい位置を可能にし、潜在的な利益と損失の両方を増幅します。この高リスクの高報酬の性質は、経験豊富なトレーダーの間で先物を人気にしています。

4.先物の決済は、交換と契約の種類に応じて、現金または実際の暗号通貨で発生する可能性があります。現金が定着した契約は価格差を支払いますが、物理的に解決されたものは有効期限が切れたときに資産の配達を必要とします。

5.先物市場は、より広範な暗号エコシステムに重要な価格発見と流動性を提供し、市場の感情を反映し、洗練された取引戦略を可能にします。

暗号市場のオプション

1.暗号オプション所有者は、有効期限の前または有効期限に指定された行使価格で暗号通貨を購入（コールオプション）または販売（オプション）を購入（コールオプション）または販売する義務ではなく、権利を与えます。この柔軟性は、オプションを先物と区別します。これは、両当事者が契約を履行する義務があります。

2。オプションは、ヘッジ、プレミアム販売による収入生成、または限られたマイナス面を持つ方向性の賭けに使用されます。たとえば、Bitcoinを保持しているトレーダーは、この保険の保険料を支払うために、価格の下落から保護するためのプットオプションを購入する場合があります。

3. 2つの主なタイプのオプションはアメリカンスタイルで、有効期限が切れる前にいつでも行使できます。主要な交換のほとんどの暗号オプションは、欧州モデルに従います。

4。オプションのプレミアムは、基礎となる資産の価格、ボラティリティ、有効期限までの時間、行使価格などの要因の影響を受けます。暗号市場での高いボラティリティは、不確実性の増加により、多くの場合、オプションプレミアムが高くなります。

5.オプションは戦略的な汎用性を提供し、トレーダーがストラドル、絞め殺し、スプレッドなどの複雑なポジションを構築して、ボラティリティや範囲に縛られた市場から利益を得ることができます。

暗号誘導体のリスクとメカニズム

1.先物とオプションの両方が活用された機器です。つまり、小さな価格の動きは大きな利益や損失につながる可能性があります。特にレバレッジが10倍を超える場合、揮発性市場ではマージンコールと清算が一般的です。

2。暗号市場の分散型の性質は、規制上の監視が管轄区域によって異なることを意味します。デリバティブの取引を制限または禁止する国もあれば、厳しいライセンス条件下でそれを許可する国もあります。

3。永続的な先物の資金調達率は、保有コストに影響を与える可能性があります。長いポジションが支配している場合、資金調達率はプラスであり、ショーツを支払うのにLongsが必要です。このメカニズムは、市場の感情のバランスを取り、スポット価格からの極端な発散を防ぎます。

4.オプションは、有効期限が近づくにつれて外因性の値を侵食するThetaのために時間の経過とともに減衰します。今回は、大規模な価格の動きに依存している買い手に対してオプションの売り手に利益をもたらします。

5.小規模な交換での市場操作と低流動性は、価格設定と実行を歪める可能性があり、評判の良い、大量のプラットフォームでデリバティブを取引することが不可欠です。

暗号の先物とオプションに関する一般的な質問

先物契約と暗号のオプションの違いは何ですか？先物契約は両当事者に将来の日付で取引を実行する義務を負いますが、オプションは買い手に資産を売買する権利を与えますが、義務ではありません。これは、オプションのリスクが限られている（保険料が支払われる）が、先物はトレーダーを潜在的に無制限の損失にさらすことを意味します。

レバレッジは暗号先物取引でどのように機能しますか？レバレッジにより、トレーダーは、マージンとして知られる少量の資本で大きなポジションを制御できます。たとえば、20倍のレバレッジは、1,000ドルのマージンが20,000ドルのポジションを制御できることを意味します。これは利益を拡大しますが、市場がポジションに反対すると清算のリスクも高まります。

小売投資家は暗号オプションを取引できますか？はい、Deribit、OKX、Binanceなどのいくつかの交換は、小売ユーザーに暗号オプションを提供します。ただし、これらの機器には、価格設定モデル、ボラティリティ、リスク管理を確実に理解する必要があります。多くのプラットフォームは、初心者向けに教育リソースとデモアカウントを提供しています。

暗号化オプションの価格設定において、暗黙のボラティリティがどのような役割を果たしていますか？暗黙のボラティリティは、将来の価格変動に対する市場の期待を反映しています。より高い暗黙のボラティリティは、価格がストライキに達する可能性が高くなるため、オプションプレミアムを増加させます。ハルビングやマクロ経済のニュースなどのイベントは、しばしば暗号空間でのボラティリティを暗示しています。