Was sind Futures und Optionen in Krypto?

Futures im Kryptowährungshandel

1. Futures -Verträge auf dem Kryptomarkt sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Kryptowährung zu einem vorgegebenen Preis für einen festgelegten Datum in der Zukunft. Mit diesen Instrumenten können Händler über die Preisbewegung digitaler Vermögenswerte spekulieren, ohne die zugrunde liegende Münze zu besitzen.

2. Krypto -Futures werden in der Regel an speziellen Derivatenbörsen wie Binance, Bybit und OKX gehandelt. Diese Plattformen bieten sowohl Quartals-

3. Händler nutzen Futures, um ihre Portfolios abzusichern oder eine Nutzung zu gewinnen. Die Hebelwirkung ermöglicht Positionen, die viel größer als die anfängliche Marge sind und sowohl mögliche Gewinne als auch Verluste verstärken. Diese mit hohem Risiko mit hohem Risiko mit hohen Erwartungen macht Futures bei erfahrenen Händlern populär.

V. In Cash-Settled-Verträgen zahlen die Preisdifferenz aus, während körperlich festgelegte Vermögenswerte nach Ablauf die Lieferung des Vermögenswerts erfordern.

5. Futures Markets bieten eine entscheidende Preisentdeckung und Liquidität für das breitere Krypto -Ökosystem, das die Marktstimmung widerspiegelt und ausgefeilte Handelsstrategien ermöglicht.

Optionen auf dem Kryptomarkt

1. Crypto -Optionen geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Kryptowährung zu einem bestimmten Ausgleichspreis vor oder am Ablaufdatum zu kaufen oder zu verkaufen (Option). Diese Flexibilität unterscheidet Optionen von Futures, bei denen beide Parteien verpflichtet sind, den Vertrag zu erfüllen.

2. Optionen werden für die Absicherung, die Einkommensgenerierung durch Prämienverkauf oder Richtungswetten mit begrenztem Nachteil verwendet. Beispielsweise kann ein Händler, der Bitcoin hält, eine Put -Option zum Schutz vor einem Preisabfall kaufen und eine Prämie für diese Versicherung zahlt.

3.. Die meisten Krypto -Optionen an großen Börsen folgen dem europäischen Modell.

4. Prämien für Optionen werden von Faktoren wie dem Preis, der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts, dem Ablauf und dem Ausübungspreis beeinflusst. Eine hohe Volatilität in Kryptomärkten führt häufig zu höheren Optionen aufgrund einer erhöhten Unsicherheit.

5. Optionen bieten strategische Vielseitigkeit und ermöglichen es Händlern, komplexe Positionen wie Spreizungen, Strangles und Ausbreitungen zu erstellen, um von Volatilität oder Range-gebundenen Märkten zu profitieren.

Risiken und Mechanik von Kryptoderivaten

1. Futures und Optionen sind gehebelte Instrumente, was bedeutet, dass kleine Preisbewegungen zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen können. Margin Calls und Liquidations sind in volatilen Märkten üblich, insbesondere wenn die Hebelwirkung 10x überschreitet.

2. Die dezentrale Natur der Kryptomärkte bedeutet, dass die regulatorische Aufsicht nach Zuständigkeit variiert. Einige Länder beschränken oder verbieten den Handel mit dem Handel, während andere es unter strengen Lizenzbedingungen zulassen.

3. Die Finanzierungssätze in ewigen Futures können sich auf die Haltungskosten auswirken. Wenn lange Positionen dominieren, sind die Finanzierungssätze positiv und müssen lange Zeiten bezahlen. Dieser Mechanismus gleicht die Marktstimmung aus und verhindert extreme Abweichungen von den Spotpreisen.

4. Die Optionen zerfallen im Laufe der Zeit aufgrund von Theta, was den extrinsischen Wert als Ablaufansatz untergräbt. Diese Zeit -Verfall -Leistungen Optionen, die Verkäufer und Arbeiten gegen Käufer arbeiten, die sich auf große Preisbewegungen verlassen.

5. Marktmanipulation und niedrige Liquidität an kleineren Börsen können Preisgestaltung und Ausführung verzerren, was es unerlässlich macht, Derivate auf renommierten, hochvolumigen Plattformen zu handeln.

Häufige Fragen zu Krypto -Futures und Optionen

Was ist der Unterschied zwischen einem Futures -Vertrag und einer Option in Crypto? Ein Futures -Vertrag verpflichtet beide Parteien, den Handel zu einem zukünftigen Zeitpunkt auszuführen, während eine Option dem Käufer das Recht gibt - aber nicht die Verpflichtung -, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass Optionen ein begrenztes Risiko haben (die Prämie bezahlt), während Futures Händlern potenziell unbegrenzte Verluste aussetzen.

Wie funktioniert Hebel im Krypto -Futures -Handel? Mit Hebel können Händler eine große Position mit einem geringen Kapitalbetrag, der als Marge bezeichnet wird, kontrollieren. Zum Beispiel kann 20 -fach Hebelheit bedeuten, dass eine Marge von 1.000 USD eine Position von 20.000 US -Dollar kontrollieren kann. Dies vergrößert die Gewinne, erhöht jedoch auch das Liquidationsrisiko, wenn sich der Markt gegen die Position bewegt.

Können Einzelhandelsinvestoren Krypto -Optionen handeln? Ja, mehrere Börsen wie Deribit, OKX und Binance bieten Einzelhandelsnutzern Krypto -Optionen an. Diese Instrumente erfordern jedoch ein solides Verständnis der Preismodelle, der Volatilität und des Risikomanagements. Viele Plattformen bieten Bildungsressourcen und Demo -Konten für Anfänger.

Welche Rolle spielt die implizite Volatilität bei der Preisgestaltung von Kryptooptionen? Die implizite Volatilität spiegelt die Erwartung des Marktes an zukünftige Preisschwankungen wider. Eine höhere implizite Volatilität erhöht die Optionsprämien, da die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis den Streik erreicht, eine größere Wahrscheinlichkeit besteht. Ereignisse wie Halvings oder makroökonomische Nachrichten implizierten oft Spike -Volatilität im Kryptoraum.