如何使用Defi貸款和借貸平台？

了解Defi貸款和借貸平台

1。分散的財務（DEFI）貸款和借貸平台在區塊鍊網絡（主要是以太坊）上運行，使用戶能夠在沒有銀行（例如銀行中的中介機構）的情況下貸款或借入數字資產。這些平台使用智能合約來自動化諸如抵押管理，利息計算和貸款的流程。用戶通過連接到分散應用程序（DAPP）連接的加密貨幣錢包與這些平台進行交互。

2。要開始使用Defi Lending平台，用戶必須首先連接兼容的錢包，例如MetAmask或WalletConnect。連接後，他們可以將支持的加密貨幣存入貸款池中。這些存款會隨著時間的推移而賺取利息，該存款是根據平台內的供需動態來計算的。利息通常以同一代幣存放或平台的本地令牌支付。

3.在Defi平台上借款要求用戶提供相抵押，通常以其他加密貨幣的形式提供。貸款金額由協議設定的貸款對價值（LTV）比率確定。例如，如果LTV為75％，則用戶必須存入價值$ 1,000的抵押品才能藉入高達750美元。這種過度的物質化可保護系統免受波動率和默認的侵害。

4。根據利用率實時調整DEFI平台上的利率。當許多用戶借貸時，利率會增加以激勵更多的貸方。相反，當借貸需求下降時，利率下降以鼓勵更多的借貸活動。這種動態機制可確保生態系統內的流動性平衡。

5。一些平台提供閃光燈貸款，允許用戶在沒有抵押品的情況下借用大量加密貨幣，前提是在同一區塊鏈交易中償還貸款。這些通常用於套利，附帶交換或清算機會，並要求先進的技術知識安全執行。

頂級Defi平台及其功能

1。 AAVE是使用最廣泛的Defi貸款平台之一，支持以太坊，多邊形和雪崩等多個區塊鏈。它允許用戶在30多種不同的代幣上借給，借用和賺取利息。 AAVE還引入了借款人的信用委託和可變利率，以及穩定的利率。

2。化合物是另一個主要參與者，以其治理令牌（COMP）和透明利率模型而聞名。用戶存入資產時會賺取CTOKENS，這會自動產生利息。借款人必須保持足夠的抵押比例，並由協議的健康因素系統監控。

3. Makerdao通過抵押債務頭寸（CDP）實現了Dai的創建，這是一個與美元掛鉤的Dai。用戶將諸如ETH或WBTC之類的加密資產鎖定在保險庫中，並生成DAI貸款。該系統依賴於過度的物質化和穩定費用來維持釘子並確保償付能力。

4。每個平台都有獨特的風險參數，支持的資產和治理模型。用戶應在存入資金之前審查平台的文檔，審計歷史記錄和社區聲譽。一些平台與收益機匯總器或保險協議集成在一起，以增強回報或減輕風險。

5。跨鏈貸款平台（如Radiant Capital）以及跨越的新興平台，使用戶能夠利用不同網絡的資產。這些平台降低了分裂並提高了資本效率，儘管它們在橋接和安全假設方面引入了額外的複雜性。

風險和安全考慮

1。智能合同漏洞是Defi的主要問題。即使是經過審核的平台也可能有未發現的錯誤，可能會導致基金損失。諸如BZX或Cream Finance的備受矚目的漏洞利用，由於邏輯缺陷或甲骨文操縱，導致了數百萬美元的損失。

2。甲骨文操縱是一個關鍵風險，因為貸款平台依靠外部價格提要來確定附帶價值並觸發清算。如果攻擊者影響了甲骨文報告的價格，他們可以人為地觸發清算或借用比抵押品支撐的更多。

3.清算風險直接影響借款人。如果附帶的價值下降到一定閾值以下，則該位置被清算，借款人將失去其資產的一部分。動蕩的市場可能會導致價格快速波動，從而增加了此類事件的可能性。

4。無常損失不是貸款的直接風險，但是在其他地方提供流動性的用戶可能會面臨。但是，那些使用槓桿策略或在貸款平台上產生農業的人可能會通過複雜的位置結構間接暴露於類似的風險。

5。調節不確定性也籠罩在defi上。政府可能對匿名貸款施加限製或將某些令牌分類為證券。這可能會影響平台可訪問性或迫使操作模型的變化，從而影響用戶體驗和資金可用性。

常見問題

如果我的附帶價值突然下降會發生什麼？如果您的抵押品價值低於所需的閾值，則該平台將自動清算您的職位部分以償還債務。您可能會損失一部分存款資產，有些平台收取清算罰款。

我可以藉給穩定幣並賺取利息嗎？是的，大多數Defi平台都支持USDC，DAI和USDT等貸款的穩定股。與ETH或BTC（例如ETH或BTC）相比，這些通常提供較低但更可預測的利率。

我的資金在Defi平台上保險嗎？大多數Defi平台不提供傳統保險。有些人與Nexus Mutual或Insurace等第三方覆蓋範圍提供商集成在一起，但是保護是有限的，通常要求用戶單獨購買覆蓋範圍。

如何在這些平台上確定利率？利率是根據每個資產庫的利用率來計算算法的。當借貸需求很高時，利率上升。當供應資產的人多於借貸時，利率會降低到供求餘額。