결함 대출 및 차용 플랫폼을 사용하는 방법은 무엇입니까?

결함 대출 및 차용 플랫폼 이해

1. 분산 금융 (DEFI) 대출 및 차용 플랫폼은 주로 이더 리움, 이더 리움에서 운영되므로 사용자가 은행과 같은 중개자없이 디지털 자산을 빌려 주거나 빌릴 수 있습니다. 이 플랫폼은 스마트 계약을 사용하여 담보 관리,이자 계산 및 대출 발급과 같은 프로세스를 자동화합니다. 사용자는 분산 된 응용 프로그램 (DAPP)에 연결된 암호 화폐 지갑을 통해 이러한 플랫폼과 상호 작용합니다.

2. Defi Lending 플랫폼 사용을 시작하려면 먼저 메타 마스크 또는 WalletConnect와 같은 호환 지갑을 연결해야합니다. 연결되면 지원 된 암호 화폐를 대출 풀에 입금 할 수 있습니다. 이 예금은 시간이 지남에 따라 관심을 끌며 플랫폼 내의 공급 및 수요 역학을 기반으로 계산됩니다. 이자는 일반적으로 동일한 토큰으로 기탁되거나 플랫폼의 기본 토큰으로 지불됩니다.

3. Defi 플랫폼에서 차용하려면 사용자가 일반적으로 다른 암호 화폐 형태로 담보를 제공해야합니다. 대출 금액은 프로토콜에 의해 설정된 LTV (Loan-to-value) 비율에 의해 결정됩니다. 예를 들어, LTV가 75%인 경우 사용자는 최대 $ 750를 빌리려면 1,000 달러 상당의 담보를 입금해야합니다. 이 과도한 상관 측정은 시스템을 변동성 및 불이행으로부터 보호합니다.

4. Defi 플랫폼의 금리는 활용률에 따라 실시간으로 알고리즘 적으로 조정됩니다. 많은 사용자가 차용하면 더 많은 대출 기관을 장려하기 위해 요금이 상승합니다. 반대로, 차입 수요가 감소 할 때, 금리는 더 많은 차입 활동을 장려합니다. 이 동적 메커니즘은 생태계 내에서 유동성 균형을 보장합니다.

5. 일부 플랫폼은 Flash 대출을 제공하여 동일한 블록 체인 거래 내에서 대출이 상환되는 경우 사용자가 담보없이 대량의 암호 화폐를 빌릴 수 있습니다. 이들은 일반적으로 차익 거래, 담보 교환 또는 청산 기회에 사용되며 안전하게 실행하려면 고급 기술 지식이 필요합니다.

최고 수준의 플랫폼 및 기능

1. AAVE는 가장 널리 사용되는 디파 대출 플랫폼 중 하나이며, 이더 리움, 다각형 및 눈사태를 포함한 여러 블록 체인을 지원합니다. 이를 통해 사용자는 30 개가 넘는 다른 토큰에 대한 대출, 차입 및 관심을받을 수 있습니다. AAVE는 또한 Credit Delegation 및 Variable 대 차용자에 대한 안정 금리와 같은 기능을 도입했습니다.

2. Compound는 거버넌스 토큰 (Comp) 및 투명 금리 모델로 유명한 또 다른 주요 업체입니다. 사용자는 자산을 입금 할 때 CTOKENS를 얻습니다. 이는이자가 자동으로 발생합니다. 차용자는 프로토콜의 건강 요인 시스템에 의해 모니터링되는 충분한 담보 비율을 유지해야합니다.

3. Makerdao는 담보 부채 직책 (CDP)을 통해 미국 달러로 짜여진 안정된 Dai의 창출을 가능하게합니다. 사용자는 금고에서 ETH 또는 WBTC와 같은 암호화 자산을 잠그고 DAI 대출을 생성합니다. 이 시스템은 PEG를 유지하고 지급 능력을 보장하기 위해 과도한 용서 및 안정성 수수료에 의존합니다.

4. 각 플랫폼에는 고유 한 위험 매개 변수, 지원되는 자산 및 거버넌스 모델이 있습니다. 사용자는 자금을 입금하기 전에 플랫폼의 문서, 감사 기록 ​​및 지역 사회 평판을 검토해야합니다. 일부 플랫폼은 수익률을 높이거나 위험을 완화하기 위해 수율 애그리 게이터 또는 보험 프로토콜과 통합됩니다.

5. Radiant Capital 및 Undroun과 같은 크로스 체인 대출 플랫폼이 떠오르 기 때문에 사용자는 다른 네트워크에서 자산을 활용할 수 있습니다. 이 플랫폼은 브리징 및 보안 가정 측면에서 추가 복잡성을 도입하지만 파편화를 줄이고 자본 효율성을 높입니다.

위험 및 보안 고려 사항

1. 스마트 계약 취약점은 Defi의 주요 관심사입니다. 감사 된 플랫폼조차도 자금 손실로 이어질 수있는 발견되지 않은 버그가있을 수 있습니다. BZX 또는 크림 금융과 같은 유명한 착취는 논리 결함이나 오라클 조작으로 인해 수백만 달러의 손실을 초래했습니다.

2. 오라클 조작은 대출 플랫폼이 외부 가격 사료에 의존하여 부수적 가치를 결정하고 청산을 유발하기 때문에 중요한 위험입니다. 공격자가 Oracle이보고 한 가격에 영향을 미치는 경우, 인위적으로 청산을 유발하거나 담보 지원보다 더 많이 빌릴 수 있습니다.

3. 청산 위험은 차용자에게 직접 영향을 미칩니다. 담보 값이 특정 임계 값 아래로 떨어지면 위치가 청산되고 차용자는 자산의 일부를 잃습니다. 휘발성 시장은 빠른 가격 변동으로 이어질 수있어 그러한 사건의 가능성이 높아질 수 있습니다.

4. 불완전한 손실은 대출에 직접적인 위험이 아니지만 다른 곳에서 유동성을 제공하는 사용자는이를 직면 할 수 있습니다. 그러나, 대출 플랫폼에서 레버리지 전략을 사용하거나 농업을 사용하는 사람들은 복잡한 위치 구조를 통해 비슷한 위험에 간접적으로 노출 될 수 있습니다.

5. 규제 불확실성은 또한 결함에 대해 다가옵니다. 정부는 익명의 대출에 대한 제한을 부과하거나 특정 토큰을 유가 증권으로 분류 할 수 있습니다. 이는 플랫폼 접근성 또는 운영 모델의 변화에 ​​영향을 미쳐 사용자 경험 및 자금 가용성에 영향을 줄 수 있습니다.

자주 묻는 질문

내 담보 값이 갑자기 하락하면 어떻게됩니까? 담보의 가치가 필요한 임계 값 아래로 떨어지면 플랫폼은 부채 상환을 위해 직책의 일부를 자동으로 청산합니다. 입금 된 자산의 일부를 잃을 수 있으며 일부 플랫폼은 청산 벌금을 청구합니다.

stablecoins를 빌려주고 관심을 얻을 수 있습니까? 예, 대부분의 Defi 플랫폼은 대출을 위해 USDC, DAI 및 USDT와 같은 StableCoin을 지원합니다. 이들은 일반적으로 ETH 또는 BTC와 같은 변동성 자산에 비해 낮지 만 예측 가능한 이자율을 제공합니다.

내 자금은 Defi 플랫폼에 보장됩니까? 대부분의 Defi 플랫폼은 전통적인 보험을 제공하지 않습니다. 일부는 Nexus Mutual 또는 Insurace와 같은 타사 적용 범위 제공 업체와 통합되지만 보호는 제한되어 있으며 사용자는 별도로 보험 적용 범위를 구매해야합니다.

이 플랫폼에서 금리는 어떻게 결정됩니까? 금리는 각 자산 풀의 활용률을 기반으로 알고리즘으로 계산됩니다. 차입 수요가 높으면 요금이 상승합니다. 더 많은 사람들이 차입보다 자산을 공급하면 공급과 수요의 균형을 잡기 위해 금리가 감소합니다.