デフォレンディングと借用プラットフォームの使用方法は？

貸付と借入プラットフォームの理解

1。分散型ファイナンス（DEFI）融資および借入プラットフォームは、主にイーサリアムであるブロックチェーンネットワークで動作し、ユーザーが銀行などの仲介者なしでデジタル資産を貸したり借りたりすることができます。これらのプラットフォームは、スマートコントラクトを使用して、担保管理、利息計算、ローンの発行などのプロセスを自動化します。ユーザーは、分散型アプリケーション（DAPP）に接続された暗号通貨ウォレットを介してこれらのプラットフォームと対話します。

2。貸し出しプラットフォームの使用を開始するには、ユーザーは最初にメタマスクやウォレットコネクトなどの互換性のあるウォレットを接続する必要があります。接続すると、サポートされている暗号通貨を貸出プールに預けることができます。これらの堆積物は、プラットフォーム内の需要と供給のダイナミクスに基づいて計算された時間の経過とともに関心を獲得します。関心は通常、堆積したのと同じトークンまたはプラットフォームのネイティブトークンで支払われます。

3. Defiプラットフォームでの借入では、ユーザーは通常、他の暗号通貨の形で担保を提供する必要があります。ローン額は、プロトコルによって設定されたローンと価値（LTV）比によって決定されます。たとえば、LTVが75％の場合、ユーザーは最大750ドルを借りるために1,000ドル相当の担保を預けなければなりません。この過剰化は、システムをボラティリティやデフォルトから保護します。

4. Defiプラットフォームの金利は、使用率に基づいてリアルタイムでアルゴリズム的に調整されます。多くのユーザーが借りている場合、より多くの貸し手を奨励するためにレートが上昇します。逆に、借入需要が低下すると、より多くの借入活動を促進するために料金が下がります。この動的メカニズムは、生態系内の流動性バランスを確保します。

5.一部のプラットフォームでは、フラッシュローンを提供します。これにより、ユーザーは、同じブロックチェーントランザクション内でローンが返済されれば、担保な​​しで大量の暗号通貨を借りることができます。これらは通常、仲裁、担保の交換、または清算の機会に使用され、安全に実行するために高度な技術的知識が必要です。

トップのdefiプラットフォームとその機能

1。Aaveは、イーサリアム、ポリゴン、雪崩などの複数のブロックチェーンをサポートする、最も広く使用されている貸付プラットフォームの1つです。これにより、ユーザーは30を超えるさまざまなトークンに関心を貸し、借り、獲得できます。 Aaveは、借り手のクレジット代表団や可変金利と安定した金利などの機能も導入しました。

2。化合物は、ガバナンストークン（COMP）と透明な金利モデルで知られるもう1つの主要なプレーヤーです。ユーザーは、資産を預けるとctokensを獲得し、自動的に利息を獲得します。借り手は、プロトコルの健康因子システムによって監視されている十分な担保率を維持する必要があります。

3. Makerdaoは、担保付き債務職（CDP）を通じて、米ドルに固定された安定した安定したDaiの作成を可能にします。ユーザーは、ETHやWBTCなどのCrypto AssetsをVaultでロックし、Daiローンを生成します。このシステムは、PEGを維持し、溶剤を確保するために、過剰な副交換と安定性の手数料に依存しています。

4.各プラットフォームには、一意のリスクパラメーター、サポートされている資産、およびガバナンスモデルがあります。ユーザーは、資金を預ける前に、プラットフォームのドキュメント、監査履歴、コミュニティの評判を確認する必要があります。一部のプラットフォームは、利回りアグリゲーターまたは保険プロトコルと統合して、リターンを強化したり、リスクを軽減したりします。

5.放射資本などのクロスチェーン貸付プラットフォームが出現しているため、ユーザーは異なるネットワーク全体で資産を活用できます。これらのプラットフォームは、断片化を減らし、資本効率を高めますが、ブリッジングとセキュリティの仮定の観点からさらに複雑さをもたらします。

リスクとセキュリティ上の考慮事項

1.スマートコントラクトの脆弱性は、Defiの主要な懸念事項です。監査されたプラットフォームでさえ、資金の損失につながる可能性のある発見されていないバグを持つことができます。 BZXやクリームファイナンスのような有名なエクスプロイトは、論理の欠陥やオラクル操作により、数百万ドルの損失をもたらしました。

2。貸付プラットフォームは外部価格供給に依存して担保価値を決定し、清算を引き起こすため、Oracleの操作は重大なリスクです。攻撃者がオラクルによって報告された価格に影響を与えた場合、彼らは人為的に清算を引き起こしたり、担保サポートよりも多く借りたりすることができます。

3.清算リスクは借り手に直接影響します。担保の価値が特定のしきい値を下回ると、位置は清算され、借り手は資産の一部を失います。不安定な市場は、急速な価格変動につながり、そのようなイベントの可能性を高めます。

4.非永続的損失は貸付の直接的なリスクではありませんが、他の場所で流動性を提供するユーザーはそれに直面する可能性があります。ただし、レバレッジされた戦略を使用したり、融資プラットフォームで農業を積み込んだりすると、複雑な位置構造を通じて同様のリスクに間接的にさらされる可能性があります。

5。規制の不確実性もdefiに迫ります。政府は、匿名の貸付に制限を課したり、特定のトークンを証券として分類する場合があります。これは、プラットフォームのアクセシビリティまたは運用モデルの強制的な変更に影響を与え、ユーザーエクスペリエンスとファンドの可用性に影響を与える可能性があります。

よくある質問

私の担保価値が突然低下するとどうなりますか？担保の価値が必要なしきい値を下回る場合、プラットフォームは債務を返済するためにあなたの立場の一部を自動的に清算します。預金資産の一部を失う可能性があり、一部のプラットフォームは清算ペナルティを請求します。

Stablecoinsを貸して関心を獲得できますか？はい、ほとんどのDefiプラットフォームは、USDC、DAI、USDTなどの貸付のようなスタブコインをサポートしています。これらは通常、ETHやBTCなどの不安定な資産と比較して、より低いが予測可能な金利を提供します。

私の資金は債務のプラットフォームで保険をかけていますか？ほとんどのDefiプラットフォームは、従来の保険を提供していません。 Nexus MutualやInsuraceなどのサードパーティのカバレッジプロバイダーと統合する人もいますが、保護は限られており、多くの場合、ユーザーはカバレッジを個別に購入する必要があります。

これらのプラットフォームで金利はどのように決定されますか？金利は、各資産プールの利用率に基づいてアルゴリズム的に計算されます。借入需要が高い場合、料金が上昇します。借り入れよりも多くの人が資産を供給すると、料金は需要と供給のバランスをとるために低下します。