什麼是鏈訂單書？

了解一本鏈訂單的概念

一本鏈訂單簿是指一個基於分類分類帳的系統，該系統直接將加密貨幣的買賣訂單記錄在區塊鏈上。與傳統的集中式交流不同，該交易所維護自己的內部數據庫以進行訂單匹配，鏈訂單書籍將所有交易數據公開存儲在區塊鍊網絡上。這確保了透明度，無信任性和權力下放，因為每個參與者都可以在不依賴中央權威的情況下驗證交易的真實性。

該模型背後的核心思想是消除中介機構，並為用戶提供對其資產和交易數據的完全控制。每個交易或訂單都通過智能合約執行，該合約會根據預定義的條件自動執行交易規則。結果是更安全，更耐心的交易環境。

鏈訂單的書籍如何工作？

在典型的鏈上訂單系統中，當用戶放置買入或出售訂單時，該信息會在驗證後將其廣播到區塊鍊網絡並記錄在塊中。這些訂單保持打開狀態，直到與相應的反順序匹配。由於所有內容都是在鏈上存儲的，因此不需要脫鏈服務器或第三方基礎架構來管理訂單流。

• 訂單放置：用戶通過分散的應用程序（DAPP）或與鏈交換協議集成的錢包提交訂單。
• 智能合約執行：一旦提交，該訂單將通過智能合約處理，該合約將其記錄到公共分類帳中。
• 匹配機制：當價格條件對齊（再次由智能合約處理）時，訂單是按算法匹配的。
• 定居點：成功匹配後，交易直接在錢包之間定居，而無需涉及託管實體。

該工作流消除了諸如集中式系統中常見的前運行，操縱和服務器停機時間之類的問題。

鏈上和鏈訂單書之間的差異

最關鍵的區別之一在於數據的命令。在鏈訂單的書籍中，所有貿易數據都存儲在由交易所運營商控制的私人服務器上。雖然這允許更快的執行速度，但它也引入了對手風險和潛在的操縱。

相反，鏈訂單書籍提供可驗證的透明度，因為在區塊鏈探險家中都可以看到每個動作。由於所有數據都是不可變的且公開訪問的，因此沒有可能存在隱藏的流動性或人工量。

另一個關鍵區別是操作成本。由於與區塊鏈的每次互動都需要汽油費，因此使用鏈訂單的書籍可能比其離鏈外部較昂貴。但是，第2層解決方案和優化的協議正在出現，以減輕這些成本，同時保存權力下放。

使用鏈訂單的好處

利用鏈上訂單平台有幾個優點：

• 權力下放：沒有一個單一的失敗或控制意味著用戶在整個交易過程中保留其資金的完全監護權。
• 透明度：每個交易，取消和更新都記錄在區塊鏈上，使其防篡改和可審計。
• 安全性：沒有集中數據庫，與傳統交流相關的黑客風險將大大降低。
• 審查抵抗：政府或實體不能任意凍結帳戶或停止交易，從而提供更大的財務自由。

這些好處使鏈訂單的書籍特別吸引了對隱私意識的商人以及尋求非監測替代品的人。

鏈訂單書籍的挑戰和局限性

儘管具有有希望的特徵，但鏈訂單的書籍仍面臨某些限制，阻礙了廣泛採用的局限性：

• 延遲問題：寫信給區塊鏈需要時間，與高頻交易平台相比，這可能會導致訂單執行較慢。
• 高汽油費：尤其是在以太坊等擁擠的網絡上，放置和取消訂單可能會變得非常昂貴。
• 流動性有限：由於許多交易者仍然喜歡快速和液體離鏈平台，因此鏈市場通常會遭受較薄的訂單書籍。

開發人員正在積極開展擴展解決方案（例如匯總和側鏈），以提高性能，而不會損害安全性或權力下放。

用例和現實實施

幾個項目已經成功實施了鏈訂單模型：

• DYDX ：一個無許可的交易平台，使用Starkware的ZK-Rollup技術來實現快速和低成本的永久性合同交易，同時維護鏈訂單書籍。
• 血清：基於Solana區塊鏈，血清提供了完全分散的交換，其鏈訂單簿旨在速度和效率。
• Loopring Dex ：利用零知識證明來擴展交易操作，同時保留有關以太坊的訂單書籍。

這些平台展示了區塊鏈技術中的創新如何克服純鏈交易系統的早期限制。

常見問題（常見問題解答）

問：一本鏈訂單的書與分散交易（DEX）相同嗎？答：雖然許多DEX使用鏈訂單書籍，但並非全部。一些DEX使用自動做市商（AMM）而不是訂單書來促進交易。

問：一旦下訂單，我可以取消訂單嗎？答：是的，但是也必須通過區塊鏈進行取消，這可能會根據所使用的網絡產生氣費。

問：鏈訂單書是否適合高頻交易？答：目前，由於延遲和氣體成本限制，與集中式或混合模型相比，它們對高頻策略的理想程度較低。

問：鏈訂單書籍是否支持保證金交易或槓桿作用？答：像DYDX這樣的一些高級平台確實提供了在鏈訂單書籍之上構建的槓桿交易選項，儘管這取決於特定協議。