Was ist ein On-Chain-Bestellbuch?

Verständnis des Konzepts eines On-Ketten-Orderbuchs

Ein aufkettiges Auftragsbuch bezieht sich auf ein dezentrales Ledger-basiertes System, bei dem Kauf- und Verkaufsbestellungen für Kryptowährungen direkt auf der Blockchain aufgezeichnet werden. Im Gegensatz zu herkömmlichen zentralisierten Börsen, die ihre eigenen internen Datenbanken für die Auftragsanpassung unterhalten, speichern Sie alle Transaktionsdaten öffentlich und immuts im Blockchain-Netzwerk. Dies gewährleistet Transparenz , Vertrauenslosigkeit und Dezentralisierung , da jeder Teilnehmer die Authentizität von Geschäften überprüfen kann, ohne sich auf eine zentrale Behörde zu verlassen.

Die Kernidee hinter diesem Modell besteht darin, Vermittler zu beseitigen und den Benutzern die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte und Handelsdaten zu bieten. Jede Handel oder jede Bestellung wird über intelligente Verträge ausgeführt, wodurch die Transaktionsregeln automatisch auf der Grundlage vordefinierter Bedingungen erzwungen werden. Das Ergebnis ist ein sichereres und zensurresistenteres Handelsumfeld.

Wie funktioniert ein On-Chain-Bestellbuch?

In einem typischen On-Ketten-Auftragssystem werden diese Informationen, wenn ein Benutzer eine Kauf- oder Verkaufsbestellung aufgibt, an das Blockchain-Netzwerk gesendet und nach der Validierung in einem Block aufgezeichnet. Diese Bestellungen bleiben offen, bis sie mit einer entsprechenden Gegenordnung übereinstimmen. Da alles auf Kette gespeichert ist, müssen keine Server außerhalb des Ketten oder eine Infrastruktur von Drittanbietern erforderlich sind, um den Auftragsfluss zu verwalten.

• Platzierung der Bestellung : Benutzer senden Bestellungen über eine dezentrale Anwendung (DAPP) oder die in das On-Chain-Austauschprotokoll integrierte Brieftasche.
• Smart Contract Execution : Nach der Einreichung wird die Bestellung durch einen intelligenten Vertrag bearbeitet, der ihn in das öffentliche Hauptbuch anmeldet.
• Übereinstimmungsmechanismus : Bestellungen werden algorithmisch angepasst, wenn die Preisbedingungen ausgerichtet sind und erneut vom Smart Contract behandelt werden.
• Siedlung : Nach erfolgreichem Spiel wird der Handel direkt zwischen Brieftaschen gelegt, ohne eine Verwaltungsbehörde einzubeziehen.

Dieser Workflow beseitigt Probleme wie Front-Laufen, Manipulation und Serverausfallzeit, die in zentralisierten Systemen üblich sind.

Unterschiede zwischen Onketten- und Off-Chain-Bestellbüchern

Eine der kritischsten Unterschiede liegt darin, wo sich die Auftragsdaten befinden. In den Büchern außerhalb der Kette werden alle Handelsdaten auf privaten Servern gespeichert, die von Austauschbetreibern kontrolliert werden. Dies ermöglicht zwar schnellere Ausführungsgeschwindigkeiten, führt aber auch das Gegenparteirisiko und eine potenzielle Manipulation ein.

Umgekehrt bieten Buchbücher für Onkain überprüfbare Transparenz, da jede Aktion auf dem Blockchain-Explorer sichtbar ist. Es besteht keine Möglichkeit einer versteckten Liquidität oder einem künstlichen Volumen, da alle Daten unveränderlich und öffentlich zugänglich sind.

Ein weiterer wichtiger Unterschied sind die Betriebskosten . Da für jede Wechselwirkung mit der Blockchain Gasgebühren erforderlich sind, kann die Verwendung eines Auftragsbuchs auf Ketten teurer sein als sein Gegenstück außerhalb des Kettens. Schicht-2-Lösungen und optimierte Protokolle entstehen jedoch, um diese Kosten zu mildern und gleichzeitig die Dezentralisierung beizubehalten.

Vorteile der Verwendung eines Auftragsbuchs auf Ketten

Die Nutzung einer On-Chain-Auftragsbuchplattform gibt mehrere Vorteile:

• Dezentralisierung : Kein einziger Fehler oder Kontrollpunkt bedeutet, dass Benutzer während des gesamten Handelsprozesses das Sorgerecht für ihre Mittel behalten.
• Transparenz : Jedes Handel, jede Stornierung und jedes Update werden in der Blockchain aufgezeichnet, wodurch sie manipulationssicher und prüfbar ist.
• Sicherheit : Ohne eine zentralisierte Datenbank sind Hacking -Risiken, die mit traditionellen Börsen verbunden sind, erheblich reduziert.
• Zensurresistenz : Regierungen oder Unternehmen können keine willkürlich willkürlichen Konten einfrieren oder Geschäfte anhalten, was eine größere finanzielle Freiheit bietet.

Diese Vorteile bieten auf Kettenbefehlsbüchern besonders attraktiv für Privatsphäre, die bewusstseinsbewusst und diejenigen, die nicht kundenspezifische Alternativen suchen, attraktiv.

Herausforderungen und Einschränkungen von Bestellbüchern auf Ketten

Trotz ihrer vielversprechenden Merkmale stehen Bücher in der Kette vor bestimmten Einschränkungen, die die weit verbreitete Akzeptanz behindern:

• Latenzprobleme : Das Schreiben in die Blockchain braucht Zeit, was zu einer langsameren Ausführung von Ordnung im Vergleich zu Hochfrequenz-Handelsplattformen führen kann.
• Hohe Gasgebühren : Insbesondere in überlasteten Netzwerken wie Ethereum können die Bestellungen für Bestellungen unerschwinglich teuer werden.
• Begrenzte Liquidität : Da viele Händler immer noch schnelle und flüssige Plattformen außerhalb des Ketten bevorzugen, leiden die Märkte in Ketten häufig an dünneren Bestellbüchern.

Entwickler arbeiten aktiv an Skalierungslösungen wie Rollups und Sidechains, um die Leistung zu verbessern, ohne die Sicherheit oder Dezentralisierung zu beeinträchtigen.

Anwendungsfälle und reale Implementierungen

Mehrere Projekte haben bereits erfolgreich auf Bestellungsbuchmodellen auf Ketten-Buchmodellen implementiert:

• DYDX : Eine mit Erlaubnis ohne Handelsplattform, die die ZK-Rollup-Technologie von Starkware verwendet, um einen schnellen und kostengünstigen, ewigen Vertragshandel zu ermöglichen und gleichzeitig Bücher auf Ketten zu erhalten.
• Serum : Auf der Solana-Blockchain basiert Serum einen vollständig dezentralen Austausch mit einem für Geschwindigkeit und Effizienz ausgestatteten Auftragsbuch für Ketten.
• LOOPRING DEX : Verwendet Null-Wissen-Beweise, um Handelsoperationen zu skalieren und gleichzeitig Bestellbücher über Ethereum zu führen.

Diese Plattformen zeigen, wie Innovationen in der Blockchain-Technologie frühere Einschränkungen reiner Onkain-Handelssysteme überwinden können.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

F: Ist ein aufkettiges Auftragsbuch genauso wie ein dezentraler Austausch (DEX)? A: Während viele Dexs auf Kettenbestellbüchern verwenden, tun es nicht alle. Einige DEXs verwenden automatisierte Markthersteller (AMMS) anstelle von Bestellbüchern, um Geschäfte zu erleichtern.

F: Kann ich eine Bestellung stornieren, sobald sie in einem Auftragsbuch auf Ketten gestellt wurde? A: Ja, aber auch die Stornierung muss über die Blockchain durchgeführt werden, die je nach verwendeten Netzwerk eine Gasgebühr erheben kann.

F: Sind Bestellbücher auf Ketten für den Hochfrequenzhandel geeignet? A: Derzeit sind sie aufgrund von Latenz- und Gaskostenbeschränkungen im Vergleich zu zentralisierten oder hybriden Modellen weniger ideal für Hochfrequenzstrategien.

F: Unterstützen Sie die Bücher von On-Chain-Bestellungen Margenhandel oder -Aufrangigkeit? A: Einige fortgeschrittene Plattformen wie DyDX bieten gehebelte Handelsoptionen an, die auf den Bestellbüchern auf Ketten basieren. Dies hängt jedoch vom spezifischen Protokoll ab.