Web3에는 분산 금융 (DEFI)의 혁신 병목 현상 및 사용자 안전을 해결하는 명확한 규제 시스템이 필요합니다.

일반적인 비판은 규제 조사가 혁신의 죽음으로 이어지고이 상황을 Biden 행정으로 거슬러 올라간다는 것입니다.

Web3 needs a clear regulatory system that addresses innovation bottlenecks and user safety in decentralized finance (DeFi). A one-size-fits-all approach cannot be achieved to regulate DeFi. The industry needs custom, risk-based approaches that balance innovation, security and compliance.

Web3에는 분산 금융 (DEFI)의 혁신 병목 현상 및 사용자 안전을 해결하는 명확한 규제 시스템이 필요합니다. Defi를 조절하기 위해 한 가지 크기의 접근 방식을 달성 할 수 없습니다. 업계는 혁신, 보안 및 규정 준수의 균형을 맞추는 맞춤형 위험 기반 접근 방식이 필요합니다.

DeFi’s challenges and rules

Defi의 도전과 규칙

A common critique is that regulatory scrutiny leads to the dead of innovation, and many have pointed the finger at the Biden administration.

일반적인 비판은 규제 조사가 혁신의 죽음으로 이어지고 많은 사람들이 Biden 행정부에서 손가락을 지적했다는 것입니다.

In 2022, crypto businesses faced increased uncertainty following lawsuits against Coinbase, Binance and OpenSea for alleged violations of securities laws.

2022 년에 암호화 사업은 Coinbase, Binance 및 Opensea에 대한 소송에 따라 증권법 위반에 대한 혐의로 불확실성이 증가했습니다.

However, in a surprising move, the US administration, through the Securities and Exchange Commission, agreed to dismiss the lawsuit against Coinbase, as the agency reversed its crypto stance, hinting at a path toward regulation with clear boundaries.

그러나 놀라운 움직임으로, 미국 행정부는 증권 거래위원회를 통해 Coinbase에 대한 소송을 기각하기로 합의했다.

Many would argue that the same risk is the same rule. Imposing traditional finance requirements on DeFi simply will not work from many aspects but the most technical challenges.

많은 사람들은 같은 위험이 같은 규칙이라고 주장 할 것입니다. Defi에 전통적인 금융 요구 사항을 부과하면 단순히 여러 측면에서 작동하지 않고 가장 기술적 인 과제입니다.

Openness, transparency, immutability, and automation are key parameters of DeFi. Without clear regulations, however, the prevalent issue of “Ponzi-like schemes” can divert focus from effective innovation use cases to conjuring a “deceptive perception” of blockchain technology.

개방성, 투명성, 불변성 및 자동화는 Defi의 주요 매개 변수입니다. 그러나 명확한 규정이 없다면, "Ponzi와 같은 체계"의 일반적인 문제는 효과적인 혁신 사용 사례에서 블록 체인 기술의 "기만적인 인식"을 조성하는 것까지 초점을 전환 할 수 있습니다.

Guidance and clarity from regulatory bodies can reduce significant risks for retail users.

규제 기관의 지침과 명확성은 소매 사용자에게 상당한 위험을 줄일 수 있습니다.

Policymakers should take the time to understand DeFi’s architecture before introducing restrictive measures. DeFi needs risk-based regulatory models that understand its architecture and address illicit activity and consumer protection.

정책 입안자들은 제한 조치를 도입하기 전에 Defi의 아키텍처를 이해하는 데 시간이 걸립니다. Defi는 아키텍처를 이해하고 불법 활동 및 소비자 보호를 해결하는 위험 기반 규제 모델이 필요합니다.

Self-regulatory frameworks cultivate transparency and security in DeFi

자체 규제 프레임 워크는 Defi의 투명성과 보안을 육성합니다

The entire industry highly recommends implementing a self-regulatory framework that ensures continuous innovation while simultaneously ensuring consumer safety and financial transparency.

전체 업계는 지속적인 혁신을 보장하는 동시에 소비자 안전 및 금융 투명성을 보장하는 자체 규제 프레임 워크를 구현할 것을 강력히 권장합니다.

For instance, DeFi platforms have taken a self-regulatory approach by implementing robust security measures, including transaction monitoring, wallet screening and implementing a blacklist mechanism that restricts a wallet of suspicion with illicit activity.

예를 들어, Defi 플랫폼은 트랜잭션 모니터링, 지갑 선별 및 불법 활동으로 의심 지갑을 제한하는 블랙리스트 메커니즘을 구현하는 강력한 보안 조치를 구현함으로써 자체 규제 접근 방식을 취했습니다.

Sound security measures would help DeFi projects monitor onchain activity and prevent system misuse. Self-regulation can help DeFi projects operate with greater legitimacy, yet it may not be the only solution.

건전한 보안 조치는 Defi 프로젝트가 Onchain 활동을 모니터링하고 시스템 오용을 방지하는 데 도움이됩니다. 자체 규제는 결함 프로젝트가 더 큰 정당성으로 작동하는 데 도움이 될 수 있지만 유일한 해결책은 아닐 수도 있습니다.

Clear structure and governance are key

명확한 구조와 거버넌스가 핵심입니다

It’s no secret that institutional players are waiting for the regulatory green light. Adding to the list of regulatory frameworks, Markets in Crypto-Assets (MiCA) sets stepping stones for future DeFi regulations that can lead to the institutional adoption of DeFi. It provides businesses with regulatory clarity and a framework to operate.

기관 플레이어가 규제 녹색 불빛을 기다리고 있다는 것은 비밀이 아닙니다. 규제 프레임 워크 목록에 추가하여 Crypto Assets (MICA)의 시장은 Defi의 제도적 채택으로 이어질 수있는 향후 Defi 규정을위한 디딤돌을 설정합니다. 비즈니스에 규제 명확성과 운영 프레임 워크를 제공합니다.

Many crypto projects will struggle and die as a result of higher compliance costs associated with MiCA, which will enforce a more reliable ecosystem by requiring augmented transparency from issuers and quickly attract institutional capital for innovation. Clear regulations will lead to more investments in projects that support investor trust.

많은 암호화 프로젝트는 MICA와 관련된 높은 규정 준수 비용의 결과로 어려움을 겪고 죽을 것이며, 이는 발행자로부터 증강 된 투명성을 요구하여보다 신뢰할 수있는 생태계를 시행하고 혁신을 위해 제도적 자본을 신속하게 유치 할 것입니다. 명확한 규정은 투자자 신뢰를 지원하는 프로젝트에 더 많은 투자로 이어질 것입니다.

Anonymity in crypto is quickly disappearing. Blockchain analytics tools, regulators and companies can monitor suspicious activity while preserving user privacy to some extent. Future adaptations of MiCA regulations can enable compliance-focused DeFi solutions, such as compliant liquidity pools and blockchain-based identity verification.

암호화의 익명 성은 빠르게 사라지고 있습니다. 블록 체인 분석 도구, 규제 기관 및 회사는 의심스러운 활동을 모니터링하면서 사용자 개인 정보를 어느 정도 보존 할 수 있습니다. 미래의 MICA 규정의 적응은 준수 유동성 풀 및 블록 체인 기반 ID 검증과 같은 준수 중심의 DEFI 솔루션을 가능하게 할 수 있습니다.

Regulatory clarity can break barriers to DeFi integration

규제 명확성은 Defi 통합에 대한 장벽을 깨뜨릴 수 있습니다

The banks’ iron gate has been another significant barrier. Compliance officers frequently witness banks erect walls to keep crypto out. Bank supervisors distance companies that are out of compliance, even if it’s indirect scrutiny or fines, slamming doors on crypto projects’ financial operations.

은행의 철문은 또 다른 중요한 장벽이었습니다. 규정 준수 담당자는 종종 은행이 벽을 세우는 것을 목격하여 암호화를 유지합니다. 은행 감독자는 간접적 인 조사 또는 벌금이더라도 암호화 프로젝트의 재무 운영에 대한 문을 두드리는 경우에도 규정 준수가없는 거리 회사입니다.

Clear regulations will address this issue and make compliance a facilitator, not a barrier, for DeFi and banking integration. In the future, traditional banks will integrate DeFi. Institutions will not replace banks but will merge DeFi’s efficiencies with TradFi’s structure.

명확한 규정은이 문제를 해결하고 Defi 및 은행 통합을위한 장벽이 아닌 촉진자로 준수 할 것입니다. 앞으로 전통적인 은행은 Defi를 통합 할 것입니다. 기관은 은행을 대체하지 않지만 Defi의 효율성을 Tradfi의 구조와 병합 할 것입니다.

Recent: Hester Peirce calls for SEC rulemaking to ‘bake in’ crypto regulation

최근 : Hester Peirce는 SEC 규칙 제정을 요구합니다.

The repeal of Staff Accounting Bulletin (SAB) 121 in January 2025 mitigated accounting burdens for banks to recognize crypto assets held for customers as both assets and liabilities on their balance sheets. The previous laws created hurdles of increased capital reserve requirements and other regulatory challenges.

2025 년 1 월 직원 회계 게시판 (SAB) 121의 폐지는 은행이 대차 대조표의 자산 및 부채로 고객에게 보유한 암호화 자산을 인식 할 수있는 회계 부담을 완화했습니다. 이전의 법률은 증가 된 자본 예비 준비 요건 및 기타 규제 문제의 장애물을 만들었습니다.

SAB 122 aims to provide structured solutions from reactive compliance to proactive financial integration — a step toward creating DeFi and banking synergy. Crypto companies must still follow accounting principles and disclosure requirements to protect crypto assets.

SAB 122는 반응성 준수에서 사전 재무 통합에 이르기까지 구조화 된 솔루션을 제공하는 것을 목표로합니다. 암호화 회사는 여전히 암호화 자산을 보호하기 위해 회계 원칙 및 공개 요구 사항을 준수해야합니다.

Clear regulations can increase the frequency of banking use cases, such as custody, reserve backing, asset tokenization, stablecoin issuance and offering accounts to digital asset businesses.

명확한 규정은 양육권, 예비 지원, 자산 토큰 화, 스테이블 코인 발행 및 디지털 자산 사업에 대한 계정과 같은 은행 사용 사례의 빈도를 증가시킬 수 있습니다.

Building bridges between regulators and innovators in DeFi

Defi의 규제 기관과 혁신가 사이의 교량 구축

Experts pointing out concerns about DeFi’s over-regulation killing innovation can now address them using “regulatory sandboxes.” These dispense startups with a “secure zone” to test their products before committing to full-scale regulatory mandates. For example, startups in the United Kingdom under the Financial Conduct Authority are thriving using this “trial and error” method that has accelerated innovation.

Defi의 과도한 규제 살해 혁신에 대한 우려를 지적하는 전문가들은 이제 "규제 샌드 박스"를 사용하여이를 해결할 수 있습니다. 이러한 이러한 스타트 업은“보안 구역”을 사용하여 본격적인 규제 의무에 전념하기 전에 제품을 테스트합니다. 예를 들어, 금융 행동 당국 하의 영국의 신생 기업은 혁신을 가속화 한이“시행 착오”방법을 사용하여 번성하고 있습니다.

These have enabled businesses to test innovation and business models in a real-world setting, with supervision from the regulator. Sandboxes could be accessible to licensed entities, unstartup or companies outside the financial services sector.

이를 통해 비즈니스는 규제 기관의 감독으로 실제 환경에서 혁신 및 비즈니스 모델을 테스트 할 수있었습니다. 샌드 박스는 라이센스 엔터티, UNSTARTUP 또는 금융 서비스 부문 외부의 회사에 액세스 할 수 있습니다.

Similarly, the European Union’s DLT Pilot Regime advances innovation and competition, encouraging market entry for startups by reducing upfront compliance costs through “gates

마찬가지로, 유럽 연합의 DLT 파일럿 정권은 혁신과 경쟁을 촉진하여“게이츠를 통한 선불 준수 비용을 줄임으로써 스타트 업 시장 진입을 장려합니다.