주식은 피크보다 훨씬 아래로 떠오르고 있습니다. 그러나 모멘텀이 깜박이고 대담한 베팅이 배치되면서 앞으로의 길은 코인 스톡을 그 높은 $ 400로 이끌 수 있습니까?

코인베이스 주식에 대해

Coinbase (COIN) stock has slipped more than 40% from its 52-week high of $349.75 last December, hit as Bitcoin rallied and then President-elect Donald Trump made pro-crypto signals.

Coinbase (Coin) 주식은 지난 12 월 52 주 최고 $ 349.75에서 40% 이상 떨어졌으며 Bitcoin이 랠리를 펼친 후 도널드 트럼프 대통령은 프로 크립토 신호를 만들었습니다.

But it is still up 2.7% over the past year, highlighting its resilience despite market jitters, regulatory headwinds, and the sting of being left out of the S&P 500 Index (SPX) that cooled investor enthusiasm. Over the past month, shares jumped a further 18% on renewed trading activity, a spike in Bitcoin prices, and optimism around its Deribit acquisition.

그러나 지난 1 년 동안 여전히 2.7% 상승했으며, 시장 지터, 규제 역풍, 투자자 열정을 식히는 S & P 500 지수 (SPX)에서 빠져 나가는 곤경에도 불구하고 탄력성을 강조했습니다. 지난 한 달 동안, 주식은 갱신 된 거래 활동, 비트 코인 가격의 급증 및 파괴 인수에 대한 낙관론에 대해 18% 더 증가했습니다.

Coinbase Missed Q1 Top- and Bottom-Line Projections

Coinbase는 Q1을 놓쳤다

The world’s second-largest cryptocurrency exchange pulled in $2.03 billion in revenue during the first quarter, up 24% year over year and fueled by stronger transaction activity and rising demand for services like Coinbase One. Both its revenue and EPS of $0.24 missed estimates, while adjusted net income fell 23.3% annually to $1.94 per share.

세계에서 두 번째로 큰 Cryptocurrency Exchange는 1 분기에 1 분기에 2,03 억 달러의 매출을 기록했으며, 전년 대비 24% 증가했으며 Coinbase One과 같은 서비스에 대한 수요가 강화되었습니다. 수익과 EPS는 모두 0.24 달러를 잃어 버렸고, 조정 순이익은 주당 1.94 달러로 연간 23.3% 감소했습니다.

Transaction revenue alone surged 18.2% to $1.3 billion, lifted by both consumer and institutional activity. Consumer trading volume jumped 39% from the year prior to $78 billion, though it dipped 17% from Q4. Institutional trading volume rose 23% annually to $315 billion but fell 8.7% sequentially.

거래 수익만으로는 소비자 및 기관 활동 모두에 의해 18.2%에서 13 억 달러가 급증했습니다. 소비자 거래량은 780 억 달러 이전보다 39% 증가했지만 4 분기에서 17%가 떨어졌습니다. 기관 거래량은 연간 23% 상승한 315 억 달러로 8.7% 하락했습니다.

Meanwhile, subscription and services revenue soared 36.3% to $698.1 million, largely thanks to strong stablecoin growth and the Coinbase One platform. April alone saw $240 million in transaction revenue, an encouraging start to Q2.

한편, 구독 및 서비스 수익은 36.3% 증가한 6 억 6,110 만 달러로 강력한 Stablecoin 성장과 Coinbase One 플랫폼 덕분에 크게 증가했습니다. 4 월만으로도 거래 수입이 2 억 4 천만 달러를 기록했으며, 2 분기에 고무적인 시작입니다.

Management highlighted Coinbase’s $2.9 billion acquisition of Deribit, a global leader in crypto options, as a pivotal move to expand its derivatives presence and enhance cross-selling opportunities with institutional clients. CEO Brian Armstrong underscored the goal of unifying spot, futures, and options trading, while noting its rising USD Coin (USDCUSD) balances as a stable revenue stream. The deal is expected to be accretive to adjusted EBITDA and boost profitability by enabling seamless institutional trading across products.

경영진은 크립토 옵션의 글로벌 리더 인 Coinbase의 29 억 달러 규모의 Deribit 인수를 강조하여 파생 상품의 존재를 확대하고 기관 고객과의 교차 판매 기회를 향상시키기위한 중추적 인 움직임으로 강조했습니다. 브라이언 암스트롱 (Brian Armstrong) CEO는 USD (USD Coin)의 상승을 안정적인 수익원으로 언급하면서 지점, 선물 및 옵션 거래를 통일하는 목표를 강조했다. 이번 계약은 제품 전반의 원활한 기관 거래를 가능하게함으로써 조정 된 EBITDA에 적응하고 수익성을 높일 것으로 예상됩니다.

Looking ahead, Coinbase flagged macro uncertainty and crypto price volatility as near-term headwinds. CFO Alesia Haas warned of early Q2 pressure on blockchain rewards and subscription revenue. Still, leadership remains bullish, citing a strong roadmap, global expansion, and regulatory clarity as tailwinds for long-term growth.

앞으로 코인베이스는 매크로 불확실성과 암호 가격 변동성을 단기 역풍으로 신고했습니다. CFO Alesia Haas는 블록 체인 보상 및 구독 수익에 대한 2 분기 초의 초기 압력에 대해 경고했습니다. 그럼에도 불구하고, 리더십은 강력한 로드맵, 글로벌 확장 및 규제 명확성을 장기 성장을위한 꼬리 바람으로 인용하여 강세로 남아 있습니다.

Coinbase expects subscription and services revenue to land between $600 million and $680 million in Q2.

Coinbase는 구독 및 서비스 수입이 2 분기에 6 억 달러에서 6 억 6 천만 달러 사이의 착륙을 기대합니다.

According to the projections of analysts tracking Coinbase, the company’s EPS is expected to be around $6.75 in 2025, showing a decrease of 11.2% year-over-year. However, the following year, the company’s EPS is projected to experience a significant increase of 10.5% annually, reaching $7.46 in 2026.

코인베이스를 추적하는 분석가들의 예측에 따르면, 회사의 EPS는 2025 년에 약 6.75 달러로 전년 대비 11.2% 감소 할 것으로 예상됩니다. 그러나 이듬해에 회사의 EPS는 2026 년에 $ 7.46에 이르는 매년 10.5%의 상당한 증가를 경험할 것으로 예상됩니다.

What Do Analysts Expect for Coinbase Stock?

분석가들은 코인베이스 주식에 대해 무엇을 기대합니까?

After Coinbase reported Q1 earnings that missed expectations and disclosed its Deribit acquisition, it was met with a mixed verdict from Wall Street analysts.

Coinbase가 기대치를 놓치고 인수를 공개 한 Q1 수입을보고 한 후 월스트리트 분석가들의 혼합 평결을 받았습니다.

While some analysts, like Benjamin Buddish from Barclays, were optimistic and raised the target price to $202, maintaining an “Equal Weight” rating on the stock, others, such as JPMorgan, had a more cautious outlook. JPMorgan trimmed its target to $215 and kept a “Neutral” rating on COIN.

Barclays의 Benjamin Buddish와 같은 일부 분석가들은 낙관적이었고 목표 가격을 202 달러로 올렸지 만 주식에 대해 "동일한 가중치"등급을 유지하면서 JPMorgan과 같은 다른 사람들은 더 신중한 전망을 가졌습니다. JPMorgan은 목표를 215 달러로 다듬고 코인에 대해 "중립"등급을 유지했습니다.

On the other hand, Keefe, Bruyette & Woods was bullish enough to raise its target to $205, and it also maintained a “Market Perform” rating on COIN. Both JPMorgan and KBW lowered Coinbase’s Q2 and full-year revenue projections due to lower-than-expected activity in the last quarter and signs of slowing momentum. They also slashed the company’s institutional revenue and fee rate projections for Q2.

한편, Keefe, Bruyette & Woods는 목표를 205 달러로 올릴만큼 낙관적이었으며 코인에 대한“시장 성과”등급을 유지했습니다. JPMorgan과 KBW는 지난 분기의 예상보다 낮은 활동으로 인해 Coinbase의 Q2 및 연간 매출 예측을 낮추고 운동량 둔화의 징후를 낮췄습니다. 그들은 또한 회사의 제도적 수입 및 Q2에 대한 수수료 전망을 삭감했다.

However, among the covered analysts, Joseph Vafi from Canaccord remained the most bullish, maintaining a “Buy” rating and a $400 price target, which is the highest on Wall Street, suggesting growth potential of nearly 100%. The analyst highlighted Coinbase’s white-label “infrastructure-as-a-service” model as a future growth engine.

그러나 Canaccord의 Joseph Vafi는 보장 된 분석가들 중에서 가장 강세를 유지하여“매수”등급과 400 달러의 가격 목표를 유지하여 월스트리트에서 가장 높은 목표를 유지하여 거의 100%의 성장 잠재력을 시사합니다. 애널리스트는 Coinbase의 화이트 라벨 "인프라 as-a-service"모델을 미래의 성장 엔진으로 강조했습니다.

Despite highlighting near-term pressures, many analysts agreed that Coinbase is still the gold standard in the crypto market. Overall, the stock had a “Moderate Buy” consensus rating, according to the analysis of 26 covered analysts on TipRanks. Among those analysts, nine recommended a Strong Buy, one suggested a Moderate Buy, and 14 advised Hold, while the remaining two had a Sell rating.

단기 압력을 강조 했음에도 불구하고 많은 분석가들은 코인베이스가 여전히 암호화 시장에서 금 표준이라는 데 동의했습니다. 전반적으로, 주식은 Tipranks에 대한 26 명의 보장 분석가의 분석에 따르면, 주식은 "중간 구매"컨센서스 등급을 가졌다. 이 분석가들 중 9 명은 강력한 구매를 추천했고, 1 명은 중간 구매를 제안했으며 14 명은 보류를 제안했으며 나머지 2 명은 판매 등급을 받았습니다.

The mean price target was $257.56, which indicates an upside potential of

평균 가격 목표는 $ 257.56로, 이는 상승 가능성을 나타냅니다.