실현 가격 표시기가 비트코인(BTC)의 다음 행보를 예측하는 데 어떻게 도움이 될 수 있습니까?

MVRV Z-점수 및 Pi Cycle Top과 같은 일부 지표는 시장 최고점을 식별하는 데 도움이 되지만 단기 하향 움직임에 대한 통찰력을 제공하지는 않습니다. 이것이 온체인 거래자가 실현한 가격이 작용하는 곳입니다.

Everyone in the crypto space has experienced the frustration of seeing Bitcoin plummet unexpectedly, just an hour or a day after buying a fresh stack. It leaves you thinking, “If only I knew, I would have bought it later for cheaper.” But what if there were some indicators that could help predict these downturns?

암호화폐 업계의 모든 사람들은 새로운 스택을 구매한 지 불과 한 시간 또는 하루 만에 비트코인이 예기치 않게 급락하는 것을 보고 좌절감을 경험했습니다. '알았더라면 나중에 더 싸게 샀을 텐데'라는 생각이 들 정도다. 하지만 이러한 경기 침체를 예측하는 데 도움이 될 수 있는 몇 가지 지표가 있다면 어떨까요?

Some indicators, like the MVRV Z-score and the Pi Cycle Top, help identify market tops, but they don’t provide insights into short-term downward movements. This is where the on-chain trader realized price comes into play.

MVRV Z-점수 및 Pi Cycle Top과 같은 일부 지표는 시장 최고점을 식별하는 데 도움이 되지만 단기 하향 움직임에 대한 통찰력을 제공하지는 않습니다. 이것이 온체인 거래자가 실현한 가격이 작용하는 곳입니다.

The on-chain trader realized price graph highlights a clear pattern in Bitcoin’s price movements from 2018 to 2024. Every time Bitcoin’s price falls below the on-chain trader realized price, it tends to drop further. On average, the price plummets -27% within 43 days.

온체인 거래자 실현 가격 그래프는 2018년부터 2024년까지 비트코인 ​​가격 변동의 명확한 패턴을 강조합니다. 비트코인 ​​가격이 온체인 거래자 실현 가격 아래로 떨어질 때마다 더 하락하는 경향이 있습니다. 평균적으로 가격은 43일 이내에 -27% 급락합니다.

Moreover, the realized price often serves as a dynamic support or resistance level. When Bitcoin’s price approaches this line from above, it sometimes bounces back up, using it as support. Conversely, when the price crosses below the realized price, it often fails to break through and declines further, using the line as resistance.

또한 실현 가격은 종종 동적 지지선 또는 저항선 역할을 합니다. 비트코인 가격이 위에서부터 이 선에 접근하면 때로는 이를 지지선으로 사용하여 반등하기도 합니다. 반대로, 가격이 실현 가격 아래로 교차할 경우 돌파에 실패하고 해당 선을 저항선으로 사용하여 추가 하락하는 경우가 많습니다.

To understand why the realized price is such a powerful indicator, it’s important to grasp its underlying concept. The realized price represents the average price at which all current Bitcoin holders acquired their coins. When the market price falls below the realized price, it indicates that many holders are sitting on unrealized losses, which can create selling pressure and lead to further price declines.

실현 가격이 그토록 강력한 지표인 이유를 이해하려면 기본 개념을 이해하는 것이 중요합니다. 실현 가격은 현재 모든 비트코인 ​​보유자가 코인을 획득한 평균 가격을 나타냅니다. 시장 가격이 실현 가격 아래로 떨어지면 많은 보유자가 미실현 손실을 겪고 있음을 의미하며 이는 매도 압력을 가하고 추가 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.

This insight can be used by traders to predict potential downward movements. By closely monitoring when Bitcoin’s price crosses the realized price, traders can anticipate periods of heightened selling pressure and prepare accordingly.

이 통찰력은 트레이더가 잠재적인 하향 움직임을 예측하는 데 사용할 수 있습니다. 비트코인 가격이 실현 가격을 넘을 때 면밀히 모니터링함으로써 거래자는 매도 압력이 높아지는 기간을 예측하고 그에 따라 준비할 수 있습니다.

But the question may arise: If one knows that Bitcoin will fall, when should one buy back in?

그러나 다음과 같은 질문이 생길 수 있습니다. 비트코인이 하락할 것이라는 사실을 안다면 언제 다시 매수해야 할까요?

First of all, one must understand that consistently selling at the top or buying at the bottom is nearly impossible. A trader might get lucky once, but repeating this feat consistently is improbable; otherwise, many would become very rich very quickly. However, one can analyze the price structure on the on-chain realized price graph. When Bitcoin’s price ceases to decline and begins to show an upward trend, it indicates a potential buy-back opportunity.

우선, 지속적으로 고점에 매도하거나 저점에 매수하는 것이 거의 불가능하다는 점을 이해해야 합니다. 트레이더는 한 번 운이 좋을 수도 있지만 이러한 위업을 지속적으로 반복하는 것은 불가능합니다. 그렇지 않으면 많은 사람들이 매우 빨리 부자가 될 것입니다. 그러나 온체인 실현 가격 그래프를 통해 가격 구조를 분석할 수 있습니다. 비트코인 가격이 하락을 멈추고 상승 추세를 보이기 시작하면 이는 잠재적인 환매 기회를 나타냅니다.

The Moving Average Convergence Divergence (MACD) can clearly reveal both the downward and upward trends. MACD is a tool that helps traders understand if the price of an asset is likely to go up or down. It uses two lines: the MACD line and the signal line. When the MACD line goes above the signal line, it might be a good time to buy. When it goes below the signal line, it might be a good time to sell. MACD also features red and green bars, known as the histogram, which represent the difference between the MACD line and the signal line. Green bars indicate increasing bullish momentum, while red bars indicate increasing bearish momentum.

MACD(Moving Average Convergence Divergence)는 하향 추세와 상승 추세를 모두 명확하게 나타낼 수 있습니다. MACD는 자산 가격이 오르거나 내릴 가능성이 있는지 거래자가 이해하는 데 도움이 되는 도구입니다. MACD 라인과 신호 라인의 두 라인을 사용합니다. MACD선이 시그널선 위로 올라가면 매수 적기일 수 있습니다. 시그널선을 하회하면 매도 타이밍이 될 수 있습니다. MACD에는 또한 MACD 라인과 신호 라인의 차이를 나타내는 히스토그램으로 알려진 빨간색과 녹색 막대가 있습니다. 녹색 막대는 강세 모멘텀 증가를 나타내고 빨간색 막대는 약세 모멘텀 증가를 나타냅니다.

By using the on-chain trader realized price and MACD in tandem, traders can gain valuable insights into Bitcoin’s price movements. The combination allows traders to identify potential downward trends with high probability and anticipate the best times to re-enter the market.

온체인 거래자 실현 가격과 MACD를 함께 사용함으로써 거래자는 비트코인의 가격 변동에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 이 조합을 통해 거래자는 잠재적인 하락 추세를 높은 확률로 식별하고 시장에 재진입할 수 있는 가장 좋은 시기를 예측할 수 있습니다.