実現価格インジケーターがビットコイン (BTC) の次の動きを予測するのにどのように役立つか

MVRV Z スコアや Pi Cycle Top などの一部の指標は市場の天井を特定するのに役立ちますが、短期的な下降動向についての洞察は得られません。ここで、オンチェーントレーダーの実現価格が登場します。

Everyone in the crypto space has experienced the frustration of seeing Bitcoin plummet unexpectedly, just an hour or a day after buying a fresh stack. It leaves you thinking, “If only I knew, I would have bought it later for cheaper.” But what if there were some indicators that could help predict these downturns?

暗号通貨業界の誰もが、新しいスタックを購入してからわずか 1 時間または 1 日後にビットコインが予期せず急落するのを見てフラストレーションを経験したことがあります。 「知っていたら、後でもっと安く買えたのに」と思ってしまいます。しかし、こうした景気低迷を予測するのに役立つ指標があったとしたらどうでしょうか?

Some indicators, like the MVRV Z-score and the Pi Cycle Top, help identify market tops, but they don’t provide insights into short-term downward movements. This is where the on-chain trader realized price comes into play.

MVRV Z スコアや Pi Cycle Top などの一部の指標は市場の天井を特定するのに役立ちますが、短期的な下降動向についての洞察は得られません。ここで、オンチェーントレーダーの実現価格が登場します。

The on-chain trader realized price graph highlights a clear pattern in Bitcoin’s price movements from 2018 to 2024. Every time Bitcoin’s price falls below the on-chain trader realized price, it tends to drop further. On average, the price plummets -27% within 43 days.

オンチェーン トレーダーの実現価格グラフは、2018 年から 2024 年までのビットコインの価格変動の明確なパターンを強調しています。ビットコインの価格がオンチェーン トレーダーの実現価格を下回るたびに、さらに下落する傾向があります。平均すると、価格は 43 日以内に -27% 急落します。

Moreover, the realized price often serves as a dynamic support or resistance level. When Bitcoin’s price approaches this line from above, it sometimes bounces back up, using it as support. Conversely, when the price crosses below the realized price, it often fails to break through and declines further, using the line as resistance.

さらに、実現価格は動的な支持線または抵抗線として機能することがよくあります。ビットコインの価格が上からこのラインに近づくと、それをサポートとして利用して反発することがあります。逆に、価格が実現価格を下抜けた場合、そのラインを抵抗線として利用して、価格は突破できずにさらに下落することがよくあります。

To understand why the realized price is such a powerful indicator, it’s important to grasp its underlying concept. The realized price represents the average price at which all current Bitcoin holders acquired their coins. When the market price falls below the realized price, it indicates that many holders are sitting on unrealized losses, which can create selling pressure and lead to further price declines.

実現価格がなぜこれほど強力な指標なのかを理解するには、その基礎となる概念を理解することが重要です。実現価格は、現在のすべてのビットコイン保有者がコインを取得した平均価格を表します。市場価格が実現価格を下回る場合、多くの保有者が含み損を抱えていることを示しており、売り圧力が生じ、さらなる価格下落につながる可能性があります。

This insight can be used by traders to predict potential downward movements. By closely monitoring when Bitcoin’s price crosses the realized price, traders can anticipate periods of heightened selling pressure and prepare accordingly.

トレーダーはこの洞察を使用して、潜在的な下降動きを予測できます。ビットコインの価格が実現価格を超える時期を注意深く監視することで、トレーダーは売り圧力が高まる期間を予測し、それに応じて準備することができます。

But the question may arise: If one knows that Bitcoin will fall, when should one buy back in?

しかし、次のような疑問が生じるかもしれません。ビットコインが下落するとわかっている場合、いつ買い戻すべきでしょうか?

First of all, one must understand that consistently selling at the top or buying at the bottom is nearly impossible. A trader might get lucky once, but repeating this feat consistently is improbable; otherwise, many would become very rich very quickly. However, one can analyze the price structure on the on-chain realized price graph. When Bitcoin’s price ceases to decline and begins to show an upward trend, it indicates a potential buy-back opportunity.

まず第一に、常に最高値で売ったり、底値で買ったりすることはほぼ不可能であることを理解する必要があります。トレーダーは一度は幸運に恵まれるかもしれませんが、この偉業を一貫して繰り返すことはありそうにありません。そうでなければ、多くの人がすぐに大金持ちになってしまうでしょう。ただし、オンチェーン実現価格グラフで価格構造を分析できます。ビットコインの価格が下落を止め、上昇傾向を示し始めると、潜在的な買い戻しの機会があることを示します。

The Moving Average Convergence Divergence (MACD) can clearly reveal both the downward and upward trends. MACD is a tool that helps traders understand if the price of an asset is likely to go up or down. It uses two lines: the MACD line and the signal line. When the MACD line goes above the signal line, it might be a good time to buy. When it goes below the signal line, it might be a good time to sell. MACD also features red and green bars, known as the histogram, which represent the difference between the MACD line and the signal line. Green bars indicate increasing bullish momentum, while red bars indicate increasing bearish momentum.

移動平均収束発散 (MACD) は、下降傾向と上昇傾向の両方を明確に明らかにできます。 MACD は、トレーダーが資産の価格が上昇する可能性があるか、それとも下落する可能性があるかを理解するのに役立つツールです。 MACDラインとシグナルラインの2本のラインを使用します。 MACD ラインがシグナルラインを上回ったら、買いのタイミングである可能性があります。シグナルラインを下回ると、売りのタイミングとなる可能性があります。 MACD には、MACD ラインとシグナル ラインの差を表すヒストグラムとして知られる赤と緑のバーも表示されます。緑色のバーは強気の勢いの増加を示し、赤色のバーは弱気の勢いの増加を示します。

By using the on-chain trader realized price and MACD in tandem, traders can gain valuable insights into Bitcoin’s price movements. The combination allows traders to identify potential downward trends with high probability and anticipate the best times to re-enter the market.

オンチェーントレーダーの実現価格とMACDを併用することで、トレーダーはビットコインの価格変動について貴重な洞察を得ることができます。この組み合わせにより、トレーダーは潜在的な下降傾向を高い確率で特定し、市場に再参入する最適な時期を予測することができます。