Comment l'indicateur de prix réalisé peut vous aider à prédire le prochain mouvement de Bitcoin (BTC)

Bien que certains indicateurs, comme le score Z du MVRV et le Pi Cycle Top, aident à identifier les sommets du marché, ils ne fournissent pas d’informations sur les mouvements baissiers à court terme. C’est là que le prix réalisé par le trader en chaîne entre en jeu.

Everyone in the crypto space has experienced the frustration of seeing Bitcoin plummet unexpectedly, just an hour or a day after buying a fresh stack. It leaves you thinking, “If only I knew, I would have bought it later for cheaper.” But what if there were some indicators that could help predict these downturns?

Tout le monde dans l’espace crypto a connu la frustration de voir Bitcoin chuter de manière inattendue, juste une heure ou un jour après avoir acheté une nouvelle pile. Cela vous laisse penser : « Si seulement j’avais su, je l’aurais acheté plus tard pour moins cher. » Mais et s’il existait des indicateurs permettant de prédire ces ralentissements ?

Some indicators, like the MVRV Z-score and the Pi Cycle Top, help identify market tops, but they don’t provide insights into short-term downward movements. This is where the on-chain trader realized price comes into play.

Certains indicateurs, comme le score Z du MVRV et le Pi Cycle Top, aident à identifier les sommets du marché, mais ils ne donnent pas d'informations sur les mouvements baissiers à court terme. C’est là que le prix réalisé par le trader en chaîne entre en jeu.

The on-chain trader realized price graph highlights a clear pattern in Bitcoin’s price movements from 2018 to 2024. Every time Bitcoin’s price falls below the on-chain trader realized price, it tends to drop further. On average, the price plummets -27% within 43 days.

Le graphique des prix réalisés par les traders en chaîne met en évidence une tendance claire dans les mouvements de prix du Bitcoin de 2018 à 2024. Chaque fois que le prix du Bitcoin tombe en dessous du prix réalisé par les traders en chaîne, il a tendance à baisser davantage. En moyenne, le prix chute de -27% en 43 jours.

Moreover, the realized price often serves as a dynamic support or resistance level. When Bitcoin’s price approaches this line from above, it sometimes bounces back up, using it as support. Conversely, when the price crosses below the realized price, it often fails to break through and declines further, using the line as resistance.

De plus, le prix réalisé sert souvent de niveau de support ou de résistance dynamique. Lorsque le prix du Bitcoin s'approche de cette ligne par le haut, il rebondit parfois, l'utilisant comme support. À l’inverse, lorsque le prix passe en dessous du prix réalisé, il ne parvient souvent pas à franchir le cap et continue de baisser, utilisant la ligne comme résistance.

To understand why the realized price is such a powerful indicator, it’s important to grasp its underlying concept. The realized price represents the average price at which all current Bitcoin holders acquired their coins. When the market price falls below the realized price, it indicates that many holders are sitting on unrealized losses, which can create selling pressure and lead to further price declines.

Pour comprendre pourquoi le prix réalisé est un indicateur si puissant, il est important de saisir son concept sous-jacent. Le prix réalisé représente le prix moyen auquel tous les détenteurs actuels de Bitcoin ont acquis leurs pièces. Lorsque le prix du marché tombe en dessous du prix réalisé, cela indique que de nombreux détenteurs subissent des pertes non réalisées, ce qui peut créer une pression à la vente et entraîner de nouvelles baisses de prix.

This insight can be used by traders to predict potential downward movements. By closely monitoring when Bitcoin’s price crosses the realized price, traders can anticipate periods of heightened selling pressure and prepare accordingly.

Ces informations peuvent être utilisées par les traders pour prédire d’éventuels mouvements à la baisse. En surveillant de près le moment où le prix du Bitcoin dépasse le prix réalisé, les traders peuvent anticiper les périodes de pression de vente accrue et se préparer en conséquence.

But the question may arise: If one knows that Bitcoin will fall, when should one buy back in?

Mais la question peut se poser : si l’on sait que le Bitcoin va chuter, quand faut-il le racheter ?

First of all, one must understand that consistently selling at the top or buying at the bottom is nearly impossible. A trader might get lucky once, but repeating this feat consistently is improbable; otherwise, many would become very rich very quickly. However, one can analyze the price structure on the on-chain realized price graph. When Bitcoin’s price ceases to decline and begins to show an upward trend, it indicates a potential buy-back opportunity.

Tout d’abord, il faut comprendre qu’il est presque impossible de vendre systématiquement au sommet ou d’acheter au bas. Un commerçant peut avoir de la chance une fois, mais répéter cet exploit de manière cohérente est peu probable ; sinon, beaucoup deviendraient très riches très rapidement. Cependant, on peut analyser la structure des prix sur le graphique des prix réalisés en chaîne. Lorsque le prix du Bitcoin cesse de baisser et commence à afficher une tendance à la hausse, cela indique une opportunité potentielle de rachat.

The Moving Average Convergence Divergence (MACD) can clearly reveal both the downward and upward trends. MACD is a tool that helps traders understand if the price of an asset is likely to go up or down. It uses two lines: the MACD line and the signal line. When the MACD line goes above the signal line, it might be a good time to buy. When it goes below the signal line, it might be a good time to sell. MACD also features red and green bars, known as the histogram, which represent the difference between the MACD line and the signal line. Green bars indicate increasing bullish momentum, while red bars indicate increasing bearish momentum.

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) peut clairement révéler les tendances à la baisse et à la hausse. MACD est un outil qui aide les traders à comprendre si le prix d'un actif est susceptible d'augmenter ou de baisser. Il utilise deux lignes : la ligne MACD et la ligne de signal. Lorsque la ligne MACD dépasse la ligne de signal, cela peut être le bon moment pour acheter. Lorsqu’il descend en dessous de la ligne de signal, cela pourrait être le bon moment pour vendre. MACD comporte également des barres rouges et vertes, appelées histogramme, qui représentent la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal. Les barres vertes indiquent une dynamique haussière croissante, tandis que les barres rouges indiquent une dynamique baissière croissante.

By using the on-chain trader realized price and MACD in tandem, traders can gain valuable insights into Bitcoin’s price movements. The combination allows traders to identify potential downward trends with high probability and anticipate the best times to re-enter the market.

En utilisant en tandem le prix réalisé par le trader en chaîne et le MACD, les traders peuvent obtenir des informations précieuses sur les mouvements de prix du Bitcoin. Cette combinaison permet aux traders d'identifier les tendances potentielles à la baisse avec une forte probabilité et d'anticiper les meilleurs moments pour réintégrer le marché.