화폐의 미래: 스테이블코인과 은행 계좌가 없는 사람들

2024년 런던 블록체인 컨퍼런스에서 한 패널은 때때로 까다로운 스테이블코인 문제, 특히 민간 기업이 발행한 문제에 초점을 맞추었습니다.

At the London Blockchain Conference 2024, a panel discussion centered on the role of stablecoins, particularly those issued by private firms, in on-chain digital payment solutions. The panel was moderated by Sebastian Ploetzeneder, Senior Strategy Manager and Public Affairs Director U.K. for enterprise blockchain technology firm nChain. Ploetzeneder’s guests included Reginald Tumusiime, President of the Blockchain Association of Uganda; Bernhard Müller, General Manager/Chairman at Zurich-based digital payments operator Centi Ltd; and Harbind Likhari, VP of Trading And Exchange Services with the self-custodial RockWallet.

런던 블록체인 컨퍼런스 2024에서는 온체인 디지털 결제 솔루션에서 스테이블코인, 특히 민간 기업이 발행한 스테이블코인의 역할을 중심으로 패널 토론이 진행되었습니다. 패널은 엔터프라이즈 블록체인 기술 회사인 nChain의 영국 수석 전략 관리자이자 홍보 이사인 Sebastian Ploetzeneder가 사회를 맡았습니다. Ploetzeneder의 손님으로는 우간다 블록체인 협회 회장인 Reginald Tumusiime; 취리히에 본사를 둔 디지털 결제 운영업체인 Centi Ltd의 총괄 관리자/회장인 Bernhard Müller; 자체 관리형 RockWallet의 거래 및 교환 서비스 담당 부사장인 Harbind Likhari도 있습니다.

Ploetzeneder began by asking Müller about CCHF, a Swiss franc-based token that became the first native stablecoin on the BSV blockchain in March 2023. Müller noted that CCHF is “capable of radical micropayments,” unlike some well-known stablecoins. Earlier this year, Centi processed one million one-cent CCHF transactions in a single 24-hour period as a demonstration at the Finovate Europe 2024 conference.

Ploetzeneder는 2023년 3월 BSV 블록체인의 최초 기본 스테이블 코인이 된 스위스 프랑 기반 토큰인 CCHF에 대해 Müller에게 질문하면서 시작했습니다. Müller는 CCHF가 일부 잘 알려진 스테이블 코인과 달리 "과격한 소액 결제가 가능"하다고 언급했습니다. 올해 초 Centi는 Finovate Europe 2024 컨퍼런스에서 시연을 통해 24시간 동안 100만 건의 1센트 CCHF 거래를 처리했습니다.

CCHF is also a stablecoin outlier due to Centi’s willingness to sell the token directly to consumers, rather than requiring users to purchase the token via a digital asset exchange. Centi has partnered with thousands of Swiss merchants to enable the use of CCHF for everyday purchases.

CCHF는 또한 사용자에게 디지털 자산 거래소를 통해 토큰을 구매하도록 요구하는 대신 소비자에게 직접 토큰을 판매하려는 Centi의 의지로 인해 스테이블 코인의 특이점입니다. Centi는 수천 명의 스위스 판매자와 제휴하여 일상적인 구매에 CCHF를 사용할 수 있도록 했습니다.

With CCHF fully backed by a Swiss bank guarantee, Müller said Centi was looking to “build consumer trust” in stablecoins, something currently lacking given the refusal by Tether (USDT) to submit to a third-party audit and Circle (USDC) almost losing $3.3 billion following Silicon Valley Bank’s 2023 collapse.

CCHF가 스위스 은행 보증으로 완전히 지원되는 상황에서 Müller는 Centi가 스테이블 코인에 대한 "소비자 신뢰 구축"을 모색하고 있다고 말했습니다. 이는 Tether(USDT)가 제3자 감사 제출을 거부하고 Circle(USDC)이 거의 손실을 본 점을 고려하면 현재로서는 부족한 부분입니다. Silicon Valley Bank의 2023년 파산 이후 33억 달러.

Centi has also highlighted its ability to transform remittance services to African countries, prompting Ploetzeneder to ask Tumusiime what African firms are looking for in terms of payments.

Centi는 또한 아프리카 국가에 대한 송금 서비스를 혁신할 수 있는 능력을 강조했으며 Ploetzeneder는 Tumusiime에 아프리카 기업이 지불 측면에서 원하는 것이 무엇인지 물었습니다.

Tumusiime, who has a track record with small and medium enterprises (SME) as well as in private equity, noted Africa’s unique history with “mobile money” via major telecom operators such as Safaricom, Airtel, and others. Tumusiime said Safaricom’s MPESA and Airtel Money are “basically privately issued money.”

중소기업(SME)과 사모펀드 분야에서 경력을 쌓은 투무시메(Tumusiime)는 사파리콤(Safaricom), 에어텔(Airtel) 등 주요 통신 사업자를 통해 '모바일 머니'로 아프리카의 독특한 역사를 언급했다. Tumusiime은 Safaricom의 MPESA와 Airtel Money가 "기본적으로 개인 발행 화폐"라고 말했습니다.

However, Tumusiime emphasized that it’s crucial to realize that Africa’s telcos weren’t usurping the role of central bankers. “All they did was have money that is circulating through their networks backed by actual cash in trust accounts in the largest banks in their respective markets. So you’re providing infrastructure to enable payments across the country, but not necessarily creating a new currency.”

그러나 Tumusiime은 아프리카 통신업체가 중앙은행의 역할을 찬탈하고 있지 않다는 점을 깨닫는 것이 중요하다고 강조했습니다. “그들이 한 일은 각자의 시장에서 가장 큰 은행의 신탁 계좌에 있는 실제 현금으로 뒷받침되는 네트워크를 통해 유통되는 돈뿐이었습니다. 따라서 전국적으로 결제가 가능하도록 인프라를 제공하고 있지만 반드시 새로운 통화를 생성할 필요는 없습니다.”

Regardless, the central banks of several East African countries are now “having discussions about a monetary union, how do we merge our currencies. There’s nothing better than CBDC’s [central bank digital currencies] to solve this problem.” Tumusiime pointed to an International Monetary Fund (IMF) survey that found 75% of countries in sub-Saharan Africa were “thinking of some form of CBDC.”

그럼에도 불구하고 여러 동아프리카 국가의 중앙은행은 현재 “통화 동맹, 통화를 어떻게 통합할지에 대해 논의하고 있습니다. 이 문제를 해결하려면 CBDC(중앙은행 디지털 통화)보다 더 좋은 것은 없습니다.” Tumusiime은 사하라 이남 아프리카 국가의 75%가 "어떤 형태의 CBDC를 생각하고 있다"는 국제 통화 기금(IMF) 조사를 지적했습니다.

According to Tumusiime, the telcos had identified “a gap in financial inclusion” that was leaving large segments of African populations unbanked. In addition, Tumusiime said lately he’d noticed “a bit of complacence within these telcos,” leading to increased remittance fees and higher thresholds for the minimum amount of money you can send, among other inconveniences.

Tumusiime에 따르면 통신업체는 아프리카 인구의 상당 부분이 은행 서비스를 이용할 수 없게 만드는 "금융 포용의 격차"를 확인했습니다. 또한 Tumusiime은 최근 "이 통신업체 내에서 약간의 안일함"을 발견했으며 이로 인해 송금 수수료가 증가하고 보낼 수 있는 최소 금액에 대한 기준이 높아지는 등의 불편함을 느꼈다고 말했습니다.

Tumusiime’s CapitalSavvy is now “leveraging on the success of mobile money to provide a better solution” using blockchain. Tumusiime noted that regulation is usually a bottleneck in most jurisdictions, but African countries’ years of experience with mobile money mean that “there’s no better positioned region to have a fast use case for privately issued money.”

Tumusiime의 CapitalSavvy는 이제 블록체인을 사용하여 "더 나은 솔루션을 제공하기 위해 모바일 화폐의 성공을 활용"하고 있습니다. Tumusiime은 규제가 대부분의 관할권에서 일반적으로 병목 현상을 일으키지만 아프리카 국가의 모바일 화폐에 대한 수년간의 경험은 "개인 발행 화폐에 대한 빠른 사용 사례를 가질 수 있는 더 나은 위치에 있는 지역은 없다는 것을 의미합니다"라고 지적했습니다.

RockWallet’s Likhari said banking was one of the biggest challenges in the digital asset space. Most top-tier banks remain skittish about blockchain-related activities, forcing companies to deal with second-tier banks “where the services generally aren’t as fluid.”

RockWallet의 Likhari는 뱅킹이 디지털 자산 분야에서 가장 큰 과제 중 하나라고 말했습니다. 대부분의 최상위 은행은 여전히 ​​블록체인 관련 활동에 대해 소극적이어서 회사는 "일반적으로 서비스가 유동적이지 않은" 2차 은행과 거래해야 합니다.

This constrained access to fiat channels also impacts RockWallet’s customers. “Whether they want to go long or short a particular asset, they keep the proceeds in stablecoins at the end of trading. In order to keep investing again and again, they use stablecoins as value transfer between themselves and other entities.” In other words, they’re willing to pay for the convenience or (more appropriately) the lack of inconvenience involved in converting digital assets to fiat and vice versa.

법정화폐 채널에 대한 이러한 제한된 액세스는 RockWallet 고객에게도 영향을 미칩니다. “특정 자산을 매수하거나 매도하려는 경우 거래가 끝날 때 수익금을 스테이블코인으로 유지합니다. 계속해서 투자하기 위해 그들은 스테이블 코인을 자신과 다른 기업 간의 가치 이전으로 사용합니다.” 즉, 그들은 디지털 자산을 법정화폐로 또는 그 반대로 변환하는 데 따른 편의성 또는 (보다 적절하게는) 불편함이 없는 것에 대해 기꺼이 비용을 지불할 의사가 있습니다.

Likhari observed that Ethereum users were once happy to pay high ‘gas’ fees to ensure their transactions were processed swiftly, reasoning that they “would likely pay the same amount wiring funds from one bank to another.” But as the market has evolved, “we’re seeing people wanting to cut down on all fees.”

Likhari는 Ethereum 사용자가 한때 거래가 신속하게 처리되도록 높은 '가스' 수수료를 기꺼이 지불했다는 점을 관찰했습니다. 이는 그들이 "한 은행에서 다른 은행으로 자금을 송금하는 데 동일한 금액을 지불할 가능성이 높다"고 추론했습니다. 그러나 시장이 발전함에 따라 "우리는 모든 수수료를 줄이고 싶어하는 사람들을 보고 있습니다."

Likhari cited the “new generation of coins” that offer extremely low transaction fees—like MNEE, the BSV-based stablecoin that

Likhari는 BSV 기반 스테이블 코인인 MNEE와 같이 매우 낮은 거래 수수료를 제공하는 "신세대 코인"을 언급했습니다.