비트 코인 재무부 주식 대 비트 코인 구매 : 올바른 투자 전략은 무엇입니까?

최근에, 나는 재무부에 비트 코인을 추가하는 회사의 증가하는 추세를 조사해 왔습니다. 이러한 변화는 두 가지 주요 투자 옵션을 열어줍니다

Recently, I've been following the interesting development of companies adding Bitcoin to their treasuries. As this trend continues, it presents two main investment avenues for us: buying Bitcoin directly or investing in companies that hold large amounts of Bitcoin, also known as Bitcoin treasury stocks.

최근에 나는 비트 코인을 재무부에 추가하는 흥미로운 발전을 따르고 있습니다. 이러한 추세가 계속됨에 따라 비트 코인을 직접 구매하거나 비트 코인 재무부 (Bitcoin Treasury Stocks)라고도하는 많은 양의 비트 코인을 보유한 회사에 투자하는 두 가지 주요 투자 수단을 제시합니다.

While direct investment in Bitcoin is known for its simplicity and straightforward nature, investing in companies like Strategy (formerly MicroStrategy) offers the potential for higher returns, although it also comes with significantly greater risk.

Bitcoin에 대한 직접 투자는 단순성과 간단한 특성으로 유명하지만 Strategy (이전의 Microstrategy)와 같은 회사에 대한 투자는 더 높은 수익률을 제공하지만 위험이 훨씬 높습니다.

Let's break down the key differences and considerations.

주요 차이점과 고려 사항을 세분화합시다.

Bitcoin Investment vs. Bitcoin Treasury Stocks

비트 코인 투자 대 비트 코인 재무부 주식

We'll start with the basics. Buying Bitcoin directly means you own the asset. You control it, benefit directly from price movements, and aren't affected by any external company decisions. It's a straightforward investment to manage.

기본부터 시작하겠습니다. 비트 코인을 직접 구매한다는 것은 자산을 소유하고 있음을 의미합니다. 당신은 그것을 통제하고, 가격 변동으로부터 직접 혜택을 받고, 외부 회사 결정의 영향을받지 않습니다. 관리하기위한 간단한 투자입니다.

Now, let's say you invest in shares of companies that hold Bitcoin as part of their corporate strategy. A well-known example is Strategy, which has been actively investing in Bitcoin since 2020.

이제 기업 전략의 일환으로 비트 코인을 보유하는 회사의 주식에 투자한다고 가정 해 봅시다. 잘 알려진 예는 2020 년부터 비트 코인에 적극적으로 투자 한 전략입니다.

Investing in these companies gives you exposure to Bitcoin, but with added leverage. That leverage can boost returns in bull markets but also increases your exposure to risks, such as the company's performance, leadership decisions, and broader market volatility.

이 회사에 투자하면 비트 코인에 노출되지만 레버리지가 추가됩니다. 이 레버리지는 황소 시장의 수익을 높일 수 있지만 회사의 성과, 리더십 결정 및 더 넓은 시장 변동성과 같은 위험에 대한 노출을 증가시킬 수 있습니다.

Why Are Companies Stockpiling Bitcoin?

회사가 비트 코인을 비축하는 이유는 무엇입니까?

This led me to ask: Why are so many companies doing this?

이로 인해 나는 왜 그렇게 많은 회사들이 이것을하고 있습니까?

The reasons vary. Some companies, like Invictus (INVI.L), view Bitcoin as a hedge against inflation, which has become a pressing concern for investors. Others, like Huton (HUT.TO), see it as a strategic way to diversify their treasury. For some firms, especially those with crypto-focused operations like Marathon Digital (NASDAQ:MARA) or CleanSpark (NASDAQ:CLSK), holding Bitcoin is a core part of their business. And some companies do it primarily to attract crypto-investors or boost shareholder value.

그 이유는 다릅니다. Invictus (Invi.l)와 같은 일부 회사는 Bitcoin을 인플레이션에 대한 헤지로 본다. Huton (Hut.to)과 같은 다른 사람들은 재무부를 다양 화하는 전략적 방법으로 본다. 일부 회사, 특히 Marathon Digital (NASDAQ : Mara) 또는 CleanSpark (NASDAQ : CLSK)와 같은 암호화 중심의 운영이있는 회사의 경우 Bitcoin Holding은 비즈니스의 핵심 부분입니다. 그리고 일부 회사는 주로 암호 투자자를 유치하거나 주주 가치를 높이기 위해 노력합니다.

MicroStrategy is a unique case. The company went all-in, buying large amounts of Bitcoin using funds raised specifically for that purpose. It became the first public company to acquire over $250 million in Bitcoin, which has since become central to the company's identity.

미세 스트레이트는 독특한 사례입니다. 회사는 올인으로 올라 갔으며, 그 목적을 위해 특별히 모금 된 자금을 사용하여 대량의 비트 코인을 구매했습니다. 비트 코인에서 2 억 5 천만 달러 이상을 인수 한 최초의 공개 회사가되었으며, 이후 회사의 정체성의 중심이되었습니다.

Real-World Performance: Bitcoin vs. Treasury Stocks

실제 성과 : 비트 코인 대 재무부 주식

Now here’s where the numbers really stood out.

이제 숫자가 실제로 눈에 띄는 곳이 있습니다.

As of May 17, 2025, Bitcoin is trading around $103,482—a yearly increase of about 57.65%.

2025 년 5 월 17 일 현재 Bitcoin은 약 $ 103,482로 거래 중입니다.

Strategy (formerly MSTR), on the other hand, is trading at $399.80 and has surged by 152% in the same period. Since adopting the Bitcoin Standard on August 10, 2020, Strategy has seen a return of over 3,358%, compared to Bitcoin’s 1,028% over the same period.

반면에 전략 (이전 MSTR)은 399.80 달러로 거래되고 있으며 같은 기간에 152% 증가했습니다. 2020 년 8 월 10 일에 비트 코인 표준을 채택한 이후 전략은 같은 기간 동안 비트 코인의 1,028%에 비해 3,358% 이상의 수익을 올렸습니다.

Clearly, treasury stocks like Strategy can outperform Bitcoin during bull markets—but this comes with much higher volatility.

분명히, 전략과 같은 재무 주식은 황소 시장에서 비트 코인을 능가 할 수 있지만 이는 훨씬 높은 변동성이 있습니다.

But What’s the Catch?

하지만 캐치는 무엇입니까?

This brings us to the risks—because they’re not small.

이것은 우리에게 위험을 초래합니다. 왜냐하면 그들은 작지 않기 때문입니다.

Leverage is a double-edged sword. When Bitcoin drops, these stocks can fall even harder. You also don’t have control. A company can decide to sell its Bitcoin holdings or shift strategies at any time, and that directly impacts your investment.

레버리지는 양날의 검입니다. 비트 코인이 떨어지면 이러한 주식은 더욱 어려워 질 수 있습니다. 당신은 또한 통제력이 없습니다. 회사는 언제든지 비트 코인 보유 또는 교대 전략을 판매하기로 결정할 수 있으며 이는 투자에 직접적인 영향을 미칩니다.

Many of these companies rely heavily on Bitcoin’s success to stay afloat. For example, Strategy’s core software business has declined by 12% over the last decade. If Bitcoin crashes, these companies could face major financial stress, even bankruptcy in extreme cases.

이 회사들 중 다수는 비트 코인의 성공에 크게 의존하고 있습니다. 예를 들어, 전략의 핵심 소프트웨어 비즈니스는 지난 10 년 동안 12% 감소했습니다. 비트 코인이 충돌하면이 회사들은 극단적 인 경우에도 파산에도 불구하고 큰 재정적 스트레스에 직면 할 수 있습니다.

There’s also the issue of earnings volatility. Public companies must report their crypto holdings each quarter, and that can result in large fluctuations in reported earnings. Add in security risks—like the $1.5 billion Bybit hack in 2025—and it’s clear this isn’t a risk-free option.

수입 변동성 문제도 있습니다. 공공 기업은 매 분기마다 암호화 보유를보고해야하며, 이로 인해보고 된 수입이 크게 변동 할 수 있습니다. 2025 년에 15 억 달러의 Bybit Hack과 같은 보안 위험을 추가하면 이것이 위험이없는 옵션이 아니라는 것이 분명합니다.

Bitcoin vs. Bitcoin Treasury Stocks: A Quick Comparison

비트 코인 대 비트 코인 재무부 주식 : 빠른 비교

Here's a brief overview of the key differences:

주요 차이점에 대한 간단한 개요는 다음과 같습니다.

| Factor | Bitcoin Investment | Bitcoin Treasury Stocks |

| 요인 | 비트 코인 투자 | 비트 코인 재무부 주식 |

|---|---|---|

| --- | --- | --- |

| Investment Type | Direct asset ownership (e.g., through an exchange or ETF). | Shares in companies with significant Bitcoin treasury holdings. Examples include Strategy (MSTR), Marathon Digital (MARA), and Micro bitcoin (MBTCF). |

| 투자 유형 | 직접 자산 소유권 (예 : 교환 또는 ETF를 통한). | 상당한 비트 코인 재무부 보유가있는 회사의 주식. 예로는 전략 (MSTR), 마라톤 디지털 (Mara) 및 마이크로 비트 코인 (MBTCF)이 있습니다. |

| Risk Level | Lower. Primarily driven by Bitcoin's price volatility. | Higher. Encompasses treasury stocks' price volatility, leadership changes, company performance, and Bitcoin price volatility. |

| 위험 수준 | 낮추다. 주로 비트 코인의 가격 변동성에 의해 주도됩니다. | 더 높은. 재무부 주식의 가격 변동성, 리더십 변화, 회사 성과 및 비트 코인 가격 변동성을 포함합니다. |

| Return Potential | Slower, more consistent gains over time, reflecting Bitcoin's price movements. | Potential for faster, larger gains due to leverage and the combined effect of treasury stock price appreciation and Bitcoin value increase. However, also carries the risk of steeper losses. |

| 반환 잠재력 | 비트 코인의 가격 변동을 반영하여 시간이 지남에 따라 더 느리고 일관된 이익. | 레버리지로 인한 더 빠르고 큰 이익의 가능성과 재무부 주가 감사와 비트 코인 가치의 결합 효과가 증가합니다. 그러나 또한 가파른 손실의 위험이 있습니다. |

| Control Level / Fees Higher. Investors pay trading commissions and exchange fees.

| 통제 수준 / 수수료가 높아집니다. 투자자는 거래 수수료 및 교환 수수료를 지불합니다.

Final Thoughts

최종 생각

If you

당신이