Solana Memecoin의 구조: Pump.fun

2024년, 솔라나 블록체인은 밈코인 시장에서 급격한 확장을 경험했으며, Pump.fun이 선두에 있었습니다.

2024 was a year of rapid expansion for the Solana blockchain, particularly in the memecoin market, where pump.fun emerged as the leading platform. The platform quickly captured a large audience seeking fast profits, prompting Crypto.news to conduct an in-depth analysis of the profitability of investing in pump.fun tokens.

2024년은 솔라나 블록체인이 급속히 확장된 해였으며, 특히 밈코인 시장에서 Pump.fun이 선두 플랫폼으로 부상했습니다. 플랫폼은 빠른 수익을 추구하는 많은 청중을 빠르게 사로잡았고, Crypto.news는 Pump.fun 토큰 투자 수익성에 대한 심층 분석을 수행하게 되었습니다.

While a few early adopters did manage to secure profits, the vast majority of investors ultimately lost money. Here's a closer look at the findings and their implications for investors.

소수의 얼리 어답터가 수익을 확보하는 데 성공했지만 대다수의 투자자는 결국 돈을 잃었습니다. 이번 조사 결과와 이것이 투자자에게 미치는 영향을 자세히 살펴보겠습니다.

Pump.fun was the clear forerunner in Solana's memecoin ecosystem, holding 50% of the market share. The platform achieved this by streamlining token launches, making them both quick and easy. It also focused on ensuring a fair process for creating and trading tokens, avoiding problems like presales or team allocations.

Pump.fun은 시장 점유율 50%를 차지하는 솔라나 밈코인 생태계의 확실한 선두주자였습니다. 플랫폼은 토큰 출시를 간소화하여 빠르고 쉽게 구현함으로써 이를 달성했습니다. 또한 사전 판매나 팀 할당과 같은 문제를 방지하면서 토큰 생성 및 거래를 위한 공정한 프로세스를 보장하는 데 중점을 두었습니다.

To gather data for this article, we used various queries and scripts inspired by Dune analysts @adam_tehc, @hashed_official, and @evelyn233 and developed our own versions.

이 기사에 대한 데이터를 수집하기 위해 우리는 Dune 분석가 @adam_tehc, @hashed_official 및 @evelyn233로부터 영감을 받은 다양한 쿼리와 스크립트를 사용하고 자체 버전을 개발했습니다.

Due to the ease of use and the rise in popularity, around 300,000 tokens were created on Solana each month since March 2024. However, not all of these tokens even reach a market cap of $69,000. Over six months, 33,683 tokens made it to Raydium, while a total of 1,883,578 tokens were deployed on pump.fun. This results in a graduation success rate of only 1.79%.

사용 편의성과 인기 상승으로 인해 솔라나에서는 2024년 3월부터 매달 약 300,000개의 토큰이 생성되었습니다. 하지만 이 토큰이 모두 시가총액 69,000달러에 도달하지도 않습니다. 6개월에 걸쳐 33,683개의 토큰이 Raydium에 유입되었으며 총 1,883,578개의 토큰이 Pump.fun에 배포되었습니다. 이로 인해 졸업 성공률은 1.79%에 불과합니다.

Pump.fun further provides a token burning mechanism. Around 100 pump.fun tokens were burned each month, while an average of 13,308 new pump.fun tokens were minted monthly. This puts the net burn rate at around 99.8%.

Pump.fun은 토큰 굽기 메커니즘을 추가로 제공합니다. 매월 약 100개의 Pump.fun 토큰이 소각되었으며, 매월 평균 13,308개의 새로운 Pump.fun 토큰이 발행되었습니다. 이는 순 연소율을 약 99.8%로 만듭니다.

The statistics for investors on the pump.fun platform paints an even grimmer picture. Out of 29,601,462 total wallets involved, a majority experienced negative outcomes:

Pump.fun 플랫폼의 투자자에 대한 통계는 더욱 암울한 그림을 그립니다. 관련된 총 29,601,462개의 지갑 중 대다수가 부정적인 결과를 경험했습니다.

Around 14,987,034 wallets (50.6%) lost less than $100.

약 14,987,034개의 지갑(50.6%)이 100달러 미만의 손실을 입었습니다.

Another 8,038,836 wallets (27.1%) lost between $100 and $1,000.

또 다른 8,038,836개의 지갑(27.1%)이 100달러에서 1,000달러 사이에서 손실되었습니다.

Only 1,000,704 wallets (3.4%) managed to lose more than $10,000.

1,000,704개 지갑(3.4%)만이 10,000달러 이상 손실을 입었습니다.

On the other hand, only 5,574,898 wallets (18.8%) experienced profits, and a vast majority of these earned less than $100.

반면, 수익을 낸 지갑은 5,574,898개(18.8%)에 불과했으며, 이들 중 대다수는 100달러 미만의 수익을 올렸습니다.

The distribution of profits further shows the low probability of winning through memecoin investments. To provide a clearer picture of the probabilities associated with different profit levels on pump.fun, here are some realistic comparisons:

수익 배분은 밈코인 투자를 통한 승리 확률이 낮다는 것을 더욱 보여줍니다. Pump.fun의 다양한 수익 수준과 관련된 확률에 대한 보다 명확한 그림을 제공하기 위해 다음은 몇 가지 현실적인 비교입니다.

The probability of losing less than $100 is comparable to rolling a six-sided die and getting a one or a two.

100달러 미만의 손실을 입을 확률은 6면체 주사위를 굴려 1이나 2를 얻는 것과 비슷합니다.

The probability of making a profit is roughly equivalent to rolling the die and getting a five or a six.

이익을 낼 확률은 주사위를 굴려 5~6이 나오는 것과 거의 같습니다.

The probability of losing more than $100,000 is similar to rolling the die and getting a specific number, like a three.

$100,000 이상을 잃을 확률은 주사위를 굴려 3과 같은 특정 숫자를 얻는 것과 비슷합니다.

Many individuals are searching for a quick way to transform their financial situations, and stories of random people making huge profits overnight certainly add fuel to the fire. But the harsh reality is that most will lose, often catastrophically.

많은 사람들이 자신의 재정 상황을 변화시킬 수 있는 빠른 방법을 찾고 있으며, 무작위로 하룻밤 사이에 막대한 이익을 얻은 사람들의 이야기는 확실히 불길에 연료를 더합니다. 그러나 가혹한 현실은 대부분이 종종 재앙적인 패배를 당한다는 것입니다.

Instead of gambling on unproven tokens, investors should focus on assets like BTC, ETH, and SOL — assets with a proven track record. These won’t turn $100 into a million tomorrow, but they will grow an individual’s wealth steadily and sustainably. At the end of the day, investing is for making money and not losing. The sooner one abandons the dream of instant riches and embraces this truth, the sooner they’ll start making decisions that truly increase their net worth. Anything else is a reckless path to financial ruin.

입증되지 않은 토큰에 도박을 하는 대신 투자자는 입증된 실적이 있는 BTC, ETH 및 SOL과 같은 자산에 집중해야 합니다. 이것이 내일 100달러를 100만 달러로 만들 수는 없지만 개인의 부를 꾸준하고 지속 가능하게 늘려줄 것입니다. 결국 투자는 돈을 벌기 위한 것이지 잃지 않기 위한 것이다. 즉각적인 부에 대한 꿈을 빨리 버리고 이 진실을 받아들일수록, 순자산을 진정으로 늘리는 결정을 더 빨리 내리기 시작할 것입니다. 다른 모든 것은 재정적 파멸로 가는 무모한 길입니다.

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