Die Anatomie eines Solana Memecoin: pump.fun

Im Jahr 2024 erlebte die Solana-Blockchain eine rasante Expansion auf dem Memecoin-Markt, wobei pump.fun an vorderster Front stand.

2024 was a year of rapid expansion for the Solana blockchain, particularly in the memecoin market, where pump.fun emerged as the leading platform. The platform quickly captured a large audience seeking fast profits, prompting Crypto.news to conduct an in-depth analysis of the profitability of investing in pump.fun tokens.

2024 war ein Jahr der schnellen Expansion für die Solana-Blockchain, insbesondere im Memecoin-Markt, wo pump.fun zur führenden Plattform wurde. Die Plattform eroberte schnell ein großes Publikum, das schnelle Gewinne erzielen wollte, und veranlasste Crypto.news, eine eingehende Analyse der Rentabilität einer Investition in Pump.fun-Tokens durchzuführen.

While a few early adopters did manage to secure profits, the vast majority of investors ultimately lost money. Here's a closer look at the findings and their implications for investors.

Während es einigen frühen Anwendern gelang, Gewinne zu erzielen, verlor die überwiegende Mehrheit der Anleger letztendlich Geld. Hier ist ein genauerer Blick auf die Ergebnisse und ihre Auswirkungen für Anleger.

Pump.fun was the clear forerunner in Solana's memecoin ecosystem, holding 50% of the market share. The platform achieved this by streamlining token launches, making them both quick and easy. It also focused on ensuring a fair process for creating and trading tokens, avoiding problems like presales or team allocations.

Pump.fun war der klare Vorreiter im Memecoin-Ökosystem von Solana und hielt 50 % des Marktanteils. Die Plattform erreichte dies, indem sie die Einführung von Token rationalisierte und sie so schnell und einfach machte. Der Schwerpunkt lag auch darauf, einen fairen Prozess für die Erstellung und den Handel mit Token sicherzustellen und Probleme wie Vorverkäufe oder Teamzuteilungen zu vermeiden.

To gather data for this article, we used various queries and scripts inspired by Dune analysts @adam_tehc, @hashed_official, and @evelyn233 and developed our own versions.

Um Daten für diesen Artikel zu sammeln, haben wir verschiedene Abfragen und Skripte verwendet, die von den Dune-Analysten @adam_tehc, @hashed_official und @evelyn233 inspiriert wurden, und unsere eigenen Versionen entwickelt.

Due to the ease of use and the rise in popularity, around 300,000 tokens were created on Solana each month since March 2024. However, not all of these tokens even reach a market cap of $69,000. Over six months, 33,683 tokens made it to Raydium, while a total of 1,883,578 tokens were deployed on pump.fun. This results in a graduation success rate of only 1.79%.

Aufgrund der Benutzerfreundlichkeit und der steigenden Beliebtheit wurden seit März 2024 jeden Monat rund 300.000 Token auf Solana erstellt. Allerdings erreichen nicht alle dieser Token überhaupt eine Marktkapitalisierung von 69.000 US-Dollar. Innerhalb von sechs Monaten gelangten 33.683 Token zu Raydium, während insgesamt 1.883.578 Token auf pump.fun eingesetzt wurden. Daraus ergibt sich eine Abschlusserfolgsquote von lediglich 1,79 %.

Pump.fun further provides a token burning mechanism. Around 100 pump.fun tokens were burned each month, while an average of 13,308 new pump.fun tokens were minted monthly. This puts the net burn rate at around 99.8%.

Pump.fun bietet außerdem einen Token-Burn-Mechanismus. Jeden Monat wurden etwa 100 Pump.fun-Tokens verbrannt, während durchschnittlich 13.308 neue Pump.fun-Tokens pro Monat geprägt wurden. Damit liegt die Nettoverbrennungsrate bei etwa 99,8 %.

The statistics for investors on the pump.fun platform paints an even grimmer picture. Out of 29,601,462 total wallets involved, a majority experienced negative outcomes:

Die Statistiken für Anleger auf der Plattform pump.fun zeichnen ein noch düstereres Bild. Von den insgesamt 29.601.462 beteiligten Wallets kam es bei der Mehrheit zu negativen Ergebnissen:

Around 14,987,034 wallets (50.6%) lost less than $100.

Rund 14.987.034 Wallets (50,6 %) verloren weniger als 100 US-Dollar.

Another 8,038,836 wallets (27.1%) lost between $100 and $1,000.

Weitere 8.038.836 Wallets (27,1 %) verloren zwischen 100 und 1.000 US-Dollar.

Only 1,000,704 wallets (3.4%) managed to lose more than $10,000.

Nur 1.000.704 Wallets (3,4 %) konnten mehr als 10.000 US-Dollar verlieren.

On the other hand, only 5,574,898 wallets (18.8%) experienced profits, and a vast majority of these earned less than $100.

Andererseits verzeichneten nur 5.574.898 Wallets (18,8 %) Gewinne, und die große Mehrheit davon verdiente weniger als 100 US-Dollar.

The distribution of profits further shows the low probability of winning through memecoin investments. To provide a clearer picture of the probabilities associated with different profit levels on pump.fun, here are some realistic comparisons:

Die Gewinnverteilung zeigt weiterhin die geringe Gewinnwahrscheinlichkeit durch Memecoin-Investitionen. Um ein klareres Bild der Wahrscheinlichkeiten zu vermitteln, die mit unterschiedlichen Gewinnniveaus auf pump.fun verbunden sind, finden Sie hier einige realistische Vergleiche:

The probability of losing less than $100 is comparable to rolling a six-sided die and getting a one or a two.

Die Wahrscheinlichkeit, weniger als 100 $ zu verlieren, ist vergleichbar mit dem Würfeln eines sechsseitigen Würfels und einer Eins oder Zwei.

The probability of making a profit is roughly equivalent to rolling the die and getting a five or a six.

Die Wahrscheinlichkeit, einen Gewinn zu erzielen, entspricht in etwa einem Würfelwurf und einer Fünf oder Sechs.

The probability of losing more than $100,000 is similar to rolling the die and getting a specific number, like a three.

Die Wahrscheinlichkeit, mehr als 100.000 US-Dollar zu verlieren, ist vergleichbar mit dem Würfeln und dem Erhalten einer bestimmten Zahl, beispielsweise einer Drei.

Many individuals are searching for a quick way to transform their financial situations, and stories of random people making huge profits overnight certainly add fuel to the fire. But the harsh reality is that most will lose, often catastrophically.

Viele Menschen suchen nach einer schnellen Möglichkeit, ihre finanzielle Situation zu ändern, und Geschichten von zufälligen Menschen, die über Nacht riesige Gewinne machen, gießen sicherlich Öl ins Feuer. Aber die harte Realität ist, dass die meisten verlieren werden, oft katastrophal.

Instead of gambling on unproven tokens, investors should focus on assets like BTC, ETH, and SOL — assets with a proven track record. These won’t turn $100 into a million tomorrow, but they will grow an individual’s wealth steadily and sustainably. At the end of the day, investing is for making money and not losing. The sooner one abandons the dream of instant riches and embraces this truth, the sooner they’ll start making decisions that truly increase their net worth. Anything else is a reckless path to financial ruin.

Anstatt auf unbewiesene Token zu setzen, sollten sich Anleger auf Vermögenswerte wie BTC, ETH und SOL konzentrieren – Vermögenswerte mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz. Damit wird aus 100 US-Dollar morgen nicht eine Million, aber sie werden das Vermögen eines Einzelnen stetig und nachhaltig steigern. Letztlich geht es beim Investieren darum, Geld zu verdienen und nicht darum, zu verlieren. Je früher man den Traum vom sofortigen Reichtum aufgibt und diese Wahrheit annimmt, desto eher wird man Entscheidungen treffen, die sein Vermögen wirklich steigern. Alles andere ist ein rücksichtsloser Weg in den finanziellen Ruin.

Disclosure: This article does not represent investment advice. The content and materials featured on this page are for educational purposes only

Offenlegung: Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Die auf dieser Seite dargestellten Inhalte und Materialien dienen ausschließlich Bildungszwecken