L'anatomie d'un Solana Memecoin : pump.fun

En 2024, la blockchain Solana a connu une expansion rapide sur le marché des memecoins, avec pump.fun en première ligne.

2024 was a year of rapid expansion for the Solana blockchain, particularly in the memecoin market, where pump.fun emerged as the leading platform. The platform quickly captured a large audience seeking fast profits, prompting Crypto.news to conduct an in-depth analysis of the profitability of investing in pump.fun tokens.

2024 a été une année d’expansion rapide pour la blockchain Solana, en particulier sur le marché des memecoins, où pump.fun est devenu la plateforme leader. La plateforme a rapidement conquis un large public à la recherche de profits rapides, ce qui a incité Crypto.news à mener une analyse approfondie de la rentabilité de l'investissement dans les jetons Pump.fun.

While a few early adopters did manage to secure profits, the vast majority of investors ultimately lost money. Here's a closer look at the findings and their implications for investors.

Même si quelques premiers utilisateurs ont réussi à réaliser des bénéfices, la grande majorité des investisseurs ont finalement perdu de l’argent. Voici un aperçu plus approfondi des résultats et de leurs implications pour les investisseurs.

Pump.fun was the clear forerunner in Solana's memecoin ecosystem, holding 50% of the market share. The platform achieved this by streamlining token launches, making them both quick and easy. It also focused on ensuring a fair process for creating and trading tokens, avoiding problems like presales or team allocations.

Pump.fun était le précurseur évident de l'écosystème memecoin de Solana, détenant 50 % des parts de marché. La plate-forme y est parvenue en rationalisant les lancements de jetons, les rendant à la fois rapides et faciles. Il s'est également attaché à garantir un processus équitable de création et d'échange de jetons, en évitant des problèmes tels que les préventes ou l'allocation des équipes.

To gather data for this article, we used various queries and scripts inspired by Dune analysts @adam_tehc, @hashed_official, and @evelyn233 and developed our own versions.

Pour collecter des données pour cet article, nous avons utilisé diverses requêtes et scripts inspirés par les analystes de Dune @adam_tehc, @hashed_official et @evelyn233 et avons développé nos propres versions.

Due to the ease of use and the rise in popularity, around 300,000 tokens were created on Solana each month since March 2024. However, not all of these tokens even reach a market cap of $69,000. Over six months, 33,683 tokens made it to Raydium, while a total of 1,883,578 tokens were deployed on pump.fun. This results in a graduation success rate of only 1.79%.

En raison de la facilité d'utilisation et de la popularité croissante, environ 300 000 jetons ont été créés sur Solana chaque mois depuis mars 2024. Cependant, tous ces jetons n'atteignent même pas une capitalisation boursière de 69 000 $. En six mois, 33 683 jetons sont parvenus à Raydium, tandis qu'un total de 1 883 578 jetons ont été déployés sur Pump.fun. Cela se traduit par un taux de réussite à l'obtention du diplôme de seulement 1,79 %.

Pump.fun further provides a token burning mechanism. Around 100 pump.fun tokens were burned each month, while an average of 13,308 new pump.fun tokens were minted monthly. This puts the net burn rate at around 99.8%.

Pump.fun fournit en outre un mécanisme de gravure de jetons. Environ 100 jetons Pump.fun ont été brûlés chaque mois, tandis qu'une moyenne de 13 308 nouveaux jetons Pump.fun ont été émis chaque mois. Cela place le taux de combustion net à environ 99,8 %.

The statistics for investors on the pump.fun platform paints an even grimmer picture. Out of 29,601,462 total wallets involved, a majority experienced negative outcomes:

Les statistiques des investisseurs sur la plateforme pump.fun dressent un tableau encore plus sombre. Sur un total de 29 601 462 portefeuilles impliqués, la majorité a connu des résultats négatifs :

Around 14,987,034 wallets (50.6%) lost less than $100.

Environ 14 987 034 portefeuilles (50,6 %) ont perdu moins de 100 $.

Another 8,038,836 wallets (27.1%) lost between $100 and $1,000.

8 038 836 autres portefeuilles (27,1 %) ont perdu entre 100 et 1 000 dollars.

Only 1,000,704 wallets (3.4%) managed to lose more than $10,000.

Seuls 1 000 704 portefeuilles (3,4 %) ont réussi à perdre plus de 10 000 $.

On the other hand, only 5,574,898 wallets (18.8%) experienced profits, and a vast majority of these earned less than $100.

D’un autre côté, seuls 5 574 898 portefeuilles (18,8 %) ont enregistré des bénéfices, et une grande majorité d’entre eux ont gagné moins de 100 $.

The distribution of profits further shows the low probability of winning through memecoin investments. To provide a clearer picture of the probabilities associated with different profit levels on pump.fun, here are some realistic comparisons:

La répartition des bénéfices montre en outre la faible probabilité de gagner grâce aux investissements en memecoin. Pour fournir une image plus claire des probabilités associées aux différents niveaux de profit sur Pump.fun, voici quelques comparaisons réalistes :

The probability of losing less than $100 is comparable to rolling a six-sided die and getting a one or a two.

La probabilité de perdre moins de 100 $ est comparable à celle de lancer un dé à six faces et d’obtenir un ou deux.

The probability of making a profit is roughly equivalent to rolling the die and getting a five or a six.

La probabilité de réaliser un profit équivaut à peu près à lancer le dé et à obtenir un cinq ou un six.

The probability of losing more than $100,000 is similar to rolling the die and getting a specific number, like a three.

La probabilité de perdre plus de 100 000 $ est similaire à celle qui consiste à lancer le dé et à obtenir un nombre spécifique, comme un trois.

Many individuals are searching for a quick way to transform their financial situations, and stories of random people making huge profits overnight certainly add fuel to the fire. But the harsh reality is that most will lose, often catastrophically.

De nombreuses personnes recherchent un moyen rapide de transformer leur situation financière, et les histoires de personnes aléatoires réalisant d’énormes profits du jour au lendemain ajoutent certainement de l’huile sur le feu. Mais la dure réalité est que la plupart perdront, souvent de manière catastrophique.

Instead of gambling on unproven tokens, investors should focus on assets like BTC, ETH, and SOL — assets with a proven track record. These won’t turn $100 into a million tomorrow, but they will grow an individual’s wealth steadily and sustainably. At the end of the day, investing is for making money and not losing. The sooner one abandons the dream of instant riches and embraces this truth, the sooner they’ll start making decisions that truly increase their net worth. Anything else is a reckless path to financial ruin.

Au lieu de parier sur des jetons non éprouvés, les investisseurs devraient se concentrer sur des actifs tels que BTC, ETH et SOL – des actifs ayant fait leurs preuves. Ceux-ci ne transformeront pas 100 $ en un million demain, mais ils permettront d'accroître la richesse d'un individu de manière constante et durable. En fin de compte, investir, c’est gagner de l’argent et non en perdre. Plus tôt on abandonnera le rêve de richesse instantanée et acceptera cette vérité, plus tôt on commencera à prendre des décisions qui augmenteront véritablement sa valeur nette. Tout le reste est une voie imprudente vers la ruine financière.

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